Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no item denominado "Atual", com um aumento substancial em 2021, seguido por um pico em 2022 e declínios subsequentes em 2023 e 2024.

O item "Diferido" apresenta um padrão oposto ao de "Atual". Inicialmente positivo em 2020, torna-se negativo em 2021 e demonstra uma diminuição progressiva ao longo dos anos seguintes, embora com uma atenuação na taxa de declínio em 2024.

A "Provisão de imposto de renda" exibe uma redução considerável de 2021 para 2023, seguida por um aumento em 2024. A variação sugere possíveis alterações na legislação tributária, na rentabilidade ou na estratégia de planejamento fiscal.

Tendências Gerais

A dinâmica entre os itens "Atual" e "Diferido" indica uma possível realocação de recursos ou mudanças na forma como os ativos e passivos são reconhecidos. A redução consistente no item "Diferido" pode sugerir a concretização de obrigações ou a utilização de ativos diferidos.

Variações Significativas

O aumento expressivo do item "Atual" em 2021 e 2022, seguido pela queda em 2023 e 2024, merece investigação adicional para identificar os fatores subjacentes, como lançamentos de produtos, aquisições ou mudanças nas condições de mercado.

Implicações Fiscais

A flutuação na "Provisão de imposto de renda" pode impactar a taxa efetiva de imposto e, consequentemente, a rentabilidade líquida. A análise detalhada das alíquotas e deduções fiscais é recomendada.

Em resumo, os dados demonstram um cenário financeiro dinâmico, com variações significativas em diferentes componentes. Acompanhamento contínuo e análise aprofundada são necessários para compreender as causas dessas flutuações e avaliar o impacto na performance geral.

A análise dos dados revela padrões distintos na estrutura tributária ao longo do período avaliado. A alíquota legal de imposto de renda federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Encargos de P&D não dedutíveis

Observa-se uma flutuação nos encargos de P&D não dedutíveis, com um valor negativo significativo em 2020 (-35.8%) e uma redução para -30.3% em 2023. Os dados para 2021 e 2022 estão ausentes.

GILTI, líquido de dedução de rendimentos incorpóreos derivados do estrangeiro

O GILTI apresentou uma trajetória de diminuição, passando de -10% em 2020 para -6% em 2024, com variações intermediárias. Em 2021, o valor foi de 8%, seguido por 8.2% em 2022 e 2.6% em 2023.

Efeito fiscal estrangeiro de certas operações

O efeito fiscal estrangeiro demonstra uma tendência de declínio acentuado, de 1.3% em 2020 para -10.1% em 2023, com uma recuperação parcial para 3.6% em 2024. Os valores negativos indicam um impacto desfavorável.

Decisão fiscal fora dos EUA

A decisão fiscal fora dos EUA apresenta dados ausentes para 2020 e 2021, e um valor negativo de -7.8% em 2022. Não há dados disponíveis para 2023 e 2024.

Transferências internas de ativos intangíveis

As transferências internas de ativos intangíveis diminuíram de -12.4% em 2020 para -1.2% em 2022, com dados ausentes para 2023 e 2024.

Subsídio de avaliação federal dos EUA

O subsídio de avaliação federal dos EUA apresentou valores baixos e variáveis, passando de ausente em 2020 para 0.1% em 2021, 0.8% em 2022, -2% em 2023 e -0.5% em 2024.

Questões fiscais contingentes

As questões fiscais contingentes apresentaram volatilidade, com valores negativos em 2020 (-2%) e 2022 (-3.9%), positivos em 2021 (1.9%) e 2023 (1.7%), e um aumento para 5.5% em 2024.

Créditos federais baseados em pesquisa

Os créditos federais baseados em pesquisa diminuíram de 2.4% em 2020 para -2.9% em 2023, com uma recuperação para 3.5% em 2024.

Contribuições de caridade do inventário

As contribuições de caridade do inventário apresentaram valores baixos e variáveis, com uma tendência de declínio de 0.5% em 2020 para -1.2% em 2022, seguido por uma leve recuperação para 0.4% em 2024.

