Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Danaher Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Notas a pagar e parcela corrente da dívida de longo prazo	505)	1,695)	591)	8)	11)
Contas a pagar	1,753)	1,766)	2,296)	2,569)	2,049)
Remuneração e benefícios	1,101)	1,127)	1,375)	1,371)	1,393)
Benefícios previdenciários e pós-aposentadoria	56)	57)	59)	72)	69)
Impostos, rendimentos e outros	568)	582)	691)	707)	552)
Responsabilidades contratuais	1,299)	1,465)	1,648)	1,613)	1,212)
Franquias de vendas e produtos	185)	155)	198)	221)	200)
Passivo atual de arrendamento operacional	173)	180)	199)	207)	189)
Passivos de derivativos de swap cambial	—)	—)	—)	—)	622)
Financiamento de liquidação de contratos a pagar	75)	75)	75)	75)	—)
Outros__________	1,083)	1,172)	1,257)	1,297)	1,105)
Despesas acumuladas e outros passivos	4,540)	4,813)	5,502)	5,563)	5,342)
Passivo circulante	6,798)	8,274)	8,389)	8,140)	7,402)
Remuneração e benefícios	289)	254)	255)	269)	178)
Benefícios previdenciários e pós-aposentadoria	560)	544)	506)	876)	1,502)
Impostos, rendimentos e outros	3,138)	3,428)	4,213)	4,750)	4,951)
Responsabilidades contratuais	232)	249)	235)	213)	205)
Franquias de vendas e produtos	6)	6)	6)	2)	2)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	968)	954)	863)	889)	785)
Financiamento de liquidação de contratos a pagar	287)	354)	420)	481)	—)
Outros__________	214)	228)	287)	219)	166)
Outros passivos de longo prazo	5,694)	6,017)	6,785)	7,699)	7,789)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	15,500)	16,707)	19,086)	22,168)	21,193)
Passivos de longo prazo	21,194)	22,724)	25,871)	29,867)	28,982)
Total do passivo	27,992)	30,998)	34,260)	38,007)	36,384)
Ações preferenciais, sem valor nominal	—)	—)	1,668)	3,268)	3,268)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	9)	9)	9)	9)	9)
Capital adicional realizado	16,727)	16,170)	12,072)	10,090)	9,698)
Ações em tesouraria	(8,163)	(2,019)	—)	—)	—)
Lucros não distribuídos	44,188)	41,074)	39,205)	32,827)	27,159)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(3,218)	(1,748)	(2,872)	(1,027)	(368)
Total do patrimônio líquido da Danaher	49,543)	53,486)	50,082)	45,167)	39,766)
Interesses não controladores	7)	4)	8)	10)	11)
Total do patrimônio líquido	49,550)	53,490)	50,090)	45,177)	39,777)
Total do passivo e patrimônio líquido	77,542)	84,488)	84,350)	83,184)	76,161)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Os dados financeiros revelam várias tendências ao longo do período de análise, destacando-se diferentes comportamentos em itens de passivo, patrimônio líquido e outros aspectos financeiros.

Notas a pagar e parcela corrente da dívida de longo prazo: Observa-se um aumento significativo nesta responsabilidade, passando de 11 milhões de dólares em 2020 para um pico de 1.695 milhões em 2023, seguido de uma redução para 505 milhões em 2024, sugerindo uma estratégia de alongamento ou refinanciamento da dívida.
Contas a pagar: Apresenta uma leve redução ao longo dos anos, de 2.049 milhões em 2020 para aproximadamente 1.753 milhões em 2024, indicando possível controle ou liquidação mais eficiente das obrigações comerciais.
Remuneração e benefícios: Permanece relativamente estável, com pequenas variações, indicando estabilidade nos custos relacionados à força de trabalho ao longo do período.
Benefícios previdenciários e pós-aposentadoria: Mostra uma redução de aproximadamente 150 milhões entre 2020 e 2022, permanecendo relativamente constante até 2024, o que pode refletir ajustes nos planos de aposentadoria ou mudanças nos compromissos previdenciários.
Impostos, rendimentos e outros: Há uma tendência de diminuição neste item, de 552 milhões em 2020 para cerca de 568 milhões em 2024, sugerindo uma redução nas obrigações fiscais ou uma melhora na eficiência fiscal.
Responsabilidades contratuais: Mostra aumento até 2022 (1.648 milhões), seguido de uma redução para 1.299 milhões em 2024, potencialmente indicando memórias de contratos que foram quitados ou renegociados.
Franquias de vendas e produtos: Registra valores relativamente baixos e flutuantes, com aumento em 2022 e estabilização em torno de 6 milhões, refletindo uma pequena parcela de responsabilidades específicas.
Passivo atual de arrendamento operacional: Tem uma leve diminuição ao longo do tempo, de 189 milhões em 2020 para 173 milhões em 2024, indicando uma possível amortização dos contratos de arrendamento.
Passivos de derivativos de swap cambial: Existiram registros apenas em 2020 e 2021, totalizando 622 milhões, sendo posteriormente ausentes. Isso sugere que as operações de hedge cambial foram descontinuadas ou tiveram mudanças na contabilização.
Financiamento de liquidação de contratos a pagar: Apresenta valores estáveis ou decrescentes, confirmando a liquidação progressiva dessas obrigações ao longo do período.
Outros passivos: Diminuem de forma consistente de 1.105 milhões em 2020 para 1.083 milhões em 2024, refletindo uma redução geral na composição de passivos diversos.
Despesas acumuladas e outros passivos: Mostram uma redução de cerca de 5342 milhões para 4540 milhões, indicando uma gestão eficaz na resolução de obrigações acumuladas.
Total do passivo circulante: Deve-se notar um aumento de 7402 milhões para 8.389 milhões até 2022, seguido por uma redução para 6.798 milhões em 2024, possivelmente evidenciando estratégias de pagamento e refinanciamento.
Passivos de longo prazo: Mostram uma diminuição de aproximadamente 28.982 milhões em 2020 para 21.194 milhões em 2024, refletindo uma tendência de redução geral das obrigações de longo prazo.
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente: Reduziu de 21.193 milhões para 15.500 milhões, indicando pagamento ou refinanciamento de dívidas de longo prazo ao longo do período.
Total do passivo e patrimônio líquido: Mostra um crescimento até 2022, atingindo mais de 84.000 milhões, seguido por uma redução significativa em 2024, refletindo possíveis realizações de lucros, pagamento de dívida ou reestruturações.
Capital e reservas: O capital adicional realizado aumentou de 9.698 milhões em 2020 para 16.727 milhões em 2024, possivelmente devido a novas emissões de ações ou reestruturações de capital. Os lucros não distribuídos tiveram forte crescimento, passando de 27.159 milhões para 44.188 milhões, indicando retenção de lucros consistente.
Ações em tesouraria: Registros negativos em 2024 (-8.163 milhões), sugerindo recompra de ações ou uso de ações próprias para fins estratégicos.
Resumo do patrimônio líquido: Houve aumento até 2022, atingindo aproximadamente 50.082 milhões, antes de uma ligeira redução em 2024, devido possivelmente às ações em tesouraria ou outros ajustes.
Total do passivo e patrimônio líquido: Mostra um crescimento até 2022, seguido de uma redução, confirmando que os fatores combinados de aumento de patrimônio líquido e redução de passivos contribuíram para a diminuição do total nesta linha.

Danaher Corp. (NYSE:DHR)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido