Valor económico acrescentado (EVA)
EVA é uma marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou o lucro económico é a diferença entre as receitas e os custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo do capital.
Área para os usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Danaher Corp. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração do resultado global
- Balanço: ativos
- Estrutura da demonstração de resultados
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Valor da empresa (EV)
- Valor presente do fluxo de caixa livre em relação ao patrimônio líquido (FCFE)
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Rácio dívida/capital próprio desde 2005
- Rácio de rotação total de ativos desde 2005
- Rácio preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
Aceitamos:
Lucro econômico
Danaher Corp., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalhes »
2 Custo de capital. Ver detalhes »
3 Capital investido. Ver detalhes »
4 2022 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
| Componente | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Lucro econômico | O lucro econômico é uma medida do desempenho corporativo calculado tomando o spread entre o retorno sobre o capital investido e o custo do capital, e multiplicando pelo capital investido. | O lucro econômico de Danaher Corp. aumentou de 2020 para 2021, mas depois diminuiu ligeiramente de 2021 para 2022, não atingindo o nível de 2020. |
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Danaher Corp., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver detalhes »
2 Adição de aumento (diminuição) da provisão para devedores duvidosos.
3 Adição de aumento (diminuição) na receita diferida e pagamentos antecipados de clientes.
4 Adição de aumento (diminuição) nas responsabilidades de garantia acumuladas.
5 Adição de aumento (diminuição) dos equivalentes de capital próprio ao lucro líquido.
6 2022 cálculo
Despesa com juros em arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade de arrendamento operacional × Taxa de desconto
= × =
7 2022 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Taxa legal de imposto sobre o rendimento
= × 21.00% =
8 Adição de despesas de juros após impostos ao lucro líquido.
9 2022 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimento, antes de impostos × Taxa legal de imposto sobre o rendimento
= × 21.00% =
10 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
11 Eliminação de operações descontinuadas.
| Componente | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| NOPAT | O lucro operacional líquido após impostos é o lucro das operações, mas após o removimento dos impostos calculados com base no caixa que são relevantes para o lucro operacional. | NOPAT de Danaher Corp. aumentou de 2020 para 2021 e de 2021 para 2022. |
Impostos sobre a exploração em numerário
Danaher Corp., impostos operacionais de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
| Componente | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Impostos sobre a exploração em numerário | Os impostos operacionais de caixa são estimados ajustando as despesas de imposto de renda para mudanças nos impostos diferidos e benefícios fiscais da dedução de juros. | Os impostos operacionais de caixa da Danaher Corp. aumentaram de 2020 para 2021 e de 2021 para 2022. |
Capital investido
Danaher Corp., capital investidocálculo (abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação dos impostos diferidos dos activos e passivos. Ver detalhes »
3 Adição de provisão para devedores duvidosos.
4 Adição de receitas diferidas e pagamentos antecipados de clientes.
5 Adição de responsabilidades de garantia acumuladas.
6 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido total dos acionistas da Danaher.
7 Remoção de outras rendas abrangentes acumuladas.
8 Subtração de investimentos.
| Componente | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Capital investido | O capital é uma aproximação do valor contabilístico económico de todo o dinheiro investido em actividades comerciais em actividade. | O capital investido de Danaher Corp. aumentou de 2020 para 2021 e de 2021 para 2022. |
Custo de capital
Danaher Corp., custo de capitalCálculos
| Capital (justo valor)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio Líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4,75% Ações Preferenciais Conversíveis Obrigatórias, Série A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5,00% de Ações Preferenciais Conversíveis Obrigatórias, Série B | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas a pagar e dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio Líquido. Ver detalhes »
3 Notas a pagar e dívida de longo prazo. Ver detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Ver detalhes »
| Capital (justo valor)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio Líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4,75% Ações Preferenciais Conversíveis Obrigatórias, Série A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5,00% de Ações Preferenciais Conversíveis Obrigatórias, Série B | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas a pagar e dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio Líquido. Ver detalhes »
3 Notas a pagar e dívida de longo prazo. Ver detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Ver detalhes »
| Capital (justo valor)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio Líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4,75% Ações Preferenciais Conversíveis Obrigatórias, Série A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5,00% de Ações Preferenciais Conversíveis Obrigatórias, Série B | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas a pagar e dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio Líquido. Ver detalhes »
3 Notas a pagar e dívida de longo prazo. Ver detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Ver detalhes »
| Capital (justo valor)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio Líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4,75% Ações Preferenciais Conversíveis Obrigatórias, Série A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5,00% de Ações Preferenciais Conversíveis Obrigatórias, Série B | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas a pagar e dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio Líquido. Ver detalhes »
3 Notas a pagar e dívida de longo prazo. Ver detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Ver detalhes »
| Capital (justo valor)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio Líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 4,75% Ações Preferenciais Conversíveis Obrigatórias, Série A | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5,00% de Ações Preferenciais Conversíveis Obrigatórias, Série B | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Notas a pagar e dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio Líquido. Ver detalhes »
3 Notas a pagar e dívida de longo prazo. Ver detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Ver detalhes »
Rácio de spread económico
Danaher Corp., índice de spread econômicocálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Relação de desempenho | ||||||
| Rácio de spread económico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de spread económicoConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| CVS Health Corp. | ||||||
| DexCom Inc. | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Humana Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver detalhes »
2 Capital investido. Ver detalhes »
3 2022 cálculo
Rácio de spread económico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Relação de desempenho | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de spread económico | A razão entre o lucro econômico e o capital investido, também é igual à diferença entre o retorno sobre o capital investido (ROIC) e o custo do capital. | O rácio de spread económico dos Danaher Corp. melhorado de 2020 para 2021, mas depois deteriorou-se ligeiramente de 2021 para 2022. |
Rácio de margem de lucro económico
Danaher Corp., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Venda | ||||||
| Mais: Aumento (diminuição) da receita diferida e dos pagamentos antecipados aos clientes | ||||||
| Vendas ajustadas | ||||||
| Relação de desempenho | ||||||
| Rácio de margem de lucro económico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de margem de lucro económicoConcorrentes3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| CVS Health Corp. | ||||||
| DexCom Inc. | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Humana Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver detalhes »
2 2022 cálculo
Rácio de margem de lucro económico = 100 × Lucro econômico ÷ Vendas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Relação de desempenho | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de margem de lucro económico | A relação entre o lucro econômico e as vendas. É a margem de lucro da empresa que cobre a eficiência da receita e a gestão de ativos. A taxa de margem de lucro econômico não é tendenciosa em favor de modelos de negócios intensivos em capital, porque qualquer capital adicionado é um custo para a taxa de margem de lucro econômico. | O rácio da margem de lucro económico de Danaher Corp. melhorado de 2020 para 2021, mas depois deteriorou-se ligeiramente de 2021 para 2022. |