EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
Lucro econômico
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= -9,292 – 7.53% × 62,654 = -14,011
Componente | Descrição: __________ | A empresa |
---|---|---|
Lucro econômico | O lucro econômico é uma medida de desempenho corporativo calculado tomando o spread entre o retorno sobre o capital investido e o custo de capital, e multiplicando pelo capital investido. | O lucro econômico da Bristol-Myers Squibb Co. aumentou de 2022 para 2023, mas depois diminuiu significativamente de 2023 para 2024. |
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito esperadas.
3 Adição de aumento (diminuição) no passivo de reestruturação.
4 Adição do aumento (diminuição) dos equivalentes patrimoniais ao lucro (prejuízo) líquido atribuível ao BMS.
5 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= 1,551 × 5.00% = 78
6 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= 2,025 × 21.00% = 425
7 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro (prejuízo) líquido atribuível ao BMS.
8 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= 0 × 21.00% = 0
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
Componente | Descrição: __________ | A empresa |
---|---|---|
NOPAT | O lucro operacional líquido após impostos é o lucro das operações, mas após o refluxo de impostos calculados com base no caixa que são relevantes para o lucro operacional. | NOPAT de Bristol-Myers Squibb Co. aumentou de 2022 para 2023, mas depois diminuiu significativamente de 2023 para 2024. |
Impostos operacionais de caixa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Componente | Descrição: __________ | A empresa |
---|---|---|
Impostos operacionais de caixa | Os impostos operacionais de caixa são estimados ajustando a despesa de imposto de renda para mudanças nos impostos diferidos e o benefício fiscal da dedução de juros. | Os impostos operacionais de caixa de Bristol-Myers Squibb Co. diminuíram de 2022 para 2023 e de 2023 para 2024. |
Capital investido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Acréscimo do passivo de reestruturação.
5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido total da BMS.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de obras em andamento.
8 Subtração de títulos de dívida negociáveis e investimentos em participações societárias.
Componente | Descrição: __________ | A empresa |
---|---|---|
Capital investido | O capital é uma aproximação do valor contabilístico económico de todo o dinheiro investido em actividades empresariais em curso. | O capital investido de Bristol-Myers Squibb Co. diminuiu de 2022 para 2023 e de 2023 para 2024. |
Custo de capital
Bristol-Myers Squibb Co., custo de capitalCálculos
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | 113,946) | 113,946) | ÷ | 161,015) | = | 0.71 | 0.71 | × | 9.27% | = | 6.56% | ||
Dívida3 | 45,518) | 45,518) | ÷ | 161,015) | = | 0.28 | 0.28 | × | 4.17% × (1 – 21.00%) | = | 0.93% | ||
Responsabilidade por leasing operacional4 | 1,551) | 1,551) | ÷ | 161,015) | = | 0.01 | 0.01 | × | 5.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.04% | ||
Total: | 161,015) | 1.00 | 7.53% |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | 98,501) | 98,501) | ÷ | 137,139) | = | 0.72 | 0.72 | × | 9.27% | = | 6.66% | ||
Dívida3 | 36,946) | 36,946) | ÷ | 137,139) | = | 0.27 | 0.27 | × | 3.73% × (1 – 21.00%) | = | 0.79% | ||
Responsabilidade por leasing operacional4 | 1,692) | 1,692) | ÷ | 137,139) | = | 0.01 | 0.01 | × | 4.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.04% | ||
Total: | 137,139) | 1.00 | 7.49% |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | 151,637) | 151,637) | ÷ | 188,301) | = | 0.81 | 0.81 | × | 9.27% | = | 7.47% | ||
Dívida3 | 35,267) | 35,267) | ÷ | 188,301) | = | 0.19 | 0.19 | × | 3.31% × (1 – 21.00%) | = | 0.49% | ||
Responsabilidade por leasing operacional4 | 1,397) | 1,397) | ÷ | 188,301) | = | 0.01 | 0.01 | × | 4.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
Total: | 188,301) | 1.00 | 7.98% |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | 146,346) | 146,346) | ÷ | 196,673) | = | 0.74 | 0.74 | × | 9.27% | = | 6.90% | ||
Dívida3 | 49,284) | 49,284) | ÷ | 196,673) | = | 0.25 | 0.25 | × | 3.33% × (1 – 21.00%) | = | 0.66% | ||
