Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Aceitamos:
Lucro econômico
Pfizer Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Pfizer Inc., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Acréscimo de aumento (redução) da provisão para créditos de liquidação duvidosa.
3 Adição de aumento (diminuição) dos acréscimos de reestruturação.
4 Adição de aumento (diminuição) nos equivalentes de patrimônio líquido ao lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários da Pfizer Inc..
5 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários da Pfizer Inc..
8 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
10 Eliminação de operações descontinuadas.
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários
- Observa-se um crescimento significativo entre os anos de 2020 e 2022, passando de US$ 9.616 milhões para US$ 31.372 milhões, indicando uma ampliação substancial na lucratividade da empresa nesse período. Contudo, em 2023, há uma queda drástica para US$ 2.119 milhões, representando uma redução superior a 93% em relação ao ano anterior, o que sugere um evento extraordinário ou uma mudança relevante na operação ou no reconhecimento de receitas e despesas. Em 2024, o valor recupera-se para US$ 8.031 milhões, embora ainda não retorne aos níveis de 2022, indicando uma possível tentativa de recuperação ou estabilização dos resultados.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- O NOPAT acompanha uma tendência similar ao lucro líquido, crescendo de US$ 6.095 milhões em 2020 para US$ 31.018 milhões em 2022. A partir desse pico, há uma queda acentuada em 2023 para -US$ 1.277 milhões, revelando um prejuízo operacional após impostos no referido ano, apontando para problemas operacionais ou eventos extraordinários que afetaram negativamente a geração de lucro. Em 2024, há uma recuperação para US$ 7.374 milhões, indicando uma possível reversão de perdas ou uma melhora no desempenho operacional.
Impostos operacionais de caixa
Pfizer Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Provisão (benefício) para impostos sobre o rendimento
- Observa-se uma tendência de aumento significativo na provisão de impostos até o final de 2022, passando de 477 milhões de dólares em 2020 para 3.328 milhões em 2022. Em 2023, há uma reversão dessa tendência, com a provisão entrando em valor negativo (-1.115 milhões), indicando potencial reconhecimento de benefícios fiscais ou ajustes no saldo de provisões. No ano de 2024, o valor se mantém próximo de zero (-28 milhões), sugerindo estabilização ou baixa estimativa de benefícios fiscais adicionais.
- Impostos operacionais de caixa
- Os impostos operacionais de caixa apresentam um aumento constante ao longo do período, crescendo de 2.090 milhões de dólares em 2020 para 7.967 milhões em 2022. Em 2023 e 2024, ocorre uma redução, passando para 2.113 milhões e, posteriormente, para 2.426 milhões, respectivamente. Essa redução pode indicar uma mudança na estrutura de impostos pagos ou uma adaptação às estratégias fiscais da empresa, mantendo, contudo, valores consideravelmente superiores aos de 2020.
Capital investido
Pfizer Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de acréscimos de reestruturação.
5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido total da Pfizer Inc..
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de obras em andamento.
8 Subtração de títulos e valores mobiliários.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Observa-se que houve estabilidade na quantidade de dívidas e arrendamentos de 2020 até 2021, com valores próximos a US$ 41,3 bilhões. Em 2022, houve uma redução significativa para aproximadamente US$ 39,0 bilhões, indicando uma possível quitação de dívidas ou redução de obrigações financeiras. No entanto, em 2023, houve um aumento expressivo para cerca de US$ 75,0 bilhões, alcançando o ponto mais alto do período analisado, seguido por uma redução em 2024 para aproximadamente US$ 66,99 bilhões. Essa variação sugere um período de alongamento ou reestruturação financeira, com aumento de endividamento voltado possivelmente para investimentos ou financiamento de projetos específicos.
- Total do patrimônio líquido
- O patrimônio líquido apresentou crescimento contínuo de 2020 até 2022, passando de US$ 63,2 bilhões para cerca de US$ 95,7 bilhões, refletindo aumento de reservas, lucros acumulados ou emissão de ações. Em 2023, houve uma ligeira redução para aproximadamente US$ 89 bilhões, e ao final de 2024, o valor permaneceu relativamente estável em torno de US$ 88,2 bilhões. Essa sequência de mudanças aponta para um fortalecimento do patrimônio até 2022, seguido de uma leve retração, possivelmente devido a resultados operacionais ou movimentos de dividendos e recompra de ações.
- Capital investido
- O capital investido apresentou aumento de 2020 (US$ 103,9 bilhões) até 2022 (US$ 110,7 bilhões), indicando expansão nos recursos destinados às operações ou aquisições de ativos. Em 2023, houve um crescimento expressivo para US$ 154,9 bilhões, antes de uma retração em 2024 para aproximadamente US$ 135,8 bilhões. Essas flutuações podem refletir uma estratégia de ampliação de investimentos, posteriormente ajustada por desinvestimentos ou variações de mercado, levando a uma redução no montante investido ao final do período.
Custo de capital
Pfizer Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Pfizer Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
Pfizer Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.