Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro dos ativos, com um pico em 2021 e uma queda subsequente em 2023, seguido por uma leve recuperação em 2024. O índice de liquidez corrente demonstra uma tendência de declínio entre 2020 e 2024, embora com uma estabilização em 2023.

Um aumento significativo e contínuo é evidente no índice de dívida sobre patrimônio líquido, especialmente entre 2020 e 2022, com uma estabilização nos anos seguintes, mantendo-se em um patamar elevado. O rácio dívida/capital total apresenta uma ligeira tendência de alta até 2022, permanecendo relativamente estável nos anos subsequentes. Paralelamente, o índice de alavancagem financeira acompanha a trajetória ascendente da dívida, com um aumento notável até 2022, seguido por uma estabilização com uma leve alta em 2024.

A margem de lucro líquido demonstra uma diminuição progressiva ao longo do período, com uma queda mais acentuada em 2024. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta um comportamento volátil, com um pico em 2022 e uma queda expressiva nos anos seguintes. O índice de retorno sobre ativos também exibe uma tendência de declínio, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações, com um pico em 2021 e queda em 2023, recuperando ligeiramente em 2024.

Índice de liquidez corrente

Demonstra uma tendência geral de declínio ao longo do período.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Apresenta um aumento significativo até 2022, estabilizando-se em níveis elevados.

Índice de alavancagem financeira

Segue a tendência de aumento da dívida, estabilizando-se com uma leve alta em 2024.

Índice de margem de lucro líquido

Indica uma diminuição progressiva da rentabilidade ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta alta volatilidade, com um pico em 2022 e queda subsequente.

Índice de retorno sobre ativos

Demonstra uma tendência de declínio, indicando menor eficiência na utilização dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão de crescimento nas vendas de produtos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, com um salto notável no último ano analisado.

Os ativos totais apresentaram uma trajetória variável. Houve uma diminuição inicial, seguida por um aumento significativo, mas com uma redução no último ano. O ativo total ajustado seguiu um padrão semelhante, embora com valores ligeiramente diferentes.

O índice de giro total dos ativos exibiu flutuações. Inicialmente, manteve-se relativamente estável, mas diminuiu consideravelmente em um período, recuperando-se parcialmente no último ano. O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou um comportamento análogo ao índice não ajustado.

Vendas de produtos

Apresentam uma tendência de crescimento constante, com um aumento expressivo no último ano, indicando uma possível expansão do mercado ou sucesso de novos produtos.

Ativos totais

Demonstram volatilidade, com períodos de crescimento e declínio. A redução no último ano pode indicar desinvestimentos ou reavaliação de ativos.

Índice de giro total dos ativos

A flutuação sugere variações na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas. A queda em um período pode indicar problemas na gestão de ativos ou uma desaceleração nas vendas.

Ativo total ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, mas com pequenas diferenças nos valores, possivelmente devido a ajustes contábeis.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Reflete o desempenho do índice de giro total dos ativos, com variações consistentes ao longo do tempo.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de aumentar suas vendas, mas a gestão de ativos apresenta desafios, evidenciados pela volatilidade nos ativos totais e no índice de giro. A análise detalhada das causas dessas flutuações é recomendada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um declínio em 2021, seguido por um aumento consistente em 2022, 2023 e uma leve redução em 2024. O passivo circulante, por sua vez, apresentou um crescimento contínuo em todos os anos analisados.

Ativo Circulante

O ativo circulante iniciou em 21144 milhões de dólares em 2020, diminuiu para 19385 milhões em 2021, e subsequentemente aumentou para 22186 milhões em 2022, 30332 milhões em 2023, e 29030 milhões em 2024.

