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Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) 

Valor econômico adicionado (EVA)

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Lucro econômico

Bristol-Myers Squibb Co., lucro econômicocálculo

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 (9,292) 5,869 4,571 6,656 (6,822)
Custo de capital2 7.53% 7.49% 7.98% 7.57% 7.23%
Capital investido3 62,654 67,562 71,720 80,284 90,149
 
Lucro econômico4 (14,011) 806 (1,152) 576 (13,336)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 NOPAT. Ver Detalhes »

2 Custo de capital. Ver Detalhes »

3 Capital investido. Ver Detalhes »

4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= -9,2927.53% × 62,654 = -14,011

Componente Descrição: __________ A empresa
Lucro econômico O lucro econômico é uma medida de desempenho corporativo calculado tomando o spread entre o retorno sobre o capital investido e o custo de capital, e multiplicando pelo capital investido. O lucro econômico da Bristol-Myers Squibb Co. aumentou de 2022 para 2023, mas depois diminuiu significativamente de 2023 para 2024.

Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

Bristol-Myers Squibb Co., NOPATcálculo

US$ em milhões

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12 meses encerrados 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Lucro (prejuízo) líquido atribuível à BMS (8,948) 8,025 6,327 6,994 (9,015)
Despesa com imposto de renda diferido (benefício)1 (2,089) (3,288) (2,738) (1,393) 983
Aumento (redução) da provisão para perdas de crédito esperadas2 22 1 1 3 (3)
Aumento (diminuição) do passivo de reestruturação3 109 141 (54) (47) 48
Aumento (diminuição) dos equivalentes de capital próprio4 (1,958) (3,146) (2,791) (1,437) 1,028
Despesa com juros 1,947 1,166 1,232 1,334 1,420
Despesas com juros, responsabilidade de arrendamento operacional5 78 68 56 31 30
Despesa de juros ajustada 2,025 1,234 1,288 1,365 1,450
Benefício fiscal da despesa com juros6 (425) (259) (270) (287) (304)
Despesa de juros ajustada, após impostos7 1,599 975 1,017 1,079 1,145
Perdas (ganhos) em títulos negociáveis (1)
Rendimentos de investimentos, antes de impostos (1)
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento8
Rendimentos de investimentos, após impostos9 (1)
Lucro (prejuízo) líquido atribuível a participação de não controladores 15 15 18 20 20
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT) (9,292) 5,869 4,571 6,656 (6,822)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »

2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito esperadas.

3 Adição de aumento (diminuição) no passivo de reestruturação.

4 Adição do aumento (diminuição) dos equivalentes patrimoniais ao lucro (prejuízo) líquido atribuível ao BMS.

5 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= 1,551 × 5.00% = 78

6 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= 2,025 × 21.00% = 425

7 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro (prejuízo) líquido atribuível ao BMS.

8 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= 0 × 21.00% = 0

9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.

Componente Descrição: __________ A empresa
NOPAT O lucro operacional líquido após impostos é o lucro das operações, mas após o refluxo de impostos calculados com base no caixa que são relevantes para o lucro operacional. NOPAT de Bristol-Myers Squibb Co. aumentou de 2022 para 2023, mas depois diminuiu significativamente de 2023 para 2024.

Impostos operacionais de caixa

Bristol-Myers Squibb Co., impostos de exploração de caixacálculo

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Provisão de imposto de renda 554 400 1,368 1,084 2,124
Menos: Despesa com imposto de renda diferido (benefício) (2,089) (3,288) (2,738) (1,393) 983
Mais: Economia de impostos com despesas com juros 425 259 270 287 304
Menos: Imposto sobre os rendimentos dos investimentos
Impostos operacionais de caixa 3,068 3,947 4,376 2,764 1,445

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Componente Descrição: __________ A empresa
Impostos operacionais de caixa Os impostos operacionais de caixa são estimados ajustando a despesa de imposto de renda para mudanças nos impostos diferidos e o benefício fiscal da dedução de juros. Os impostos operacionais de caixa de Bristol-Myers Squibb Co. diminuíram de 2022 para 2023 e de 2023 para 2024.

