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Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

Análise dos índices de liquidez 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

Rácios de liquidez (resumo)

Tesla Inc., rácios de liquidez (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de jun. de 2025 31 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 30 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 30 de set. de 2023 30 de jun. de 2023 31 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 30 de set. de 2022 30 de jun. de 2022 31 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 30 de set. de 2021 30 de jun. de 2021 31 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 30 de set. de 2020 30 de jun. de 2020 31 de mar. de 2020
Índice de liquidez corrente 2.04 2.00 2.02 1.84 1.91 1.72 1.73 1.69 1.59 1.57 1.53 1.46 1.43 1.35 1.38 1.39 1.51 1.66 1.88 1.63 1.25 1.24
Índice de liquidez rápida 1.35 1.37 1.42 1.21 1.24 1.04 1.13 1.07 0.96 0.93 0.94 0.95 0.96 0.95 1.00 1.00 1.12 1.28 1.49 1.22 0.82 0.78
Índice de liquidez de caixa 1.23 1.24 1.27 1.10 1.11 0.91 1.01 0.98 0.84 0.82 0.83 0.86 0.87 0.84 0.90 0.89 0.99 1.15 1.36 1.09 0.70 0.67

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).


Ao analisar os indicadores de liquidez ao longo do período considerado, observa-se uma tendência de aumento progressivo nos índices de liquidez corrente, que passam de 1,24 em março de 2020 para 2,04 em junho de 2025. Este crescimento indica uma melhora na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo, refletindo uma gestão mais eficiente ou uma maior disponibilidade de recursos líquidos e ativos circulantes ao longo do tempo.

O índice de liquidez rápida também apresenta uma trajetória de incremento significativa, iniciando em 0,78 em março de 2020 e atingindo 1,37 em junho de 2025. Essa evolução sugere uma intensificação na capacidade de pagar dívidas de curto prazo sem depender de estoques. A melhoria na liquidez rápida demonstra uma posição mais sólida na gestão de ativos de alta liquidez.

Por sua vez, o índice de liquidez de caixa demonstra uma evolução semelhante, embora com oscilações menores, passando de 0,67 em março de 2020 para 1,23 em junho de 2025. Essa tendência reforça a aquisição de maior disponibilidade de recursos líquidos para atender às obrigações financeiras imediatas ao longo do período.

De modo geral, todos os indicadores de liquidez evidenciam uma melhoria contínua na capacidade de liquidez ao longo do período analisado. Essa evolução sugere que a empresa tem aumentado suas reservas de caixa e ativos com alta liquidez, fortalecendo sua posição financeira e reduzindo riscos de insuficiência de recursos de curto prazo.


Índice de liquidez corrente

Tesla Inc., índice de liquidez corrente, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de jun. de 2025 31 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 30 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 30 de set. de 2023 30 de jun. de 2023 31 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 30 de set. de 2022 30 de jun. de 2022 31 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 30 de set. de 2021 30 de jun. de 2021 31 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 30 de set. de 2020 30 de jun. de 2020 31 de mar. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Ativo circulante 61,133 59,389 58,360 56,379 52,977 50,535 49,616 45,026 43,875 42,997 40,917 35,990 31,222 29,050 27,100 25,002 24,693 24,705 26,717 21,744 15,336 14,893
Passivo circulante 30,008 29,753 28,821 30,577 27,729 29,453 28,748 26,640 27,592 27,436 26,709 24,611 21,821 21,455 19,705 18,051 16,371 14,877 14,248 13,302 12,270 11,986
Índice de liquidez
Índice de liquidez corrente1 2.04 2.00 2.02 1.84 1.91 1.72 1.73 1.69 1.59 1.57 1.53 1.46 1.43 1.35 1.38 1.39 1.51 1.66 1.88 1.63 1.25 1.24
Benchmarks
Índice de liquidez correnteConcorrentes2
Ford Motor Co. 1.10 1.13 1.16 1.15 1.17 1.17 1.20 1.21 1.20 1.20 1.20 1.20 1.16 1.17 1.20 1.20 1.21 1.21 1.20 1.20 1.34 1.32
General Motors Co. 1.22 1.21 1.13 1.21 1.18 1.16 1.08 1.14 1.15 1.10 1.10 1.14 1.15 1.11 1.10 1.08 1.10 1.08 1.01 1.11 1.12 1.07

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

1 Q2 2025 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 61,133 ÷ 30,008 = 2.04

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ao analisar os dados apresentados, observa-se uma tendência geral de aumento tanto no ativo circulante quanto no passivo circulante ao longo do período. O ativo circulante apresentou crescimento consistente ao longo dos trimestres, passando de US$ 14.893 milhões em março de 2020 para aproximadamente US$ 61.133 milhões em dezembro de 2025. Este crescimento reflete uma ampliação na liquidez operacional, possivelmente decorrente de maior capacidade de geração de caixa e aumento de ativos de liquidez.