Direitos de valor contingente

Os direitos de valor contingente diminuíram de 5.3% em 2020 para -1.3% em 2021, com dados ausentes para 2022, 2023 e 2024.

Crédito de imposto especial de consumo de Porto Rico

O crédito de imposto especial de consumo de Porto Rico diminuiu de 2.1% em 2020 para -1.9% em 2021 e -1.9% em 2022, com dados ausentes para 2023 e 2024.

Impostos estaduais e municipais

Os impostos estaduais e municipais apresentaram uma trajetória de crescimento de -1.5% em 2020 para 1.3% em 2022, seguido por uma leve diminuição para 0.3% em 2024.

Estrangeiros e outros

A categoria "Estrangeiros e outros" apresentou flutuações, com um valor negativo de -4.1% em 2024, após um período de valores positivos.

Alíquota efetiva

A alíquota efetiva apresentou uma variação significativa, passando de -30.9% em 2020 para 13.4% em 2021, 17.7% em 2022, 4.7% em 2023 e -6.6% em 2024. Essa volatilidade sugere mudanças substanciais na composição dos resultados tributáveis.

Em resumo, a estrutura tributária demonstra uma complexidade considerável, com diversos fatores influenciando a alíquota efetiva. A volatilidade observada em vários itens sugere a necessidade de um acompanhamento contínuo e uma análise aprofundada das causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação significativa no "Prejuízo operacional líquido estrangeiro e outros transitados", com uma redução acentuada de 2020 para 2021, seguida de um aumento em 2022 e uma nova queda em 2023 e 2024.

O "Prejuízo operacional líquido do Estado e transitamento de crédito" demonstra um crescimento constante, embora moderado, ao longo dos cinco anos. A "Perda de capital federal dos EUA, perda operacional líquida e crédito fiscal" apresenta uma trajetória de aumento gradual, com um salto mais expressivo em 2024.

Os "Pagamentos de marcos e taxas de licença" exibem um aumento notável de 2020 para 2022, estabilizando-se posteriormente. As "Despesas de pesquisa capitalizadas" iniciam-se em 2022 com um valor considerável, apresentando um crescimento contínuo nos anos subsequentes.

A categoria "Outros" demonstra uma variação considerável, com uma redução em 2021, seguida de um aumento em 2022 e uma leve diminuição em 2024.

Os "Tributos diferidos ativos" apresentam um aumento consistente ao longo do período, enquanto o "Subsídio de avaliação" permanece negativo e demonstra uma ligeira diminuição em valor absoluto. Os "Ativos por impostos diferidos líquidos de provisão para avaliação" acompanham o crescimento dos tributos diferidos ativos, apresentando um aumento significativo.

Os "Ativos intangíveis adquiridos" e a "Boa vontade e outros" exibem valores negativos constantes, com uma tendência de redução em valor absoluto ao longo dos anos. O "Passivo por impostos diferidos" também permanece negativo, com uma redução gradual em valor absoluto.

Finalmente, o "Activo (passivo) por impostos diferidos, líquido" demonstra uma mudança significativa de negativo para positivo em 2023 e 2024, indicando uma inversão na posição dos impostos diferidos.

Tendências Gerais

Observa-se uma dinâmica complexa com variações significativas em diversas categorias, indicando mudanças nas operações e estratégias financeiras.

Impostos Diferidos

A evolução dos ativos e passivos por impostos diferidos sugere uma gestão ativa da carga tributária.

Investimento em Pesquisa

O aumento das despesas de pesquisa capitalizadas indica um foco crescente em inovação e desenvolvimento.

Ativos Intangíveis

A redução dos ativos intangíveis adquiridos pode refletir a amortização ou desvalorização desses ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se uma evolução notável no "Imposto de renda diferido ativo, não circulante", com um crescimento consistente ao longo do período analisado. O valor aumentou de 1161 milhões de dólares em 2020 para 4236 milhões de dólares em 2024, indicando um aumento na expectativa de benefícios fiscais futuros.

Em contrapartida, o "Passivo de imposto de renda diferido, não circulante" demonstra uma trajetória descendente. Iniciando em 5407 milhões de dólares em 2020, o valor diminuiu significativamente para 369 milhões de dólares em 2024. Essa redução sugere uma diminuição nas obrigações fiscais futuras.

