Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Pfizer Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Estrutura do balanço: activo
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Relação entre o valor da empresa e FCFF (EV/FCFF)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Análise de receitas
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Pfizer Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Nos anos analisados, observa-se uma tendência de crescimento no total do passivo, passando de aproximadamente US$ 90,8 bilhões em 2020 para cerca de US$ 124,9 bilhões em 2023, embora haja uma redução para US$ 124,9 bilhões em 2024. Este aumento indica uma elevação na alavancagem financeira da empresa ao longo do período.
O passivo circulante apresenta uma variação considerável, ampliando de US$ 25,9 bilhões em 2020 para US$ 47,8 bilhões em 2023, com uma reversão para US$ 42,9 bilhões em 2024. A maior parte do crescimento esteve relacionada ao aumento dos empréstimos de curto prazo e ao aumento do passivo por impostos a pagar, refletindo possivelmente uma estratégia de gestão de liquidez ou financiamento de operações.
O passivo não circulante também mostrou incremento, elevando-se de US$ 64,8 bilhões em 2020 para US$ 81,9 bilhões em 2024. Destaca-se o aumento na dívida de longo prazo, especialmente em 2023, quando atingiu aproximadamente US$ 61,5 bilhões, indicando uma maior captação de recursos de longo prazo para financiar suas atividades ou projetos de expansão.
O patrimônio líquido, por sua vez, avançou de US$ 63,4 bilhões em 2020 para US$ 88,4 bilhões em 2024, apesar de uma ligeira queda de 2023 para 2024. Este crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento nos lucros não distribuídos, que de US$ 96,7 bilhões em 2020 atingiram US$ 116,7 bilhões em 2024, demonstrando uma política de retenção de lucros e fortalecimento da base de capital da empresa.
As ações em tesouraria, registradas a custos, tiveram uma leve redução ao longo do período, embora permaneçam em valores significativos, refletindo recomendações de gestão de ações ou estratégia de recompra de ações para apoiar o valor acionário.
A composição do patrimônio líquido também revela estabilidade na estrutura de capital, com um aumento em ações ordinárias e capital adicional realizado ao longo dos anos, contribuindo para sustentar o crescimento do patrimônio líquido total, que passou de US$ 63,4 bilhões em 2020 para cerca de US$ 88,4 bilhões em 2024.
Por fim, a relação entre o total do passivo e o patrimônio líquido indica uma ampliação no endividamento relativo ao capital próprio, contudo, a gestão parece manter um equilíbrio para sustentar o crescimento econômico, refletido na expansão do total do passivo e do patrimônio líquido ao longo do período analisado.