Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento inicial seguido de flutuações e, posteriormente, uma tendência de estabilização em alguns itens.

Atual

O valor denominado "Atual" demonstra um aumento de 2020 para 2021 e 2022, atingindo o pico em 2022. Contudo, os anos de 2023 e 2024 apresentam uma redução, indicando uma possível desaceleração no crescimento ou uma diminuição nas receitas operacionais. A variação entre 2022 e 2024 é notável.

Diferido

O item "Diferido" apresenta valores negativos consistentes ao longo de todo o período. A magnitude do valor absoluto aumenta significativamente a partir de 2022, com um declínio mais acentuado em 2024. Essa progressão sugere um acúmulo crescente de passivos diferidos ou uma redução substancial de ativos diferidos.

Despesa com imposto de renda

A "Despesa com imposto de renda" acompanha a tendência de alta observada no item "Atual" em 2021, atingindo um valor elevado. Em 2022, a despesa diminui consideravelmente, mantendo-se relativamente estável em 2022 e 2023. Em 2024, observa-se um aumento significativo, possivelmente relacionado a mudanças na legislação tributária ou a um aumento nos lucros tributáveis.

Em resumo, a dinâmica entre os itens analisados sugere um período inicial de expansão, seguido por um ajuste operacional e, finalmente, uma estabilização com um aumento na carga tributária no último ano avaliado. A evolução do item "Diferido" merece atenção, dada a sua crescente magnitude negativa.

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura tributária ao longo do período avaliado. A alíquota de imposto federal manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Observa-se uma volatilidade considerável nos impostos estaduais, líquidos de benefício federal, com uma redução acentuada em 2021, seguida por um valor negativo em 2022 e uma recuperação parcial em 2023, culminando em uma diminuição expressiva em 2024. Os ganhos no exterior a taxas diferentes apresentaram uma trajetória de melhora, passando de -10% em 2020 para 10.9% em 2024.

Os créditos de pesquisa e outros demonstraram uma tendência de aumento negativo, com um impacto mais pronunciado em 2024. O imposto dos EUA sobre ganhos estrangeiros exibiu um crescimento constante, atingindo o valor mais alto em 2024. A dedução de rendimentos incorpóreos derivados do estrangeiro também apresentou um aumento negativo ao longo do tempo, com um impacto considerável em 2024.

Os exames fiscais mostraram uma diminuição inicial, seguida por um aumento negativo significativo em 2023 e 2024. O DPI adquirido e encargos relacionados apresentaram um valor elevado em 2020, seguido por dados ausentes em 2021 e um aumento substancial em 2024. As alterações na provisão de avaliação indicam um crescimento constante, embora relativamente modesto, ao longo do período.

A perda não tributável não realizada no investimento apresentou uma diminuição gradual ao longo dos anos. A reestruturação de pessoa jurídica registrou um impacto negativo significativo apenas em 2024. Outros componentes tributários demonstraram um aumento constante, com um crescimento mais expressivo em 2024.

A alíquota efetiva apresentou uma flutuação considerável, com um pico em 2020, seguido por uma queda acentuada em 2021 e 2022, uma leve recuperação em 2023 e um aumento notável em 2024.

Tendências Gerais

A estrutura tributária demonstra uma crescente complexidade, com diversos componentes apresentando variações significativas ao longo do tempo. A alíquota efetiva, embora volátil, indica uma capacidade de otimização tributária.

Observações Relevantes

O aumento negativo nos impostos estaduais e a reestruturação de pessoa jurídica em 2024 merecem investigação adicional para compreender os fatores subjacentes.

Impactos Potenciais

As mudanças na estrutura tributária podem ter implicações significativas na rentabilidade e no fluxo de caixa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente nas perdas operacionais líquidas transitadas, diminuindo de 587 milhões de dólares em 2020 para 288 milhões de dólares em 2024.

A remuneração baseada em ações demonstra uma trajetória decrescente, passando de 113 milhões de dólares em 2020 para 84 milhões de dólares em 2024. As reservas e acréscimos atualmente não dedutíveis apresentaram um aumento inicial, atingindo o pico de 700 milhões de dólares em 2021, seguido por uma estabilização em torno de 640-685 milhões de dólares nos anos subsequentes.

O excesso de matéria colectável sobre a base contabilística dos ativos incorpóreos registrou uma diminuição gradual ao longo do período, de 1177 milhões de dólares em 2020 para 910 milhões de dólares em 2024. Os pagamentos adiantados e de marcos permaneceram relativamente estáveis, com flutuações modestas entre 1144 e 1312 milhões de dólares.

A investigação e outros créditos transitados apresentaram um aumento notável, subindo de 219 milhões de dólares em 2020 para 428 milhões de dólares em 2024. As participações societárias também mostraram um crescimento constante, de 116 milhões de dólares em 2020 para 237 milhões de dólares em 2024. A responsabilidade relativa a royalties futuros manteve-se relativamente estável, com variações entre 247 e 296 milhões de dólares.

As despesas capitalizadas em P&D, que não estavam presentes nos dados de 2020 e 2021, aumentaram significativamente de 784 milhões de dólares em 2022 para 2173 milhões de dólares em 2024. As perdas de capital, também ausentes nos primeiros anos, surgiram em 2023 e aumentaram substancialmente para 590 milhões de dólares em 2024.

Outros itens líquidos apresentaram flutuações, com uma tendência geral de diminuição, passando de 311 milhões de dólares em 2020 para 213 milhões de dólares em 2024. Os ativos por impostos diferidos antes da provisão para avaliação demonstraram um crescimento constante, de 4358 milhões de dólares em 2020 para 7207 milhões de dólares em 2024.

O subsídio de avaliação apresentou um aumento no valor absoluto negativo, de -398 milhões de dólares em 2020 para -1217 milhões de dólares em 2024. Os tributos diferidos ativos também cresceram, de 3960 milhões de dólares em 2020 para 5990 milhões de dólares em 2024. O imobilizado apresentou valores negativos consistentes, com uma ligeira diminuição ao longo do período.

O excesso da matéria colectável sobre a matéria colectável dos ativos incorpóreos apresentou uma redução significativa, passando de -6168 milhões de dólares em 2020 para -3836 milhões de dólares em 2024. Outros itens também mostraram uma tendência de diminuição, de -202 milhões de dólares em 2020 para -224 milhões de dólares em 2024.

O passivo por impostos diferidos diminuiu ao longo do período, de -6572 milhões de dólares em 2020 para -4336 milhões de dólares em 2024. O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos apresentou uma mudança notável, passando de -2612 milhões de dólares em 2020 para 1654 milhões de dólares em 2024, indicando uma inversão na posição.

Tendências Gerais

Observa-se uma melhora na rentabilidade operacional, evidenciada pela redução das perdas operacionais. O aumento nos ativos por impostos diferidos e a inversão no ativo/passivo por impostos diferidos líquidos sugerem uma gestão fiscal mais eficiente.

Áreas de Atenção

O aumento significativo nas despesas capitalizadas em P&D e nas perdas de capital em 2023 e 2024 requerem investigação adicional para determinar o impacto na rentabilidade futura.

Observações Adicionais

A estabilidade em diversas categorias, como pagamentos adiantados e royalties futuros, indica uma consistência nas operações e compromissos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica notável nos ativos e passivos por impostos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente no ativo por impostos diferidos entre 2020 e 2021, seguida por uma redução consistente em 2022 e 2023. Contudo, o ano de 2024 apresenta um aumento significativo, revertendo a tendência de queda e atingindo o valor mais alto registrado no período.

Em contrapartida, o passivo por impostos diferidos exibe um comportamento distinto. Inicialmente, registra um crescimento de 2020 para 2021. Posteriormente, observa-se uma diminuição substancial em 2022 e 2023, indicando uma redução nas obrigações fiscais futuras. A continuidade dessa tendência de queda é interrompida em 2024, com um aumento considerável no passivo por impostos diferidos.