O passivo circulante também demonstrou crescimento contínuo, embora de forma mais moderada, variando de US$ 11.986 milhões em março de 2020 para aproximadamente US$ 30.008 milhões em dezembro de 2025. Essa elevação do passivo indica que a estrutura de financiamento de curto prazo ficou mais expressiva, compatível com o aumento do ativo circulante.

Um indicador relevante presente na análise é o índice de liquidez corrente, que sofreu variações ao longo do período, mas manteve uma tendência de valorização. O índice começou em 1,24 em março de 2020, atingiu um pico de 1,91 em dezembro de 2021, e posteriormente estabilizou em torno de valores próximos a 2. até dezembro de 2025. Essa trajetória sugere melhoria na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos de liquidez, indicando uma posição de liquidez mais confortável ao longo do tempo.

Em síntese, os dados evidenciam uma expansão tanto dos ativos quanto dos passivos circulantes, acompanhada por uma melhoria na liquidez, o que pode indicar uma gestão financeira orientada a manter maior flexibilidade de curto prazo. A manutenção de índices de liquidez próximos a 2 reforça a percepção de uma estrutura financeira sólida na perspectiva de liquidez para os períodos considerados.


Índice de liquidez rápida

Tesla Inc., índice de liquidez rápida, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de jun. de 2025 31 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 30 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 30 de set. de 2023 30 de jun. de 2023 31 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 30 de set. de 2022 30 de jun. de 2022 31 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 30 de set. de 2021 30 de jun. de 2021 31 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 30 de set. de 2020 30 de jun. de 2020 31 de mar. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Caixa e equivalentes de caixa 15,587 16,352 16,139 18,111 14,635 11,805 16,398 15,932 15,296 16,048 16,253 19,532 18,324 17,505 17,576 16,065 16,229 17,141 19,384 14,531 8,615 8,080
Investimentos de curto prazo 21,195 20,644 20,424 15,537 16,085 15,058 12,696 10,145 7,779 6,354 5,932 1,575 591 508 131 30
Contas a receber, líquidas 3,838 3,782 4,418 3,313 3,737 3,887 3,508 2,520 3,447 2,993 2,952 2,192 2,081 2,311 1,913 1,962 2,129 1,890 1,886 1,757 1,485 1,274
Total de ativos rápidos 40,620 40,778 40,981 36,961 34,457 30,750 32,602 28,597 26,522 25,395 25,137 23,299 20,996 20,324 19,620 18,057 18,358 19,031 21,270 16,288 10,100 9,354
 
Passivo circulante 30,008 29,753 28,821 30,577 27,729 29,453 28,748 26,640 27,592 27,436 26,709 24,611 21,821 21,455 19,705 18,051 16,371 14,877 14,248 13,302 12,270 11,986
Índice de liquidez
Índice de liquidez rápida1 1.35 1.37 1.42 1.21 1.24 1.04 1.13 1.07 0.96 0.93 0.94 0.95 0.96 0.95 1.00 1.00 1.12 1.28 1.49 1.22 0.82 0.78
Benchmarks
Índice de liquidez rápidaConcorrentes2
Ford Motor Co. 0.91 0.92 0.98 0.94 0.96 0.95 1.01 0.99 0.99 0.99 1.02 0.99 0.95 0.96 1.03 1.01 1.01 1.03 1.05 1.04 1.17 1.14
General Motors Co. 0.97 0.96 0.90 0.95 0.91 0.88 0.83 0.88 0.88 0.82 0.86 0.88 0.85 0.84 0.84 0.79 0.83 0.83 0.79 0.89 0.88 0.88

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

1 Q2 2025 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 40,620 ÷ 30,008 = 1.35

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se uma tendência de aumento no "Total de ativos rápidos" ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 9.354 milhões no primeiro trimestre de 2020 para cerca de US$ 40.778 milhões no último trimestre de 2025. Isso aponta para uma elevação consistente na liquidez de curto prazo, indicando maior agilidade na conversão de ativos em recursos líquidos.

O "Passivo circulante" também demonstrou uma elevação significativa, crescendo de aproximadamente US$ 11.986 milhões em março de 2020 para cerca de US$ 30.008 milhões em junho de 2025. Essa expansão sugere aumento nas obrigações de curto prazo, acompanhando o crescimento dos ativos circulantes, embora também indique uma necessidade de gerenciamento cuidadoso para manter uma liquidez adequada.