Capital investido

Bristol-Myers Squibb Co., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Obrigações de dívida de curto prazo 2,046 3,119 4,264 4,948 2,340
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 47,603 36,653 35,056 39,605 48,336
Responsabilidade por leasing operacional1 1,551 1,692 1,397 1,043 997
Total de dívidas e arrendamentos reportados 51,200 41,464 40,717 45,596 51,673
Total do patrimônio líquido da BMS 16,335 29,430 31,061 35,946 37,822
Passivo líquido por impostos diferidos (ativos)2 (3,867) (2,430) 822 3,062 4,246
Provisão para perdas de crédito esperadas3 45 23 22 21 18
Responsabilidade de reestruturação4 297 188 47 101 148
Equivalência patrimonial5 (3,525) (2,219) 891 3,184 4,412
Outras perdas abrangentes (receitas) acumuladas, líquidas de impostos6 1,238 1,546 1,281 1,268 1,839
Participação não controladora 53 55 57 60 60
Total ajustado do patrimônio líquido da BMS 14,101 28,812 33,290 40,458 44,133
Obras em andamento7 (1,525) (1,075) (1,053) (764) (487)
Títulos de dívida negociáveis e investimentos em participações societárias8 (1,122) (1,639) (1,234) (5,006) (5,170)
Capital investido 62,654 67,562 71,720 80,284 90,149

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.

2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »

3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.

4 Acréscimo do passivo de reestruturação.

5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido total da BMS.

6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.

7 Subtração de obras em andamento.

8 Subtração de títulos de dívida negociáveis e investimentos em participações societárias.

Componente Descrição: __________ A empresa
Capital investido O capital é uma aproximação do valor contabilístico económico de todo o dinheiro investido em actividades empresariais em curso. O capital investido de Bristol-Myers Squibb Co. diminuiu de 2022 para 2023 e de 2023 para 2024.

Custo de capital

Bristol-Myers Squibb Co., custo de capitalCálculos

Capital (valor justo)1 Pesos Custo de capital
Patrimônio líquido2 113,946 113,946 ÷ 161,015 = 0.71 0.71 × 9.27% = 6.56%
Dívida3 45,518 45,518 ÷ 161,015 = 0.28 0.28 × 4.17% × (1 – 21.00%) = 0.93%
Responsabilidade por leasing operacional4 1,551 1,551 ÷ 161,015 = 0.01 0.01 × 5.00% × (1 – 21.00%) = 0.04%
Total: 161,015 1.00 7.53%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).

1 US$ em milhões

2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

3 Dívida. Ver Detalhes »

4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

Capital (valor justo)1 Pesos Custo de capital
Patrimônio líquido2 98,501 98,501 ÷ 137,139 = 0.72 0.72 × 9.27% = 6.66%
Dívida3 36,946 36,946 ÷ 137,139 = 0.27 0.27 × 3.73% × (1 – 21.00%) = 0.79%
Responsabilidade por leasing operacional4 1,692 1,692 ÷ 137,139 = 0.01 0.01 × 4.00% × (1 – 21.00%) = 0.04%
Total: 137,139 1.00 7.49%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).

1 US$ em milhões

2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

3 Dívida. Ver Detalhes »

4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

Capital (valor justo)1 Pesos Custo de capital
Patrimônio líquido2 151,637 151,637 ÷ 188,301 = 0.81 0.81 × 9.27% = 7.47%
Dívida3 35,267 35,267 ÷ 188,301 = 0.19 0.19 × 3.31% × (1 – 21.00%) = 0.49%
Responsabilidade por leasing operacional4 1,397 1,397 ÷ 188,301 = 0.01 0.01 × 4.00% × (1 – 21.00%) = 0.02%
Total: 188,301 1.00 7.98%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).

1 US$ em milhões

2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

3 Dívida. Ver Detalhes »

4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

Capital (valor justo)1 Pesos Custo de capital
Patrimônio líquido2 146,346 146,346 ÷ 196,673 = 0.74 0.74 × 9.27% = 6.90%
Dívida3 49,284 49,284 ÷ 196,673 = 0.25 0.25 × 3.33% × (1 – 21.00%) = 0.66%
Responsabilidade por leasing operacional4 1,043 1,043 ÷ 196,673 = 0.01 0.01 × 3.00% × (1 – 21.00%) = 0.01%
Total: 196,673 1.00 7.57%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

1 US$ em milhões

2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

3 Dívida. Ver Detalhes »

4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »

Capital (valor justo)1 Pesos Custo de capital
Patrimônio líquido2 134,429 134,429 ÷ 194,266 = 0.69 0.69 × 9.27% = 6.42%
Dívida3 58,840 58,840 ÷ 194,266 = 0.30 0.30 × 3.33% × (1 – 21.00%) = 0.80%
Responsabilidade por leasing operacional4 997 997 ÷ 194,266 = 0.01 0.01 × 3.00% × (1 – 21.00%) = 0.01%
Total: 194,266 1.00 7.23%

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 US$ em milhões

2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »

3 Dívida. Ver Detalhes »

4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »


Índice de spread econômico

Bristol-Myers Squibb Co., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro econômico1 (14,011) 806 (1,152) 576 (13,336)
Capital investido2 62,654 67,562 71,720 80,284 90,149
Índice de desempenho
Índice de spread econômico3 -22.36% 1.19% -1.61% 0.72% -14.79%
Benchmarks
Índice de spread econômicoConcorrentes4
AbbVie Inc. -2.93% -4.65% 4.79% 4.23% -3.55%
Amgen Inc. -0.05% 2.76% 7.33% 7.31% 11.64%
Danaher Corp. -7.68% -8.43% -3.47% -2.78% -4.17%
Eli Lilly & Co. 15.05% 1.90% 9.26% 10.99% 17.67%
Gilead Sciences Inc. -7.87% 5.27% 2.22% 8.95% -4.12%
Johnson & Johnson 1.48% -0.38% 4.89% 9.95% 4.75%
Merck & Co. Inc. 13.30% -9.00% 11.18% 11.35% 4.19%
Pfizer Inc. -3.45% -9.54% 17.90% 11.07% -3.59%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 21.02% 17.85% 23.20% 66.90% 38.40%
Thermo Fisher Scientific Inc. -4.52% -5.02% -3.24% -1.37% -0.42%
Vertex Pharmaceuticals Inc. -22.72% 11.23% 13.98% 15.19% 28.46%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 Lucro econômico. Ver Detalhes »

2 Capital investido. Ver Detalhes »

3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × -14,011 ÷ 62,654 = -22.36%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice de desempenho Descrição: __________ A empresa
Índice de spread econômico A relação entre o lucro econômico e o capital investido, também é igual à diferença entre o retorno sobre o capital investido (ROIC) e o custo de capital. O rácio de dispersão económica de Bristol-Myers Squibb Co. melhorou de 2022 para 2023, mas deteriorou-se significativamente de 2023 para 2024.

Índice de margem de lucro econômico

Bristol-Myers Squibb Co., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro econômico1 (14,011) 806 (1,152) 576 (13,336)
Receitas 48,300 45,006 46,159 46,385 42,518
Índice de desempenho
Índice de margem de lucro econômico2 -29.01% 1.79% -2.50% 1.24% -31.37%
Benchmarks
Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3
AbbVie Inc. -3.61% -5.84% 6.78% 7.22% -8.03%
Amgen Inc. -0.09% 7.17% 11.74% 12.11% 18.61%
Danaher Corp. -23.70% -27.67% -8.62% -6.95% -12.21%
Eli Lilly & Co. 11.96% 1.64% 7.88% 10.15% 17.69%
Gilead Sciences Inc. -12.19% 8.96% 3.75% 15.83% -8.50%
Johnson & Johnson 1.78% -0.44% 5.87% 10.41% 5.66%
Merck & Co. Inc. 16.46% -10.48% 13.94% 16.49% 5.00%
Pfizer Inc. -7.36% -24.81% 19.59% 11.82% -8.75%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 18.43% 16.28% 23.36% 45.24% 37.41%
Thermo Fisher Scientific Inc. -8.65% -10.02% -5.98% -2.79% -0.79%
Vertex Pharmaceuticals Inc. -18.65% 15.07% 20.63% 18.82% 37.35%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 Lucro econômico. Ver Detalhes »

2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receitas
= 100 × -14,011 ÷ 48,300 = -29.01%

3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice de desempenho Descrição: __________ A empresa
Índice de margem de lucro econômico A relação entre o lucro econômico e as vendas. É a margem de lucro da empresa que cobre a eficiência de renda e a gestão de ativos. A taxa de margem de lucro econômico não é tendenciosa em favor de modelos de negócios intensivos em capital, porque qualquer capital adicionado é um custo para a taxa de margem de lucro econômico. O índice de margem de lucro econômico de Bristol-Myers Squibb Co. melhorou de 2022 para 2023, mas depois se deteriorou significativamente de 2023 para 2024.