Tendências Observadas

O ativo de imposto de renda diferido apresenta uma tendência de crescimento constante, enquanto o passivo de imposto de renda diferido demonstra uma tendência de declínio acentuado.

Possíveis Implicações

O aumento do ativo de imposto de renda diferido pode indicar investimentos em áreas que geram créditos fiscais futuros, ou uma mudança na avaliação de perdas fiscais acumuladas. A diminuição do passivo de imposto de renda diferido pode ser resultado da utilização de benefícios fiscais temporários ou de alterações nas taxas de imposto.

Observações Adicionais

A magnitude da variação no passivo de imposto de renda diferido é consideravelmente maior do que a variação no ativo, sugerindo um impacto mais significativo nas obrigações fiscais da entidade.

A dinâmica entre esses dois itens indica uma alteração na posição fiscal da entidade ao longo do tempo, com um aumento na expectativa de recuperação de impostos e uma diminuição nas obrigações fiscais futuras. Uma análise mais aprofundada das políticas contábeis e das operações da entidade seria necessária para compreender completamente as causas dessas tendências.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de declínio nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente, passando de US$ 118.481 milhões em 2020 para US$ 92.603 milhões em 2024. O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, embora com valores ligeiramente inferiores.

O passivo total também exibe uma variação significativa. Inicialmente, houve uma diminuição de 2020 para 2022, seguida por um aumento notável em 2023 e 2024, atingindo US$ 76.215 milhões. O passivo total ajustado acompanha essa tendência, com um aumento mais pronunciado no último ano.

O patrimônio líquido da empresa demonstra uma contração contínua ao longo dos anos analisados. O total do patrimônio líquido da BMS diminuiu de US$ 37.822 milhões em 2020 para US$ 16.335 milhões em 2024. O total ajustado do patrimônio líquido da BMS segue a mesma direção, com uma redução ainda mais expressiva.

A rentabilidade, medida pelo lucro (prejuízo) líquido atribuível à empresa, apresenta volatilidade. A empresa registrou um prejuízo em 2020, seguido por lucros em 2021 e 2022, e novamente um prejuízo em 2023 e 2024, este último sendo o mais significativo do período. O lucro (prejuízo) líquido ajustado apresenta um padrão similar, com um prejuízo considerável em 2024.

Tendências de Ativos

Declínio constante ao longo dos cinco anos.

Tendências de Passivo

Diminuição inicial seguida de aumento significativo nos dois últimos anos.

Tendências de Patrimônio Líquido

Redução contínua e expressiva.

Tendências de Lucratividade

Volatilidade com prejuízos em 2020 e 2023/2024.

Em resumo, os dados indicam uma deterioração gradual da posição patrimonial e financeira, com uma diminuição nos ativos e patrimônio líquido, e um aumento no passivo, acompanhado de resultados financeiros inconsistentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade significativa no índice de margem de lucro líquido, com um valor negativo em 2020, seguido de melhorias em 2021, 2022 e 2023, para retornar a um valor negativo expressivo em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores menos extremos.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma trajetória ascendente constante, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Tanto o índice não ajustado quanto o ajustado apresentam essa tendência, com o índice ajustado consistentemente ligeiramente superior.

A alavancagem financeira, medida pelos índices de alavancagem financeira, apresenta um aumento notável em 2024, tanto na versão não ajustada quanto na ajustada. Este aumento sugere um maior endividamento da entidade no último ano analisado.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe uma grande flutuação. Após um valor negativo em 2020, houve uma recuperação substancial em 2021, 2022 e 2023, seguida por uma queda acentuada em 2024, resultando em um valor negativo consideravelmente maior do que o observado inicialmente. O índice ajustado acompanha essa tendência, mas com valores mais negativos em 2024.

O índice de retorno sobre ativos também demonstra volatilidade, com um valor negativo em 2020, seguido de melhorias graduais até 2023, e um declínio significativo em 2024. O índice ajustado apresenta um padrão semelhante, porém com valores consistentemente inferiores.

