Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Amgen Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se uma variação ao longo dos períodos analisados. Em 2020, o valor registrado foi de aproximadamente US$ 10,5 bilhões, apresentando uma queda em 2021 para cerca de US$ 9,3 bilhões. No entanto, em 2022, há uma recuperação para aproximadamente US$ 9,7 bilhões, seguida por uma nova redução em 2023 para cerca de US$ 8,5 bilhões. Finalmente, em 2024, o valor aumenta significativamente para aproximadamente US$ 11,5 bilhões, indicando uma melhora substancial no caixa gerado pelas operações.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresentou uma tendência de estabilidade relativa de 2020 a 2022, variando entre aproximadamente US$ 9,4 bilhões a US$ 10,9 bilhões. Em 2023, há uma ligeira diminuição para cerca de US$ 9,4 bilhões, porém, em 2024, ocorre um aumento significativo para aproximadamente US$ 13,3 bilhões, reforçando uma forte geração de caixa disponível após investimentos.
De modo geral, os dados indicam que, apesar de pequenas oscilações ao longo dos anos, especialmente entre 2020 e 2023, há uma tendência de recuperação e crescimento nos fluxos de caixa na última análise de 2024. Essa melhora pode sugerir uma gestão eficaz de operações, investimentos e financiamentos, contribuindo para maior liquidez da empresa ao longo do tempo.
Juros pagos, líquidos de impostos
Amgen Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Observa-se uma variação na alíquota efetiva do imposto de renda ao longo do período analisado. Em 2020, a taxa era de 10,7%, apresentando um aumento em 2021 para 12,1%. Em 2022, a alíquota voltou a diminuir ligeiramente para 10,8%, enquanto em 2023 ocorreu um aumento expressivo para 14,5%, antes de reduzir-se novamente em 2024 para 11,3%. Essa oscilação sugere ajustes na legislação tributária, mudanças nos lucros tributáveis ou estratégias fiscais adotadas pela empresa.
- Juros pagos, líquidos de impostos
- O valor dos juros pagos, líquidos de impostos, demonstra crescimento constante ao longo do período. Em 2020, o montante era de US$ 1.072 milhões, permanecendo praticamente estável em 2021 (US$ 1.055 milhões) e 2022 (US$ 1.070 milhões). A partir de 2023, houve um aumento significativo, atingindo US$ 2.052 milhões, e continuou a subir em 2024, chegando a US$ 2.927 milhões. Essa expansão pode indicar maior endividamento, aumento nos custos de financiamento ou maior uso de instrumentos de dívida, refletindo uma potencial estratégia de alavancagem financeira ou financiamentos de projetos específicos.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Amgen Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | |
| EV/FCFFindústria | |
| Cuidados de saúde | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Amgen Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV):
- O valor da empresa apresentou variação ao longo do período analisado. Observa-se uma redução de cerca de 5,7% de 2020 para 2021, passando de aproximadamente US$ 159,02 bilhões para US$ 149,30 bilhões. Em 2022, houve um aumento de aproximadamente 5,7%, atingindo quase US$ 157,79 bilhões, seguido de um crescimento significativo em 2023, atingindo US$ 209,12 bilhões. Em 2024, houve uma ligeira redução de aproximadamente 2%, situando-se em US$ 204,54 bilhões. Essa dinâmica sugere um período de valorização expressiva no último ano e uma leve retração subsequente.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF):
- O FCFF apresentou uma tendência relativamente estável ao longo do período, variando de aproximadamente US$ 9,44 bilhões em 2021 para cerca de US$ 9,85 bilhões em 2022, seguido de uma leve redução em 2023, para US$ 9,41 bilhões. No entanto, em 2024, o fluxo experenciou um aumento notável para US$ 13,32 bilhões, indicando uma melhora significativa na geração de caixa livre.
- Rácio EV/FCFF:
- O rácio EV/FCFF apresentou aumento de 2020 para 2022, passando de 14,51 para 16,01, refletindo uma maior valorização relativa em relação ao fluxo de caixa livre nesses anos. Em 2023, houve um salto expressivo para 22,22, sugerindo uma valorização desproporcional ou uma expectativa de crescimento futuro mais alto. Em 2024, o rácio reduziu para 15,35, indicando uma correção na relação ou uma melhora na geração de caixa relativa ao valor da empresa.
De modo geral, os dados indicam uma valorização acentuada da empresa em 2023, acompanhada de um aumento no valor de mercado, sem uma correspondência proporcional no fluxo de caixa livre, resultando em um rácio EV/FCFF mais elevado naquele ano. A recuperação do fluxo de caixa em 2024 contribui para uma redução do rácio, sugerindo maior eficiência na geração de caixa em relação ao valor da empresa e potencial melhora na percepção de sustentabilidade financeira.