Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Pfizer Inc. (NYSE:PFE)

Análise DuPont: Desagregação do ROE, ROAe índice de margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A decomposição ROE envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto de índices de componentes.

Desagregação de ROE em dois componentes

Pfizer Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 32.79% = 15.91% × 2.06
31 de dez. de 2021 28.47% = 12.11% × 2.35
31 de dez. de 2020 15.21% = 6.23% × 2.44
31 de dez. de 2019 25.77% = 9.72% × 2.65
31 de dez. de 2018 17.59% = 7.00% × 2.51

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do rácio de rendibilidade do capital próprio (ROE) ao longo do ano de 2022 é o aumento da rendibilidade medida pelo rácio de rendibilidade dos ativos (ROA).

Desagregação de ROE em três componentes

Pfizer Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 32.79% = 31.27% × 0.51 × 2.06
31 de dez. de 2021 28.47% = 27.04% × 0.45 × 2.35
31 de dez. de 2020 15.21% = 22.95% × 0.27 × 2.44
31 de dez. de 2019 25.77% = 31.45% × 0.31 × 2.65
31 de dez. de 2018 17.59% = 20.79% × 0.34 × 2.51

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do retorno sobre o rácio do capital próprio (ROE) ao longo do ano de 2022 é o aumento da rentabilidade medida pelo rácio da margem de lucro líquido.

Desagregação de ROE em cinco componentes

Pfizer Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
31 de dez. de 2022 32.79% = 0.90 × 0.97 × 35.82% × 0.51 × 2.06
31 de dez. de 2021 28.47% = 0.92 × 0.95 × 30.90% × 0.45 × 2.35
31 de dez. de 2020 15.21% = 0.95 × 0.87 × 27.54% × 0.27 × 2.44
31 de dez. de 2019 25.77% = 0.92 × 0.92 × 37.16% × 0.31 × 2.65
31 de dez. de 2018 17.59% = 0.94 × 0.90 × 24.56% × 0.34 × 2.51

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do retorno sobre o índice de patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2022 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação de ROA em dois componentes

Pfizer Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2022 15.91% = 31.27% × 0.51
31 de dez. de 2021 12.11% = 27.04% × 0.45
31 de dez. de 2020 6.23% = 22.95% × 0.27
31 de dez. de 2019 9.72% = 31.45% × 0.31
31 de dez. de 2018 7.00% = 20.79% × 0.34

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre os ativos (ROA) ao longo do ano de 2022 é o aumento da lucratividade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregação de ROA em quatro componentes

Pfizer Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2022 15.91% = 0.90 × 0.97 × 35.82% × 0.51
31 de dez. de 2021 12.11% = 0.92 × 0.95 × 30.90% × 0.45
31 de dez. de 2020 6.23% = 0.95 × 0.87 × 27.54% × 0.27
31 de dez. de 2019 9.72% = 0.92 × 0.92 × 37.16% × 0.31
31 de dez. de 2018 7.00% = 0.94 × 0.90 × 24.56% × 0.34

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre os ativos (ROA) ao longo do ano de 2022 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do rácio da margem de lucro líquido

Pfizer Inc., decomposição da taxa de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Rácio de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2022 31.27% = 0.90 × 0.97 × 35.82%
31 de dez. de 2021 27.04% = 0.92 × 0.95 × 30.90%
31 de dez. de 2020 22.95% = 0.95 × 0.87 × 27.54%
31 de dez. de 2019 31.45% = 0.92 × 0.92 × 37.16%
31 de dez. de 2018 20.79% = 0.94 × 0.90 × 24.56%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2022 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.