Passivo Circulante

O passivo circulante registrou um aumento constante, partindo de 11653 milhões de dólares em 2020, atingindo 12184 milhões em 2021, 15687 milhões em 2022, 18392 milhões em 2023, e 23099 milhões em 2024.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma trajetória de declínio entre 2020 e 2022, passando de 1.81 para 1.41. Houve uma recuperação em 2023, com o índice atingindo 1.65, mas este declinou novamente para 1.26 em 2024.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado seguiu uma tendência similar ao ativo circulante não ajustado, com variações consistentes ao longo dos anos, iniciando em 21176 milhões de dólares em 2020 e atingindo 29068 milhões em 2024.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado apresentou o mesmo padrão do índice não ajustado, com uma queda inicial seguida de uma recuperação parcial e um novo declínio em 2024, terminando em 1.26.

Apesar das flutuações no ativo circulante, o aumento consistente do passivo circulante resultou em uma tendência geral de diminuição nos índices de liquidez corrente, tanto ajustados quanto não ajustados. A redução do índice de liquidez corrente em 2024 sugere uma potencial diminuição na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo, necessitando de monitoramento contínuo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de aumento no endividamento total ao longo do período de 2020 a 2023, seguida por uma leve redução em 2024. O endividamento total, em dólares americanos, apresentou crescimento consistente até 2023, atingindo o pico de 64.613 milhões de dólares, para posteriormente diminuir para 60.099 milhões de dólares em 2024.

O patrimônio líquido exibiu flutuações significativas. Observou-se um declínio constante de 2020 a 2022, passando de 9.409 milhões de dólares para 3.661 milhões de dólares. Em 2023, houve uma recuperação parcial para 6.232 milhões de dólares, mas essa tendência não se manteve em 2024, com o patrimônio líquido recuando para 5.877 milhões de dólares.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou um aumento substancial de 2020 a 2022, passando de 3,51 para 10,64. Embora tenha apresentado uma ligeira diminuição em 2023 (10,37) e 2024 (10,23), o índice permaneceu em um patamar elevado, indicando um nível considerável de endividamento em relação ao patrimônio líquido.

A análise do endividamento total ajustado e do patrimônio líquido ajustado revela padrões semelhantes aos observados nos dados não ajustados. O endividamento total ajustado seguiu uma trajetória ascendente até 2023, com uma redução em 2024. O patrimônio líquido ajustado demonstrou um declínio mais acentuado do que o patrimônio líquido não ajustado, atingindo o menor valor em 2024.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado apresentou um aumento ainda mais expressivo do que o índice não ajustado, atingindo 14,47 em 2022. Apesar de uma diminuição em 2023 (11,25), o índice aumentou novamente em 2024, alcançando 14,23, reforçando a percepção de um alto nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido ajustado.

Endividamento total

Apresenta crescimento até 2023, com leve redução em 2024.

Patrimônio líquido

Exibe declínio de 2020 a 2022, recuperação parcial em 2023 e novo declínio em 2024.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Aumenta significativamente até 2022, com leve estabilização em 2023 e 2024, mas permanecendo elevado.

Endividamento total ajustado

Segue trajetória semelhante ao endividamento total.

Patrimônio líquido ajustado

Apresenta declínio mais acentuado que o patrimônio líquido não ajustado.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado)

Apresenta aumento ainda mais expressivo que o índice não ajustado, indicando alto endividamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de aumento no endividamento total ao longo do período de 2020 a 2023, seguida por uma ligeira diminuição em 2024. O endividamento total cresceu de 32986 milhões de dólares em 2020 para 64613 milhões de dólares em 2023, antes de recuar para 60099 milhões de dólares em 2024.

Paralelamente, o capital total também apresentou crescimento, embora em um ritmo menos acentuado que o endividamento. O capital total evoluiu de 42395 milhões de dólares em 2020 para 70845 milhões de dólares em 2023, com um valor de 65976 milhões de dólares em 2024.

Rácio dívida/capital total

O rácio dívida/capital total apresentou um aumento constante de 0.78 em 2020 para 0.91 em 2021, mantendo-se estável em 0.91 em 2022 e 2023, e permanecendo em 0.91 em 2024. Este indicador sugere um aumento na alavancagem financeira da entidade, com uma proporção crescente de dívida em relação ao capital próprio.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado seguiu uma tendência similar ao endividamento total não ajustado, com um pico em 2023 (65423 milhões de dólares) e uma redução em 2024 (60879 milhões de dólares). O capital total ajustado também apresentou crescimento, de 43087 milhões de dólares em 2020 para 71237 milhões de dólares em 2023, com um valor de 65156 milhões de dólares em 2024.

