Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas nas despesas fiscais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma variação considerável na despesa fiscal corrente, com um aumento substancial em 2021, seguido por uma diminuição gradual nos anos subsequentes, com um leve aumento em 2024.

A despesa por impostos diferidos (benefício) demonstra um padrão oposto. Em 2020, registrou-se uma despesa, mas os anos seguintes apresentaram benefícios fiscais significativos, atingindo o valor mais alto em 2022, e diminuindo em 2023 e 2024, embora ainda permanecendo como um benefício.

A despesa com imposto de renda acompanha a tendência da despesa fiscal corrente, com um pico em 2021 e uma redução nos anos seguintes. Contudo, a despesa com imposto de renda em 2024 apresenta um aumento em relação aos anos anteriores, embora ainda inferior ao valor registrado em 2021.

Despesa fiscal corrente:

Apresenta um crescimento expressivo em 2021, seguido de uma estabilização com tendência de queda, com um pequeno aumento no último ano analisado.

Despesa por impostos diferidos (benefício):

Transita de uma despesa em 2020 para um benefício fiscal consistente nos anos seguintes, com o maior benefício em 2022 e uma redução gradual nos anos subsequentes.

Despesa com imposto de renda:

Segue a dinâmica da despesa fiscal corrente, com um pico em 2021 e uma diminuição nos anos seguintes, com um aumento em 2024.

Em resumo, os dados indicam uma gestão fiscal dinâmica, com flutuações significativas nas despesas e benefícios fiscais ao longo do período. A variação na despesa fiscal corrente e a inversão na despesa por impostos diferidos (benefício) sugerem mudanças nas estratégias fiscais ou nos fatores que influenciam a tributação da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes da estrutura tributária ao longo do período de cinco anos. A taxa de imposto estatutário federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todo o período analisado.

Remuneração baseada em ações

Observa-se uma tendência de diminuição da remuneração baseada em ações, passando de -7.6% em 2020 para -4.9% em 2024. Esta redução indica uma menor proporção de remuneração vinculada a ações em relação ao total.

Tributação de não-EUA Operações

A tributação de operações fora dos EUA apresentou um aumento progressivo de -1.8% em 2020 para -6.6% em 2023, seguido por uma ligeira recuperação para -4% em 2024. Este padrão sugere uma maior carga tributária em operações internacionais, com uma atenuação no último ano.

Créditos de imposto de renda

Os créditos de imposto de renda demonstraram um aumento constante, de -2.8% em 2020 para -3.5% em 2024, indicando um uso crescente de créditos para reduzir a obrigação tributária.

Dedução de rendimentos incorpóreos derivados do estrangeiro

A dedução de rendimentos incorpóreos derivados do estrangeiro apresentou flutuações. Inicialmente ausente em 2020, atingiu -1.4% em 2021, diminuiu para -1% em 2022, reduziu-se para -0.3% em 2023 e aumentou ligeiramente para -0.8% em 2024. A volatilidade sugere mudanças na estrutura de rendimentos e na aplicação de deduções relacionadas a ativos intangíveis.

Venda de ativos não relacionados a estoque entre subsidiárias estrangeiras

A venda de ativos não relacionados a estoque entre subsidiárias estrangeiras registrou -0.8% em 2020, com dados subsequentes indisponíveis.

Outras diferenças permanentes

As outras diferenças permanentes apresentaram um padrão irregular, com -0.2% em 2020, ausência de dados em 2021, 1.1% em 2022, -0.4% em 2023 e -0.1% em 2024. Esta variabilidade indica a influência de fatores diversos e específicos que afetam a base tributável.

Alíquota efetiva de imposto de renda

A alíquota efetiva de imposto de renda exibiu flutuações significativas, começando em 7.8% em 2020, atingindo 13.4% em 2021, diminuindo para 10.7% em 2022, caindo para 5.9% em 2023 e recuperando para 7.7% em 2024. Esta variação reflete o impacto combinado das diferentes componentes da estrutura tributária, incluindo a remuneração baseada em ações, a tributação de operações fora dos EUA, os créditos de imposto de renda e outras diferenças permanentes.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa da estrutura tributária, com ajustes contínuos em resposta a mudanças nas operações e regulamentações. A alíquota efetiva de imposto de renda demonstra sensibilidade a esses ajustes, refletindo a capacidade de otimizar a carga tributária ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos investimentos em pesquisa e desenvolvimento capitalizados, partindo de um valor de 845.300 milhares de dólares americanos em 2022, atingindo 2.530.200 milhares de dólares americanos em 2024. Este crescimento sugere um foco contínuo em inovação e expansão de capacidades de pesquisa.

A compensação diferida apresentou relativa estabilidade, flutuando entre 406.600 e 436.600 milhares de dólares americanos entre 2020 e 2023, com um ligeiro aumento para 419.700 milhares de dólares americanos em 2024. As despesas acumuladas demonstraram uma diminuição gradual, passando de 139.800 milhares de dólares americanos em 2020 para 185.000 milhares de dólares americanos em 2024.

As imobilizações e incorpóreos apresentaram um pico em 2021 (257.500 milhares de dólares americanos), seguido por uma redução progressiva para 145.100 milhares de dólares americanos em 2024. A transita de atributo fiscal apresentou um crescimento notável, iniciando em 6.100 milhares de dólares americanos em 2021 e atingindo 84.100 milhares de dólares americanos em 2024. A categoria "Outros" também exibiu um aumento constante, passando de 10.800 milhares de dólares americanos em 2021 para 43.000 milhares de dólares americanos em 2024.

A receita diferida apresentou dados apenas para 2020 e 2021, com valores de 44.600 e 57.300 milhares de dólares americanos, respectivamente. Os tributos diferidos ativos demonstraram um crescimento significativo ao longo do período, evoluindo de 761.500 milhares de dólares americanos em 2020 para 3.407.100 milhares de dólares americanos em 2024.

Os ganhos não realizados em investimentos apresentaram valores negativos consistentes, com uma tendência de aumento na magnitude das perdas, de -123.500 milhares de dólares americanos em 2021 para -93.000 milhares de dólares americanos em 2024. O passivo por impostos diferidos seguiu uma trajetória semelhante, com valores negativos crescentes. O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos apresentou um aumento substancial, de 718.700 milhares de dólares americanos em 2020 para 3.314.100 milhares de dólares americanos em 2024.

Despesas capitalizadas de pesquisa e desenvolvimento

Aumento consistente entre 2022 e 2024.

Compensação diferida

Estabilidade com ligeiro aumento em 2024.

Despesas acumuladas

Diminuição gradual ao longo do período.

Imobilizações e incorpóreos

Pico em 2021 seguido de redução.

Transita de atributo fiscal

Crescimento notável entre 2021 e 2024.

Tributos diferidos ativos

Aumento significativo ao longo do período.

Ganhos não realizados em investimentos

Perdas consistentes com tendência de aumento.

Passivo por impostos diferidos

Aumento na magnitude das perdas.

Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos

Aumento substancial ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de crescimento consistente nos tributos diferidos ativos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo a partir de 858.900 unidades monetárias em 2020, atingindo 3.314.100 unidades monetárias em 2024.

O ritmo de crescimento dos tributos diferidos ativos acelerou entre 2021 e 2023, com incrementos anuais mais expressivos em comparação com o período inicial. Este padrão sugere uma alteração na estrutura de impostos ou na capacidade da entidade de utilizar créditos fiscais futuros.

Tributos Diferidos Ativos

Apresentam um crescimento constante e significativo ao longo dos cinco anos analisados, indicando um potencial benefício fiscal futuro crescente.

Em relação ao passivo por impostos diferidos, os dados indicam um valor de 140.200 unidades monetárias em 2020, seguido pela ausência de informações nos anos subsequentes. A falta de dados impede a avaliação de tendências ou mudanças neste item específico.

Passivo por Impostos Diferidos

Apresenta dados apenas para o ano de 2020, impossibilitando a análise de sua evolução ao longo do tempo.

A disparidade entre a disponibilidade de dados para os tributos diferidos ativos e o passivo por impostos diferidos limita a capacidade de realizar uma análise completa da posição fiscal da entidade. A ausência de informações sobre o passivo por impostos diferidos a partir de 2021 requer investigação adicional para determinar a causa e o impacto potencial.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento significativo de 2020 para 2021, seguido por taxas de crescimento mais moderadas nos anos subsequentes, mas ainda positivas. O ativo total ajustado apresenta uma trajetória similar, embora com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais.

O total do passivo também apresentou crescimento, embora em um ritmo mais lento em comparação com os ativos. Em 2023, o passivo total e o passivo total ajustado apresentaram um aumento mais expressivo, indicando um possível aumento no financiamento por dívida ou outras obrigações.

O patrimônio líquido acompanhou o crescimento dos ativos, com um aumento substancial de 2020 para 2021, e um crescimento contínuo, embora mais lento, nos anos seguintes. O patrimônio líquido ajustado segue a mesma tendência, com valores ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido total.