Tendências Observadas

O ativo por impostos diferidos apresentou um pico em 2024, após um período de declínio. O passivo por impostos diferidos demonstrou uma redução expressiva em 2022 e 2023, seguida por um aumento em 2024.

Variações Significativas

O aumento do ativo por impostos diferidos em 2024 é notável, sugerindo potenciais benefícios fiscais futuros. O incremento do passivo por impostos diferidos no mesmo período pode indicar mudanças nas obrigações fiscais ou ajustes contábeis.

Implicações Potenciais

A flutuação nos valores dos impostos diferidos pode impactar o resultado líquido e a posição financeira da entidade. A análise detalhada das causas subjacentes a essas variações é crucial para uma compreensão completa da situação fiscal.

Em resumo, os dados revelam uma relação complexa entre os ativos e passivos por impostos diferidos, com mudanças significativas ao longo do tempo. A análise contínua desses indicadores é fundamental para monitorar a saúde financeira e o desempenho fiscal.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente nos ativos totais, passando de 68.407 milhões de dólares americanos em 2020 para 58.995 milhões de dólares americanos em 2024. A mesma tendência de redução é identificada no ativo total ajustado, embora em menor magnitude.

No que concerne ao passivo, a empresa apresentou uma redução geral de 2020 a 2023, com um leve aumento em 2024. O total do passivo diminuiu de 50.186 milhões de dólares americanos em 2020 para 39.376 milhões de dólares americanos em 2023, mas ascendeu para 39.749 milhões de dólares americanos em 2024. O passivo ajustado seguiu um padrão similar, com uma ligeira elevação no último ano analisado.

O patrimônio líquido da empresa exibiu um comportamento misto. O total do patrimônio líquido da Gilead apresentou um crescimento até 2023, atingindo 22.833 milhões de dólares americanos, mas diminuiu para 19.330 milhões de dólares americanos em 2024. O total ajustado do patrimônio líquido da Gilead também demonstra um pico em 2023, seguido por uma queda em 2024.

A análise do lucro líquido revela flutuações significativas. O lucro líquido atribuível à Gilead apresentou um aumento notável de 2020 a 2022, mas estabilizou-se em 2023 e diminuiu ligeiramente em 2024. Contudo, o lucro líquido ajustado exibiu um padrão mais volátil, com um resultado negativo em 2020, seguido por um crescimento até 2023 e uma queda acentuada em 2024, resultando em um prejuízo.

Tendências Gerais

Redução consistente nos ativos totais e ajustados.

Passivo

Diminuição geral até 2023, com leve aumento em 2024.

Patrimônio Líquido

Crescimento até 2023, seguido por declínio em 2024.

Lucratividade

Lucro líquido atribuível relativamente estável após 2021; lucro líquido ajustado volátil com prejuízo em 2024.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade significativa no índice de margem de lucro líquido, com um aumento expressivo em 2021, seguido por uma diminuição em 2022, recuperação em 2023 e um declínio acentuado em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante, porém com valores mais extremos, incluindo resultados negativos em 2020 e 2024.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma trajetória ascendente constante, embora gradual, indicando uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. A versão ajustada deste índice acompanha a mesma tendência, apresentando valores ligeiramente superiores.

O índice de alavancagem financeira exibe uma tendência geral de declínio entre 2020 e 2023, sugerindo uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Contudo, observa-se um aumento neste índice em 2024. O índice de alavancagem financeira ajustado segue um padrão similar, com flutuações menos pronunciadas.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta um comportamento volátil, com um pico em 2021, seguido por uma diminuição em 2022, recuperação em 2023 e um declínio substancial em 2024. O índice ajustado reflete essa volatilidade, com resultados negativos em 2020 e 2024. O índice de retorno sobre ativos também demonstra uma tendência de alta inicial, seguida por estabilização e declínio em 2024. A versão ajustada deste índice apresenta um padrão semelhante, com valores negativos em 2020 e 2024.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta alta volatilidade, com um pico em 2021 e declínio significativo em 2024.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma melhora constante, embora gradual, na eficiência de utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Geralmente em declínio até 2023, com um aumento em 2024.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Volátil, com um pico em 2021 e declínio acentuado em 2024.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma tendência similar ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com declínio em 2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável nos indicadores de lucratividade, tanto no lucro líquido quanto no lucro líquido ajustado.