Considerações Gerais

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade, com melhorias de desempenho em alguns anos, mas com um declínio notável em 2024 em diversos indicadores de rentabilidade. O aumento da alavancagem financeira em 2024 merece atenção, pois pode indicar um risco financeiro crescente.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período de cinco anos. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um resultado negativo substancial em 2020, seguido por uma recuperação notável em 2021 e 2022. Contudo, observa-se um declínio acentuado em 2023, culminando em um prejuízo expressivo em 2024, retornando aos níveis negativos iniciais.

O lucro líquido ajustado, embora seguindo uma trajetória semelhante, demonstra variações em magnitude. A recuperação observada em 2021 e 2022 é menos pronunciada em comparação com o lucro líquido não ajustado. O ano de 2023 apresenta um crescimento, mas o resultado de 2024 indica uma queda ainda mais acentuada do que a observada no lucro líquido, atingindo o pior desempenho do período analisado.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou uma volatilidade considerável. Após um resultado negativo em 2020, houve uma melhora substancial em 2021 e 2022, indicando um aumento na rentabilidade. Em 2023, a margem continuou a crescer, mas em 2024, retornou a um valor negativo, superando o índice de 2020, o que sugere uma deterioração significativa na eficiência operacional e/ou aumento dos custos.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

A margem de lucro líquido ajustada acompanha a tendência geral da margem de lucro líquido, mas com valores diferentes. A recuperação em 2021 e 2022 é menos expressiva, e a queda em 2024 é ainda mais acentuada, indicando que os ajustes realizados não foram suficientes para compensar as perdas operacionais. O valor negativo em 2024 é o mais baixo do período, refletindo um desempenho financeiro preocupante.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade financeira, com uma recuperação inicial seguida por um declínio significativo. A disparidade entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que fatores não recorrentes ou ajustes contábeis podem estar influenciando os resultados. A deterioração observada em 2024, tanto no lucro líquido quanto nas margens, requer uma investigação mais aprofundada para identificar as causas subjacentes e implementar medidas corretivas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de declínio nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente, partindo de US$ 118.481 milhões em 2020 para US$ 92.603 milhões em 2024.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, embora com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais. A diminuição é notável, passando de US$ 117.320 milhões em 2020 para US$ 88.367 milhões em 2024.

Em relação à eficiência na utilização dos ativos, o índice de giro total dos ativos revela um aumento gradual. Este indicador evoluiu de 0,36 em 2020 para 0,52 em 2024, sugerindo uma melhoria na capacidade de gerar vendas a partir dos ativos disponíveis.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência observada no índice não ajustado, apresentando um crescimento de 0,36 em 2020 para 0,55 em 2024. A ligeira diferença entre os dois índices indica que os ajustes realizados nos ativos não impactam significativamente a eficiência operacional.

Ativos Totais

Demonstram uma diminuição contínua ao longo dos cinco anos analisados.

Ativo Total Ajustado

Segue a mesma tendência de declínio dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores.

Índice de Giro Total dos Ativos

Apresenta um aumento constante, indicando uma melhoria na eficiência operacional.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Reflete a mesma tendência de crescimento do índice não ajustado, com valores ligeiramente superiores.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de declínio nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente, passando de US$ 118.481 milhões em 2020 para US$ 92.603 milhões em 2024.

O ativo total ajustado segue uma trajetória semelhante, embora com valores ligeiramente diferentes, apresentando uma diminuição de US$ 117.320 milhões em 2020 para US$ 88.367 milhões em 2024.

O total do patrimônio líquido da empresa também demonstra uma queda contínua, de US$ 37.822 milhões em 2020 para US$ 16.335 milhões em 2024. O total ajustado do patrimônio líquido apresenta uma redução ainda mais acentuada, passando de US$ 42.068 milhões para US$ 12.468 milhões no mesmo período.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o não ajustado quanto o ajustado, exibem um aumento progressivo ao longo dos anos. O índice de alavancagem financeira não ajustado cresceu de 3,13 em 2020 para 5,67 em 2024. O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou um aumento ainda maior, de 2,79 em 2020 para 7,09 em 2024.