O lucro líquido apresentou uma variação mais pronunciada. Houve um aumento significativo de 2020 para 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e 2023. Em 2024, o lucro líquido demonstra uma recuperação, embora não atinja o patamar de 2021. O lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante, com flutuações ao longo do período.

Tendências de Ativos

Crescimento constante, com aceleração inicial e desaceleração posterior.

Tendências de Passivo

Crescimento mais lento que os ativos, com aumento notável em 2023.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento acompanhando os ativos, com flutuações menos acentuadas.

Tendências de Lucro Líquido

Variação significativa, com pico em 2021, queda em 2022 e 2023, e recuperação parcial em 2024.

Em resumo, a entidade demonstra solidez em termos de crescimento de ativos e patrimônio líquido, mas apresenta volatilidade no lucro líquido, o que pode requerer investigação adicional para identificar as causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com um aumento de 41,35% em 2020 para 50,25% em 2021, seguido por uma diminuição para 35,64% em 2022 e 30,14% em 2023, com uma leve recuperação para 31,07% em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores ligeiramente diferentes.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma trajetória descendente, iniciando em 0,5 em 2020, atingindo 0,63 em 2021, e subsequentemente declinando para 0,42 em 2022, 0,4 em 2023 e 0,38 em 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência, mas com valores consistentemente superiores.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma redução gradual de 1,56 em 2020 para 1,27 em 2023, com um ligeiro aumento para 1,29 em 2024. O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma dinâmica semelhante, com valores ligeiramente superiores.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe uma variação significativa, com um pico de 43,03% em 2021, após 31,86% em 2020, seguido por um declínio para 19,14% em 2022 e estabilização em torno de 15% nos anos subsequentes (15,22% em 2023 e 15,03% em 2024). O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado reflete essa tendência, com valores ligeiramente superiores.

O índice de retorno sobre ativos também demonstra uma queda ao longo do período, partindo de 20,47% em 2020, atingindo 31,75% em 2021, e diminuindo para 14,85% em 2022, 11,95% em 2023 e 11,69% em 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta um padrão similar.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta volatilidade, com um pico em 2021 e declínio subsequente, seguido de leve recuperação.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma tendência de queda constante ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Indica uma redução gradual do endividamento, com leve aumento no último ano.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe uma forte variação, com um pico em 2021 e estabilização em níveis mais baixos nos anos seguintes.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta uma tendência de declínio constante ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um crescimento significativo entre 2020 e 2021, seguido por uma redução substancial em 2022 e uma leve recuperação em 2023, com um novo aumento em 2024, embora não retorne aos níveis de 2021.

O lucro líquido ajustado segue uma tendência similar, com um aumento notável de 2020 para 2021, declínio em 2022 e 2023, e recuperação parcial em 2024. Contudo, os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente superiores aos do lucro líquido em 2020 e 2021, mas essa diferença diminui nos anos subsequentes.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido exibiu um aumento de 41,35% em 2020 para 50,25% em 2021. Posteriormente, houve uma queda acentuada para 35,64% em 2022 e 30,14% em 2023, com uma leve melhora para 31,07% em 2024. Essa flutuação indica uma sensibilidade da rentabilidade às variações no lucro líquido.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao índice não ajustado, com um pico de 49,33% em 2021, seguido por quedas para 29,51% em 2022 e 23,75% em 2023. A recuperação em 2024 foi modesta, atingindo 25,74%. A margem ajustada consistentemente se manteve acima da margem não ajustada, mas ambas as métricas demonstraram volatilidade.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por uma fase de retração e subsequente estabilização. A análise das margens de lucro sugere que fatores além da receita podem estar influenciando a rentabilidade, justificando uma investigação mais aprofundada das despesas e ajustes contábeis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente, partindo de 17.163.300 unidades monetárias em 2020 para atingir 37.759.400 unidades monetárias em 2024.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais não ajustados. Em 2020, o valor era de 16.304.400 unidades monetárias, evoluindo para 34.445.300 unidades monetárias em 2024.

Em relação à eficiência na utilização dos ativos, o índice de giro total dos ativos apresenta flutuações. Inicialmente, o índice era de 0,5 em 2020, subindo para 0,63 em 2021, mas declinando para 0,42 em 2022, 0,4 em 2023 e 0,38 em 2024. Essa queda sugere uma menor capacidade de gerar receita a partir dos ativos ao longo do tempo.