Lucro Líquido Atribuível

O lucro líquido apresentou um aumento substancial de 2020 para 2021, seguido por um crescimento mais moderado em 2022 e 2023. Em 2024, o valor se manteve relativamente estável em comparação com o ano anterior, mas ainda significativamente superior ao registrado em 2020.

Lucro Líquido Ajustado Atribuível

O lucro líquido ajustado exibiu um padrão distinto. Após um valor negativo em 2020, houve uma recuperação expressiva em 2021 e 2022. Contudo, em 2023, o lucro ajustado apresentou uma queda acentuada, resultando em um valor negativo em 2024, indicando um desempenho inferior quando se excluem determinados itens.

Índice de Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido acompanhou a tendência do lucro líquido, com um aumento notável de 2020 para 2021, seguido por variações nos anos subsequentes. Em 2024, a margem de lucro líquido diminuiu drasticamente, refletindo o impacto da redução no lucro líquido.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada apresentou uma trajetória semelhante à do lucro líquido ajustado. A recuperação observada em 2021 e 2022 foi seguida por uma queda significativa em 2023 e um valor negativo em 2024, sugerindo que os ajustes realizados impactaram negativamente a rentabilidade da entidade.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar lucro líquido, mas com uma dependência considerável de ajustes contábeis para manter a lucratividade ajustada. A volatilidade observada nos indicadores de margem de lucro sugere uma sensibilidade a fatores externos ou internos que afetam a rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de declínio nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente, partindo de US$ 68.407 milhões em 2020 para US$ 58.995 milhões em 2024.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, diminuindo de US$ 67.105 milhões em 2020 para US$ 56.617 milhões em 2024. A magnitude da redução no ativo ajustado acompanha de perto a do ativo total, sugerindo que as alterações nos ativos são consistentes em ambas as métricas.

Em relação à eficiência na utilização dos ativos, o índice de giro total dos ativos demonstra um aumento gradual. Iniciando em 0,36 em 2020, o índice atinge 0,48 em 2024. Este aumento indica uma melhoria na capacidade de gerar receita a partir dos ativos disponíveis.

O índice de giro total dos ativos ajustado também apresenta uma tendência de alta, embora ligeiramente mais acentuada. Passando de 0,36 em 2020 para 0,51 em 2024, este indicador sugere que a eficiência na utilização dos ativos, quando ajustados, está a melhorar a um ritmo mais rápido do que a eficiência geral dos ativos.

Ativos totais

Demonstram uma diminuição contínua ao longo dos cinco anos analisados.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência de declínio observada nos ativos totais.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta um aumento gradual, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Mostra uma melhoria mais expressiva na eficiência, quando comparado ao índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente nos ativos totais, passando de 68407 milhões de dólares americanos em 2020 para 58995 milhões em 2024. A mesma tendência de redução é identificada no ativo total ajustado, embora em menor magnitude, com uma queda de 67105 milhões em 2020 para 56617 milhões em 2024.

O total do patrimônio líquido apresentou um crescimento inicial, atingindo 22833 milhões de dólares americanos em 2023, mas retrocedeu para 19330 milhões em 2024. O total ajustado do patrimônio líquido seguiu um padrão semelhante, com um pico em 2023 (23225 milhões) seguido por uma redução em 2024 (17676 milhões).

O índice de alavancagem financeira apresentou uma diminuição gradual de 3.76 em 2020 para 2.72 em 2023, indicando uma redução no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. Contudo, em 2024, o índice registrou um aumento para 3.05, sugerindo um leve incremento na alavancagem. O índice de alavancagem financeira ajustado exibiu uma tendência similar, com redução de 3.22 em 2020 para 2.62 em 2023, e um subsequente aumento para 3.2 em 2024.