Tendências Gerais

Declínio consistente nos ativos totais e no patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

Aumento significativo nos índices de alavancagem financeira, indicando um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Ativos Ajustados

Os ativos e o patrimônio líquido ajustados demonstram padrões semelhantes aos valores não ajustados, confirmando a tendência geral de redução.

O aumento da alavancagem financeira, combinado com a diminuição dos ativos e do patrimônio líquido, sugere uma mudança na estrutura de capital da empresa, com maior dependência de financiamento por dívida.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu um padrão volátil, iniciando com um resultado negativo substancial, seguido por melhorias nos anos subsequentes, e culminando em um prejuízo considerável no último ano analisado.

O lucro líquido ajustado apresentou uma trajetória semelhante, com um desempenho negativo inicial, recuperação nos anos seguintes e um declínio acentuado no período mais recente. A magnitude do prejuízo ajustado no último ano foi superior à do lucro líquido não ajustado.

O patrimônio líquido total demonstrou uma tendência geral de declínio ao longo dos cinco anos, embora com variações anuais. O patrimônio líquido ajustado seguiu um padrão similar, mas com valores consistentemente superiores ao patrimônio líquido total.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma volatilidade considerável, alternando entre valores negativos e positivos. O último ano registrou uma queda drástica nesse índice, indicando uma diminuição significativa na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também exibiu flutuações marcantes, com um desempenho negativo expressivo no último ano, superando a queda observada no índice não ajustado. Essa diferença sugere que ajustes específicos tiveram um impacto considerável na rentabilidade ajustada.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível

Demonstra uma trajetória de prejuízo inicial, recuperação e posterior declínio acentuado.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

Segue um padrão similar ao lucro líquido, com um prejuízo final ainda mais expressivo.

Total do patrimônio líquido

Apresenta uma tendência geral de redução ao longo do período.

Total ajustado do patrimônio líquido

Mantém valores superiores ao patrimônio líquido total, mas também demonstra declínio.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe alta volatilidade, com uma queda acentuada no último ano.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Apresenta um desempenho ainda mais negativo no último ano em comparação com o índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu um padrão volátil, iniciando com um prejuízo substancial, seguido por períodos de lucro e, posteriormente, retornando a um prejuízo considerável no último ano analisado.

O lucro líquido ajustado apresentou uma trajetória semelhante, com um prejuízo inicial, recuperação nos anos subsequentes e um prejuízo acentuado no ano mais recente. A magnitude do prejuízo ajustado no último ano foi superior à do lucro líquido não ajustado, indicando que ajustes contábeis tiveram um impacto relevante nos resultados.

Os ativos totais demonstraram uma tendência geral de declínio ao longo dos cinco anos. Embora tenha havido uma redução inicial, a queda foi mais pronunciada nos anos mais recentes, sugerindo uma possível estratégia de desinvestimento ou reestruturação de ativos.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar à dos ativos totais, com uma diminuição constante ao longo do período. A diferença entre os ativos totais e ajustados permaneceu relativamente estável, indicando que os ajustes não tiveram um impacto significativo na avaliação geral dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou variações consideráveis. Após um valor negativo inicial, o ROA tornou-se positivo nos anos seguintes, atingindo um pico e, posteriormente, retornando a um valor negativo no último ano. Essa flutuação acompanha o desempenho do lucro líquido.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) também exibiu um padrão semelhante ao ROA, com um valor negativo inicial, recuperação e posterior declínio. O ROA ajustado apresentou valores consistentemente inferiores ao ROA não ajustado, refletindo o impacto dos ajustes contábeis na rentabilidade dos ativos.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível

Demonstra alta volatilidade, com prejuízos significativos no início e no fim do período.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, mas com um prejuízo final mais acentuado devido a ajustes.

Ativos totais

Apresentam uma tendência geral de declínio ao longo dos cinco anos.

Ativo total ajustado

Reflete a diminuição dos ativos totais, com ajustes contábeis de impacto limitado.

Índice de retorno sobre ativos

Varia significativamente, acompanhando o desempenho do lucro líquido.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Apresenta valores inferiores ao ROA não ajustado, indicando o impacto dos ajustes na rentabilidade.