O índice de giro total dos ativos ajustado segue um padrão semelhante, com um valor inicial de 0,52 em 2020, um pico de 0,65 em 2021, seguido por uma diminuição gradual para 0,44 em 2022, 0,43 em 2023 e 0,41 em 2024. A tendência de queda, embora menos acentuada que a do índice não ajustado, indica uma redução na eficiência da utilização dos ativos ajustados na geração de receita.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante ao longo dos cinco anos analisados.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, porém em valores ligeiramente inferiores.

Índice de Giro Total dos Ativos

Demonstra uma diminuição na eficiência da utilização dos ativos na geração de receita.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Indica uma redução na eficiência da utilização dos ativos ajustados, embora em menor grau que o índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 17,163 milhões de dólares americanos em 2020 para atingir 37,759 milhões de dólares americanos em 2024.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de expansão, registrando um crescimento de 16,304 milhões de dólares americanos em 2020 para 34,445 milhões de dólares americanos em 2024. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O patrimônio líquido também apresenta um crescimento notável, evoluindo de 11,025 milhões de dólares americanos em 2020 para 29,353 milhões de dólares americanos em 2024. De forma similar, o patrimônio líquido ajustado demonstra um aumento consistente, passando de 10,306 milhões de dólares americanos em 2020 para 26,039 milhões de dólares americanos em 2024.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma ligeira diminuição de 1,56 em 2020 para 1,27 em 2023, indicando uma redução no uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. No entanto, em 2024, o índice volta a subir para 1,29, sugerindo um leve aumento na alavancagem. O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma tendência semelhante, com uma redução inicial e um pequeno aumento no último ano.

Tendências Gerais

Crescimento constante em ativos totais, ativo total ajustado, patrimônio líquido e patrimônio líquido ajustado.

Alavancagem Financeira

Redução inicial da alavancagem financeira, seguida por um leve aumento no último período analisado.

Relação Ativos e Patrimônio

A diferença entre os valores brutos e ajustados de ativos e patrimônio líquido permanece relativamente estável ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente estabilização em alguns indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e 2023, com uma leve recuperação em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, embora com valores absolutos distintos.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando uma expansão da base de capital da entidade. O patrimônio líquido ajustado também apresentou essa tendência de crescimento, embora em magnitudes ligeiramente diferentes.

Lucro Líquido

Observa-se um pico em 2021, seguido de declínio e posterior recuperação parcial. A volatilidade sugere influência de fatores externos ou mudanças estratégicas.

Lucro Líquido Ajustado

Apresenta uma variação semelhante ao lucro líquido, mas com menor amplitude. A utilização de ajustes indica a remoção de itens não recorrentes ou de natureza excepcional.

Patrimônio Líquido

O crescimento contínuo sugere uma gestão financeira sólida e capacidade de reinvestimento dos resultados.

Patrimônio Líquido Ajustado

Acompanha a tendência do patrimônio líquido, com ajustes que podem refletir a reavaliação de ativos ou passivos.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, demonstraram um aumento expressivo entre 2020 e 2021, seguido por uma redução consistente nos anos subsequentes, estabilizando-se em torno de 15% em 2023 e 2024. Essa diminuição nos índices de retorno, apesar do crescimento do patrimônio líquido, indica que a rentabilidade dos investimentos em relação ao capital próprio diminuiu ao longo do tempo.

A diferença entre os índices de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado e não ajustado sugere que os ajustes realizados impactam a avaliação da rentabilidade, indicando a presença de itens que distorcem a performance financeira em determinados períodos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um crescimento significativo entre 2020 e 2021, seguido por uma redução em 2022 e 2023, com uma leve recuperação em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, embora com valores ligeiramente diferentes e uma queda mais acentuada em 2023.

Os ativos totais exibiram um aumento consistente em todos os anos analisados, indicando uma expansão contínua da base de ativos da entidade. O ativo total ajustado também apresentou crescimento, acompanhando a tendência dos ativos totais, porém com valores menores.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou um pico em 2021, com uma subsequente diminuição nos anos seguintes. Em 2024, o índice se estabilizou em um patamar inferior ao de 2021, mas próximo ao de 2023. Essa redução sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, com um valor máximo em 2021 e declínio nos anos subsequentes. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados impactam a avaliação da rentabilidade dos ativos, embora a tendência geral permaneça consistente.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em termos de ativos totais, mas enfrenta desafios na manutenção da rentabilidade, conforme indicado pela diminuição dos índices de retorno sobre ativos. A recuperação observada em 2024, tanto no lucro líquido quanto nos índices de retorno, pode indicar uma estabilização, mas requer acompanhamento contínuo para confirmar uma tendência de melhora sustentável.