Ativos Totais

Demonstram uma tendência de declínio constante ao longo do período analisado.

Patrimônio Líquido

Apresenta crescimento até 2023, seguido por uma redução em 2024, tanto no total quanto no ajustado.

Alavancagem Financeira

Exibe uma diminuição até 2023, seguida por um aumento em 2024, indicando uma possível mudança na estrutura de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um crescimento notável de 2020 para 2022, atingindo o valor mais alto nesse ano, seguido por uma leve diminuição em 2023 e um aumento modesto em 2024.

Em contrapartida, o lucro líquido ajustado exibiu uma volatilidade mais acentuada. Observa-se um valor negativo em 2020, seguido de um crescimento expressivo em 2021 e 2022, mas com uma queda substancial em 2023, resultando em um valor negativo em 2024.

O total do patrimônio líquido apresentou uma tendência geral de crescimento de 2020 a 2023, com um pico em 2023. Contudo, em 2024, registrou-se uma diminuição significativa.

O total ajustado do patrimônio líquido seguiu um padrão semelhante ao do patrimônio líquido total, com crescimento até 2023 e declínio em 2024, embora os valores absolutos sejam consistentemente superiores.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou um aumento considerável de 2020 para 2021, seguido de flutuações nos anos subsequentes, com um declínio acentuado em 2024.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROEA) também demonstrou volatilidade, com um valor negativo em 2020, um crescimento expressivo em 2021 e 2022, e uma queda acentuada em 2023 e 2024, resultando em um valor negativo neste último ano.

Principais Observações:

A disparidade entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a influência de itens não recorrentes nos resultados da empresa.

A diminuição do patrimônio líquido total e ajustado em 2024 pode indicar a realização de recompras de ações, pagamento de dividendos ou outras distribuições aos acionistas.

O declínio nos índices ROE e ROEA em 2024 reflete uma redução na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido investido.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por uma maior instabilidade e um declínio na rentabilidade no ano mais recente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial no lucro líquido atribuível em 2021, seguido por um crescimento mais moderado em 2022 e 2023, e uma leve diminuição em 2024.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória ainda mais irregular. Após um valor negativo em 2020, houve uma recuperação expressiva em 2021 e 2022, mas o resultado se tornou negativo novamente em 2023 e 2024, indicando a influência de itens não recorrentes nos resultados da empresa.

Os ativos totais exibem uma tendência geral de declínio ao longo dos cinco anos. Embora tenha havido um valor elevado em 2020, os ativos totais diminuíram consistentemente nos anos subsequentes, sugerindo uma possível reestruturação ou alienação de ativos.

O ativo total ajustado acompanha a tendência de declínio dos ativos totais, embora em menor magnitude. A diferença entre os ativos totais e ajustados diminui ao longo do tempo, indicando uma convergência na forma como os ativos são avaliados.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha a volatilidade do lucro líquido, apresentando um pico em 2021 e 2023, e um declínio em 2024. A variação do ROA sugere mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstra uma maior instabilidade em comparação com o ROA não ajustado. O resultado negativo em 2024 reflete o impacto do lucro líquido ajustado negativo sobre o retorno dos ativos.

Lucro Líquido Atribuível

Apresenta crescimento em 2021 e 2022, estabilizando-se em 2023 e com leve declínio em 2024.

Lucro Líquido Ajustado

Demonstra alta volatilidade, com resultados negativos em 2020 e 2023/2024, indicando influência de fatores não operacionais.

Ativos Totais

Exibe uma tendência de declínio constante ao longo do período analisado.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência de declínio dos ativos totais, porém com menor intensidade.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Varia significativamente, acompanhando as flutuações do lucro líquido.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Apresenta ainda maior volatilidade que o ROA, com resultado negativo em 2024.