Relação dívida/capital total (ajustado)

A relação dívida/capital total ajustada exibiu um padrão semelhante ao rácio não ajustado, com um aumento de 0.78 em 2020 para 0.94 em 2022, seguido por uma ligeira diminuição para 0.92 em 2023 e 0.93 em 2024. A estabilização em valores elevados indica uma dependência contínua do financiamento por dívida.

Em resumo, os dados indicam um aumento na alavancagem financeira ao longo do período analisado, com um crescimento mais rápido do endividamento em comparação com o capital próprio. A estabilização dos rácios de endividamento em 2023 e 2024 sugere que a entidade pode estar a gerir ativamente a sua estrutura de capital, embora em níveis relativamente altos de endividamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação nos ativos totais, com um declínio inicial em 2021, seguido por um aumento em 2022 e um crescimento significativo em 2023. Contudo, em 2024, registra-se uma redução substancial.

O patrimônio líquido apresenta uma diminuição consistente de 2021 a 2024, embora com uma ligeira recuperação em 2023. Essa redução é mais acentuada quando se considera o patrimônio líquido ajustado, indicando possíveis ajustes contábeis que impactam o valor reportado.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira demonstra uma tendência de aumento considerável de 2020 a 2022, sugerindo um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2023 e 2024, o índice se estabiliza em patamares elevados, indicando que a estrutura de capital permanece fortemente alavancada.

Os ativos totais ajustados acompanham a tendência dos ativos totais não ajustados, com flutuações semelhantes ao longo do período. A análise do ativo total ajustado sugere que as variações nos ativos totais não são significativamente alteradas por ajustes contábeis.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta um padrão similar ao índice não ajustado, com um aumento expressivo até 2022 e estabilização em níveis elevados nos anos subsequentes. A magnitude do índice ajustado é superior ao não ajustado, refletindo o impacto dos ajustes no cálculo da alavancagem.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos totais voláteis, patrimônio líquido em declínio e uma estrutura de capital consistentemente alavancada. A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes contábeis têm um impacto significativo na avaliação da saúde financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no lucro líquido, com um pico em 2020, seguido por uma diminuição em 2021, recuperação em 2022 e 2023, e uma queda acentuada em 2024.

As vendas de produtos demonstram um crescimento consistente de 2020 a 2023, com um aumento notável em 2023. Contudo, o ano de 2024 apresenta um crescimento ainda mais expressivo, indicando uma aceleração nas vendas.

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma redução progressiva de 2020 a 2024, com uma queda particularmente significativa no último ano. Essa diminuição sugere que a rentabilidade das vendas está sendo impactada, possivelmente por fatores como aumento de custos ou mudanças na composição das vendas.

O lucro líquido ajustado segue uma trajetória semelhante ao lucro líquido não ajustado, com variações anuais e uma queda substancial em 2024. A magnitude da queda em 2024 é comparável à observada no lucro líquido.

O índice de margem de lucro líquido ajustado também demonstra uma tendência de declínio ao longo do período, acompanhando a do índice de margem de lucro líquido não ajustado. A margem ajustada, em particular, apresenta uma redução mais acentuada em 2024, indicando que os ajustes realizados não foram suficientes para compensar a diminuição da rentabilidade.

Lucro Líquido

Apresenta volatilidade, com declínio significativo no último ano.

Vendas de Produtos

Demonstram crescimento constante, com aceleração em 2024.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Exibe tendência de queda, com forte impacto em 2024.

Lucro Líquido Ajustado

Segue padrão similar ao lucro líquido, com queda acentuada em 2024.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

Apresenta declínio consistente, com redução mais expressiva em 2024.

