Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Thermo Fisher Scientific Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Obrigações de curto prazo e vencimentos correntes de obrigações de longo prazo	2,214)	3,609)	5,579)	2,537)	2,628)
Contas a pagar	3,079)	2,872)	3,381)	2,867)	2,175)
Folha de pagamento acumulada e benefícios a empregados	1,988)	1,596)	2,095)	2,427)	1,916)
Responsabilidades contratuais	2,852)	2,689)	2,601)	2,655)	1,271)
Outras despesas acumuladas	3,199)	3,246)	3,354)	2,950)	2,314)
Passivo circulante	13,332)	14,012)	17,010)	13,436)	10,304)
Imposto de renda diferido	1,268)	1,922)	2,849)	3,837)	1,794)
Outros passivos de longo prazo	3,989)	4,642)	4,238)	4,540)	3,330)
Obrigações de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	29,061)	31,308)	28,909)	32,333)	19,107)
Passivos de longo prazo	34,318)	37,872)	35,996)	40,710)	24,231)
Total do passivo	47,650)	51,884)	53,006)	54,146)	34,535)
Participação não controladora resgatável	120)	118)	116)	122)	—)
Ações preferenciais, valor nominal de R$ 100; nenhum emitido	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 1	444)	442)	441)	439)	437)
Capital superior ao valor nominal	17,962)	17,286)	16,743)	16,174)	15,579)
Lucros não distribuídos	53,101)	47,364)	41,910)	35,431)	28,116)
Estoque de tesouraria a custo	(19,226)	(15,133)	(12,017)	(8,922)	(6,818)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(2,697)	(3,224)	(3,099)	(2,329)	(2,807)
Patrimônio líquido total da Thermo Fisher Scientific Inc.	49,584)	46,735)	43,978)	40,793)	34,507)
Interesses não controladores	(33)	(11)	54)	62)	10)
Patrimônio líquido total	49,551)	46,724)	44,032)	40,855)	34,517)
Total do passivo, participação não controladora resgatável e patrimônio líquido	97,321)	98,726)	97,154)	95,123)	69,052)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos períodos de 2020 a 2024, observam-se diversas tendências relevantes. O passivo circulante apresentou aumento considerável de aproximadamente 30% de 2020 para 2022, atingindo um pico de 17.010 milhões de dólares em 2022, antes de experimentar uma redução subsequente para cerca de 13.332 milhões de dólares em 2024. Essa variação sugere uma possível gestão de liquidez ou reestruturação de obrigações de curto prazo ao longo do período.

As obrigações de longo prazo, excluindo vencimentos correntes, refletiram aumento de aproximadamente 52% entre 2020 e 2021, atingindo o pico de 32.908 milhões de dólares, seguido por uma retração até 29.061 milhões de dólares em 2024, indicando possíveis negociações de dívida ou recompra de obrigações de longo prazo.

No total do passivo, a empresa apresentou crescimento expressivo de 2020 para 2021, com aumento de cerca de 55%, passando de 34.535 milhões de dólares para 54.146 milhões. Entretanto, esse saldo de passivos decresceu levemente a partir de 2022, chegando a aproximadamente 47.650 milhões de dólares em 2024, refletindo possivelmente uma estratégia de redução de endividamento ou fortalecimento do patrimônio líquido.

O patrimônio líquido total exibiu crescimento contínuo ao longo do período, passando de 34.507 milhões de dólares em 2020 para 49.584 milhões de dólares em 2024. Destaca-se o aumento nos lucros não distribuídos, que cresceram de 28.116 milhões de dólares em 2020 para 53.101 milhões de dólares em 2024, indicando uma política de retenção de resultados e reinvestimento na companhia.

O estoque de tesouraria, por sua vez, apresentou uma tendência de ampla expansão, passando de -6.818 milhões de dólares em 2020 para aproximadamente -19.226 milhões de dólares em 2024, refletindo um aumento na recompra de ações ou investimento em ativos líquidos próprios, o que pode indicar a utilização de recursos para retorno aos acionistas ou fortalecimento da liquidez interna.

O patrimônio total, que inclui participações não controladoras e outros componentes, experimentou crescimento ao longo dos anos, evidenciando uma expansão na base de recursos e patrimônio da empresa, consolidando uma posição financeira mais robusta até o final do período analisado.

Em suma, a análise sugere uma empresa que, ao longo do período, buscou equilibrar seu endividamento com o fortalecimento do patrimônio líquido, além de implementar estratégias de recompra de ações e retenção de lucros, resultando em uma posição financeira mais sólida e potencialmente mais eficiente em termos de gestão de passivos e recursos próprios.

Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido