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Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

Análise DuPont: Desagregação do ROE, ROAe índice de margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

Desagregação de ROE em dois componentes

Bristol-Myers Squibb Co., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 20.37% = 6.53% × 3.12
31 de dez. de 2021 19.46% = 6.40% × 3.04
31 de dez. de 2020 -23.84% = -7.61% × 3.13
31 de dez. de 2019 6.66% = 2.65% × 2.52
31 de dez. de 2018 35.07% = 14.06% × 2.49

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do retorno do índice de ações (ROE) ao longo de 2022 é o aumento da taxa de alavancagem financeira.


Desagregação de ROE em três componentes

Bristol-Myers Squibb Co., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 20.37% = 13.71% × 0.48 × 3.12
31 de dez. de 2021 19.46% = 15.08% × 0.42 × 3.04
31 de dez. de 2020 -23.84% = -21.20% × 0.36 × 3.13
31 de dez. de 2019 6.66% = 13.15% × 0.20 × 2.52
31 de dez. de 2018 35.07% = 21.81% × 0.64 × 2.49

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do retorno sobre o índice de ações (ROE) ao longo de 2022 é o aumento da eficiência medida pelo índice de volume de negócios de ativos.


Desagregação de ROE em cinco componentes

Bristol-Myers Squibb Co., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 20.37% = 0.82 × 0.86 × 19.34% × 0.48 × 3.12
31 de dez. de 2021 19.46% = 0.87 × 0.86 × 20.29% × 0.42 × 3.04
31 de dez. de 2020 -23.84% = × × -12.87% × 0.36 × 3.13
31 de dez. de 2019 6.66% = 0.69 × 0.88 × 21.46% × 0.20 × 2.52
31 de dez. de 2018 35.07% = 0.83 × 0.97 × 27.14% × 0.64 × 2.49

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do retorno sobre o índice de ações (ROE) ao longo de 2022 é o aumento da eficiência medida pelo índice de volume de negócios de ativos.


Desagregação de ROA em dois componentes

Bristol-Myers Squibb Co., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2022 6.53% = 13.71% × 0.48
31 de dez. de 2021 6.40% = 15.08% × 0.42
31 de dez. de 2020 -7.61% = -21.20% × 0.36
31 de dez. de 2019 2.65% = 13.15% × 0.20
31 de dez. de 2018 14.06% = 21.81% × 0.64

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do rácio de retorno sobre os ativos (ROA) ao longo do ano de 2022 é o aumento do rácio de rotação de ativos.


Desagregação de ROA em quatro componentes

Bristol-Myers Squibb Co., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2022 6.53% = 0.82 × 0.86 × 19.34% × 0.48
31 de dez. de 2021 6.40% = 0.87 × 0.86 × 20.29% × 0.42
31 de dez. de 2020 -7.61% = × × -12.87% × 0.36
31 de dez. de 2019 2.65% = 0.69 × 0.88 × 21.46% × 0.20
31 de dez. de 2018 14.06% = 0.83 × 0.97 × 27.14% × 0.64

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do rácio de retorno sobre os ativos (ROA) ao longo do ano de 2022 é o aumento da eficiência medida pelo rácio de rotação de ativos.


Desagregação do rácio da margem de lucro líquido

Bristol-Myers Squibb Co., decomposição da taxa de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Rácio de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2022 13.71% = 0.82 × 0.86 × 19.34%
31 de dez. de 2021 15.08% = 0.87 × 0.86 × 20.29%
31 de dez. de 2020 -21.20% = × × -12.87%
31 de dez. de 2019 13.15% = 0.69 × 0.88 × 21.46%
31 de dez. de 2018 21.81% = 0.83 × 0.97 × 27.14%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para a queda na taxa de margem de lucro líquido ao longo de 2022 é a diminuição do efeito dos impostos medidos pela taxa de carga tributária.