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Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK)

Análise DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

Desagregado de ROE em dois componentes

Merck & Co. Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 0.97% = 0.34% × 2.84
31 de dez. de 2022 31.57% = 13.30% × 2.37
31 de dez. de 2021 34.17% = 12.35% × 2.77
31 de dez. de 2020 27.91% = 7.72% × 3.62
31 de dez. de 2019 37.99% = 11.66% × 3.26

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).


Desagregado de ROE em três componentes

Merck & Co. Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 0.97% = 0.61% × 0.56 × 2.84
31 de dez. de 2022 31.57% = 24.49% × 0.54 × 2.37
31 de dez. de 2021 34.17% = 26.79% × 0.46 × 2.77
31 de dez. de 2020 27.91% = 14.72% × 0.52 × 3.62
31 de dez. de 2019 37.99% = 21.01% × 0.55 × 3.26

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.


Desagregado de ROE em cinco componentes

Merck & Co. Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 0.97% = 0.19 × 0.62 × 5.03% × 0.56 × 2.84
31 de dez. de 2022 31.57% = 0.88 × 0.94 × 29.35% × 0.54 × 2.37
31 de dez. de 2021 34.17% = 0.90 × 0.95 × 31.57% × 0.46 × 2.77
31 de dez. de 2020 27.91% = 0.81 × 0.91 × 20.02% × 0.52 × 3.62
31 de dez. de 2019 37.99% = 0.85 × 0.93 × 26.52% × 0.55 × 3.26

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2023 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.


Desagregado de ROA em dois componentes

Merck & Co. Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 0.34% = 0.61% × 0.56
31 de dez. de 2022 13.30% = 24.49% × 0.54
31 de dez. de 2021 12.35% = 26.79% × 0.46
31 de dez. de 2020 7.72% = 14.72% × 0.52
31 de dez. de 2019 11.66% = 21.01% × 0.55

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.


Desagregado do ROA em quatro componentes

Merck & Co. Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 0.34% = 0.19 × 0.62 × 5.03% × 0.56
31 de dez. de 2022 13.30% = 0.88 × 0.94 × 29.35% × 0.54
31 de dez. de 2021 12.35% = 0.90 × 0.95 × 31.57% × 0.46
31 de dez. de 2020 7.72% = 0.81 × 0.91 × 20.02% × 0.52
31 de dez. de 2019 11.66% = 0.85 × 0.93 × 26.52% × 0.55

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2023 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.


Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Merck & Co. Inc., decomposição da margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2023 0.61% = 0.19 × 0.62 × 5.03%
31 de dez. de 2022 24.49% = 0.88 × 0.94 × 29.35%
31 de dez. de 2021 26.79% = 0.90 × 0.95 × 31.57%
31 de dez. de 2020 14.72% = 0.81 × 0.91 × 20.02%
31 de dez. de 2019 21.01% = 0.85 × 0.93 × 26.52%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2023 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.