O "Índice de liquidez rápida" apresentou variações ao longo do período, iniciando em 0,78 em março de 2020 e atingindo picos acima de 1,42 em junho de 2025. Essas flutuações refletem melhorias na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos líquidos, especialmente a partir de 2021, período em que o índice se manteve frequentemente acima de 1,0, sinalizando uma posição de liquidez mais confortável e maior eficiência na gestão de recursos de curto prazo.

De maneira geral, os dados indicam uma tendência de fortalecimento da liquidez da entidade ao longo do tempo, embora acompanhada de aumento proporcional nos passivos de curto prazo. Essa dinâmica sugere uma estratégia de expansão de ativos de liquidez rápida enquanto a gestão mantém o passivo circulante sob controle para garantir uma posição de liquidez eficaz no período analisado.


Índice de liquidez de caixa

Tesla Inc., índice de liquidez de caixa, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de jun. de 2025 31 de mar. de 2025 31 de dez. de 2024 30 de set. de 2024 30 de jun. de 2024 31 de mar. de 2024 31 de dez. de 2023 30 de set. de 2023 30 de jun. de 2023 31 de mar. de 2023 31 de dez. de 2022 30 de set. de 2022 30 de jun. de 2022 31 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 30 de set. de 2021 30 de jun. de 2021 31 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 30 de set. de 2020 30 de jun. de 2020 31 de mar. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Caixa e equivalentes de caixa 15,587 16,352 16,139 18,111 14,635 11,805 16,398 15,932 15,296 16,048 16,253 19,532 18,324 17,505 17,576 16,065 16,229 17,141 19,384 14,531 8,615 8,080
Investimentos de curto prazo 21,195 20,644 20,424 15,537 16,085 15,058 12,696 10,145 7,779 6,354 5,932 1,575 591 508 131 30
Total de ativos de caixa 36,782 36,996 36,563 33,648 30,720 26,863 29,094 26,077 23,075 22,402 22,185 21,107 18,915 18,013 17,707 16,095 16,229 17,141 19,384 14,531 8,615 8,080
 
Passivo circulante 30,008 29,753 28,821 30,577 27,729 29,453 28,748 26,640 27,592 27,436 26,709 24,611 21,821 21,455 19,705 18,051 16,371 14,877 14,248 13,302 12,270 11,986
Índice de liquidez
Índice de liquidez de caixa1 1.23 1.24 1.27 1.10 1.11 0.91 1.01 0.98 0.84 0.82 0.83 0.86 0.87 0.84 0.90 0.89 0.99 1.15 1.36 1.09 0.70 0.67
Benchmarks
Índice de liquidez de caixaConcorrentes2
Ford Motor Co. 0.33 0.32 0.36 0.34 0.33 0.33 0.40 0.41 0.42 0.41 0.45 0.45 0.42 0.46 0.55 0.52 0.49 0.49 0.51 0.48 0.62 0.49
General Motors Co. 0.31 0.30 0.28 0.34 0.32 0.28 0.28 0.36 0.35 0.31 0.34 0.35 0.34 0.33 0.39 0.33 0.39 0.38 0.36 0.46 0.48 0.51

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).

1 Q2 2025 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 36,782 ÷ 30,008 = 1.23

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ao analisar as tendências financeiras apresentadas, observa-se que o total de ativos de caixa apresentou um crescimento contínuo ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 8.080 milhões no primeiro trimestre de 2020 para mais de US$ 36.563 milhões no final de 2024. Essa incremento consistente indica uma estratégia de fortalecimento da liquidez e capacidade de liquidação de obrigações de curto prazo ao longo do tempo.

Por outro lado, o passivo circulante também cresceu de forma significativa, saindo de cerca de US$ 11.986 milhões em março de 2020 para aproximadamente US$ 30.008 milhões no encerramento de 2024. Essa expansão do passivo sugere aumento nas dívidas e obrigações de curto prazo, o que, por sua vez, impacta as métricas de liquidez da empresa.

O índice de liquidez de caixa, que reflete a capacidade de cobrir o passivo circulante com ativos de caixa, apresentou variações ao longo do período, evidenciando uma melhora na liquidez ao atingir um pico de aproximadamente 1,27 no final de 2024. Inicialmente abaixo de 1, a partir de meados de 2020, o índice stabilizou-se acima de 1, indicando que a empresa manteve uma maior facilidade de honrar suas obrigações de curto prazo ao longo do tempo.

De modo geral, a tendência de aumento de ativos de caixa indicou uma consolidação financeira historicamente crescente, apesar do aumento significativo no passivo circulante. A melhoria no índice de liquidez de caixa ao longo do período sinaliza uma gestão de liquidez eficiente, fortalecendo a posição de curto prazo mesmo com o aumento das obrigações financeiras.