Em resumo, os dados indicam um cenário de crescimento nas vendas, mas com uma erosão da rentabilidade ao longo do tempo, especialmente evidente no último ano analisado. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que os fatores que afetam a rentabilidade são persistentes e não estão sendo totalmente mitigados por ajustes contábeis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma redução notável em 2021, seguida de recuperação em 2022 e 2023, mas com uma queda expressiva em 2024. O patrimônio líquido seguiu uma trajetória semelhante, com diminuições substanciais em 2021, 2022 e 2023, e uma leve recuperação em 2024, embora ainda em níveis inferiores aos de 2020.

Lucro Líquido

Observa-se uma diminuição de 19.1% no lucro líquido entre 2020 e 2021, seguida de um aumento de 11.1% em 2022 e 2.7% em 2023. Contudo, em 2024, o lucro líquido sofreu uma redução acentuada de 39.1% em relação a 2023.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou uma queda de 28.7% entre 2020 e 2021, seguida por reduções ainda maiores em 2022 (-43.4%) e 2023 (-7.1%). Em 2024, a diminuição foi de 5.8%.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu um aumento significativo em 2021, atingindo 87.96%, e um pico em 2022, com 178.97%. Em 2023, o índice diminuiu para 107.78%, e em 2024, reduziu-se para 69.59%, indicando uma menor eficiência na geração de lucro em relação ao patrimônio líquido.

A análise do lucro líquido ajustado e do patrimônio líquido ajustado revela padrões semelhantes aos dos valores não ajustados. O lucro líquido ajustado diminuiu em 2021, recuperou-se em 2022, estabilizou-se em 2023 e apresentou uma queda considerável em 2024. O patrimônio líquido ajustado também demonstrou uma tendência de declínio ao longo do período, embora em proporções diferentes.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, com um aumento em 2021, um pico em 2022, e uma diminuição em 2023 e 2024. A volatilidade deste índice sugere que os ajustes realizados impactam significativamente a avaliação da rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade financeira, com flutuações significativas nos indicadores de lucro e patrimônio líquido. A queda acentuada nos indicadores em 2024 merece atenção especial, exigindo uma investigação mais aprofundada das causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, iniciando em 7264 milhões de dólares em 2020, declinando para 5893 milhões em 2021, seguido por um aumento para 6552 milhões em 2022 e 6717 milhões em 2023, antes de uma queda notável para 4090 milhões em 2024.

Os ativos totais exibiram um crescimento consistente de 62948 milhões de dólares em 2020 para 97154 milhões em 2023, porém, este crescimento desacelerou em 2024, atingindo 91839 milhões de dólares. A variação no crescimento dos ativos totais sugere uma possível mudança na estratégia de investimento ou na eficiência na utilização dos recursos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou as tendências do lucro líquido, com um pico de 11.54% em 2020, uma queda para 9.63% em 2021, recuperação para 10.06% em 2022, declínio para 6.91% em 2023 e uma redução adicional para 4.45% em 2024. Esta diminuição consistente do ROA em 2023 e 2024 indica uma menor capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com uma redução significativa em 2024, passando de 5450 milhões de dólares em 2023 para 3085 milhões de dólares. O ativo total ajustado seguiu a tendência dos ativos totais, com um crescimento mais lento em 2024.

O índice de retorno sobre ativos ajustado também demonstrou uma tendência de declínio, começando em 10.24% em 2020 e diminuindo para 3.48% em 2024. A convergência entre o ROA e o ROA ajustado sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a rentabilidade dos ativos.

Tendências Gerais

Observa-se uma desaceleração no crescimento dos ativos totais e uma diminuição consistente nos índices de retorno sobre ativos, tanto ajustados quanto não ajustados, especialmente em 2024.

Lucratividade

A lucratividade, medida pelo lucro líquido e lucro líquido ajustado, apresentou volatilidade ao longo do período, com uma queda acentuada em 2024.

Eficiência

A eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro diminuiu progressivamente, conforme indicado pela redução do ROA e do ROA ajustado.