Responsabilidade por leasing operacional4 | 1,043) | 1,043) | ÷ | 196,673) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
Total: | 196,673) | 1.00 | 7.57% |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimônio líquido2 | 134,429) | 134,429) | ÷ | 194,266) | = | 0.69 | 0.69 | × | 9.27% | = | 6.42% | ||
Dívida3 | 58,840) | 58,840) | ÷ | 194,266) | = | 0.30 | 0.30 | × | 3.33% × (1 – 21.00%) | = | 0.80% | ||
Responsabilidade por leasing operacional4 | 997) | 997) | ÷ | 194,266) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
Total: | 194,266) | 1.00 | 7.23% |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Bristol-Myers Squibb Co., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
Lucro econômico1 | (14,011) | 806) | (1,152) | 576) | (13,336) | |
Capital investido2 | 62,654) | 67,562) | 71,720) | 80,284) | 90,149) | |
Índice de desempenho | ||||||
Índice de spread econômico3 | -22.36% | 1.19% | -1.61% | 0.72% | -14.79% | |
Benchmarks | ||||||
Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
AbbVie Inc. | -2.93% | -4.65% | 4.79% | 4.23% | -3.55% | |
Amgen Inc. | -0.05% | 2.76% | 7.33% | 7.31% | 11.64% | |
Danaher Corp. | -7.68% | -8.43% | -3.47% | -2.78% | -4.17% | |
Eli Lilly & Co. | 15.05% | 1.90% | 9.26% | 10.99% | 17.67% | |
Gilead Sciences Inc. | -7.87% | 5.27% | 2.22% | 8.95% | -4.12% | |
Johnson & Johnson | 1.48% | -0.38% | 4.89% | 9.95% | 4.75% | |
Merck & Co. Inc. | 13.30% | -9.00% | 11.18% | 11.35% | 4.19% | |
Pfizer Inc. | -3.45% | -9.54% | 17.90% | 11.07% | -3.59% | |
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.02% | 17.85% | 23.20% | 66.90% | 38.40% | |
Thermo Fisher Scientific Inc. | -4.52% | -5.02% | -3.24% | -1.37% | -0.42% | |
Vertex Pharmaceuticals Inc. | -22.72% | 11.23% | 13.98% | 15.19% | 28.46% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × -14,011 ÷ 62,654 = -22.36%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de desempenho | Descrição: __________ | A empresa |
---|---|---|
Índice de spread econômico | A relação entre o lucro econômico e o capital investido, também é igual à diferença entre o retorno sobre o capital investido (ROIC) e o custo de capital. | O rácio de dispersão económica de Bristol-Myers Squibb Co. melhorou de 2022 para 2023, mas deteriorou-se significativamente de 2023 para 2024. |
Índice de margem de lucro econômico
Bristol-Myers Squibb Co., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
Lucro econômico1 | (14,011) | 806) | (1,152) | 576) | (13,336) | |
Receitas | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | 42,518) | |
Índice de desempenho | ||||||
Índice de margem de lucro econômico2 | -29.01% | 1.79% | -2.50% | 1.24% | -31.37% | |
Benchmarks | ||||||
Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
AbbVie Inc. | -3.61% | -5.84% | 6.78% | 7.22% | -8.03% | |
Amgen Inc. | -0.09% | 7.17% | 11.74% | 12.11% | 18.61% | |
Danaher Corp. | -23.70% | -27.67% | -8.62% | -6.95% | -12.21% | |
Eli Lilly & Co. | 11.96% | 1.64% | 7.88% | 10.15% | 17.69% | |
Gilead Sciences Inc. | -12.19% | 8.96% | 3.75% | 15.83% | -8.50% | |
Johnson & Johnson | 1.78% | -0.44% | 5.87% | 10.41% | 5.66% | |
Merck & Co. Inc. | 16.46% | -10.48% | 13.94% | 16.49% | 5.00% | |
Pfizer Inc. | -7.36% | -24.81% | 19.59% | 11.82% | -8.75% | |
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 18.43% | 16.28% | 23.36% | 45.24% | 37.41% | |
Thermo Fisher Scientific Inc. | -8.65% | -10.02% | -5.98% | -2.79% | -0.79% | |
Vertex Pharmaceuticals Inc. | -18.65% | 15.07% | 20.63% | 18.82% | 37.35% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receitas
= 100 × -14,011 ÷ 48,300 = -29.01%
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de desempenho | Descrição: __________ | A empresa |
---|---|---|
Índice de margem de lucro econômico | A relação entre o lucro econômico e as vendas. É a margem de lucro da empresa que cobre a eficiência de renda e a gestão de ativos. A taxa de margem de lucro econômico não é tendenciosa em favor de modelos de negócios intensivos em capital, porque qualquer capital adicionado é um custo para a taxa de margem de lucro econômico. | O índice de margem de lucro econômico de Bristol-Myers Squibb Co. melhorou de 2022 para 2023, mas depois se deteriorou significativamente de 2023 para 2024. |