Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
Ao analisar os indicadores de liquidez ao longo do período considerado, observa-se uma tendência de aumento progressivo nos índices de liquidez corrente, que passam de 1,24 em março de 2020 para 2,04 em junho de 2025. Este crescimento indica uma melhora na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo, refletindo uma gestão mais eficiente ou uma maior disponibilidade de recursos líquidos e ativos circulantes ao longo do tempo.
O índice de liquidez rápida também apresenta uma trajetória de incremento significativa, iniciando em 0,78 em março de 2020 e atingindo 1,37 em junho de 2025. Essa evolução sugere uma intensificação na capacidade de pagar dívidas de curto prazo sem depender de estoques. A melhoria na liquidez rápida demonstra uma posição mais sólida na gestão de ativos de alta liquidez.
Por sua vez, o índice de liquidez de caixa demonstra uma evolução semelhante, embora com oscilações menores, passando de 0,67 em março de 2020 para 1,23 em junho de 2025. Essa tendência reforça a aquisição de maior disponibilidade de recursos líquidos para atender às obrigações financeiras imediatas ao longo do período.
De modo geral, todos os indicadores de liquidez evidenciam uma melhoria contínua na capacidade de liquidez ao longo do período analisado. Essa evolução sugere que a empresa tem aumentado suas reservas de caixa e ativos com alta liquidez, fortalecendo sua posição financeira e reduzindo riscos de insuficiência de recursos de curto prazo.
Índice de liquidez corrente
30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
Ativo circulante | 61,133) | 59,389) | 58,360) | 56,379) | 52,977) | 50,535) | 49,616) | 45,026) | 43,875) | 42,997) | 40,917) | 35,990) | 31,222) | 29,050) | 27,100) | 25,002) | 24,693) | 24,705) | 26,717) | 21,744) | 15,336) | 14,893) | |||||||
Passivo circulante | 30,008) | 29,753) | 28,821) | 30,577) | 27,729) | 29,453) | 28,748) | 26,640) | 27,592) | 27,436) | 26,709) | 24,611) | 21,821) | 21,455) | 19,705) | 18,051) | 16,371) | 14,877) | 14,248) | 13,302) | 12,270) | 11,986) | |||||||
Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez corrente1 | 2.04 | 2.00 | 2.02 | 1.84 | 1.91 | 1.72 | 1.73 | 1.69 | 1.59 | 1.57 | 1.53 | 1.46 | 1.43 | 1.35 | 1.38 | 1.39 | 1.51 | 1.66 | 1.88 | 1.63 | 1.25 | 1.24 | |||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Ford Motor Co. | 1.10 | 1.13 | 1.16 | 1.15 | 1.17 | 1.17 | 1.20 | 1.21 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.16 | 1.17 | 1.20 | 1.20 | 1.21 | 1.21 | 1.20 | 1.20 | 1.34 | 1.32 | |||||||
General Motors Co. | 1.22 | 1.21 | 1.13 | 1.21 | 1.18 | 1.16 | 1.08 | 1.14 | 1.15 | 1.10 | 1.10 | 1.14 | 1.15 | 1.11 | 1.10 | 1.08 | 1.10 | 1.08 | 1.01 | 1.11 | 1.12 | 1.07 |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 61,133 ÷ 30,008 = 2.04
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados apresentados, observa-se uma tendência geral de aumento tanto no ativo circulante quanto no passivo circulante ao longo do período. O ativo circulante apresentou crescimento consistente ao longo dos trimestres, passando de US$ 14.893 milhões em março de 2020 para aproximadamente US$ 61.133 milhões em dezembro de 2025. Este crescimento reflete uma ampliação na liquidez operacional, possivelmente decorrente de maior capacidade de geração de caixa e aumento de ativos de liquidez.
O passivo circulante também demonstrou crescimento contínuo, embora de forma mais moderada, variando de US$ 11.986 milhões em março de 2020 para aproximadamente US$ 30.008 milhões em dezembro de 2025. Essa elevação do passivo indica que a estrutura de financiamento de curto prazo ficou mais expressiva, compatível com o aumento do ativo circulante.
Um indicador relevante presente na análise é o índice de liquidez corrente, que sofreu variações ao longo do período, mas manteve uma tendência de valorização. O índice começou em 1,24 em março de 2020, atingiu um pico de 1,91 em dezembro de 2021, e posteriormente estabilizou em torno de valores próximos a 2. até dezembro de 2025. Essa trajetória sugere melhoria na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos de liquidez, indicando uma posição de liquidez mais confortável ao longo do tempo.
Em síntese, os dados evidenciam uma expansão tanto dos ativos quanto dos passivos circulantes, acompanhada por uma melhoria na liquidez, o que pode indicar uma gestão financeira orientada a manter maior flexibilidade de curto prazo. A manutenção de índices de liquidez próximos a 2 reforça a percepção de uma estrutura financeira sólida na perspectiva de liquidez para os períodos considerados.
Índice de liquidez rápida
30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | 15,587) | 16,352) | 16,139) | 18,111) | 14,635) | 11,805) | 16,398) | 15,932) | 15,296) | 16,048) | 16,253) | 19,532) | 18,324) | 17,505) | 17,576) | 16,065) | 16,229) | 17,141) | 19,384) | 14,531) | 8,615) | 8,080) | |||||||
Investimentos de curto prazo | 21,195) | 20,644) | 20,424) | 15,537) | 16,085) | 15,058) | 12,696) | 10,145) | 7,779) | 6,354) | 5,932) | 1,575) | 591) | 508) | 131) | 30) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
Contas a receber, líquidas | 3,838) | 3,782) | 4,418) | 3,313) | 3,737) | 3,887) | 3,508) | 2,520) | 3,447) | 2,993) | 2,952) | 2,192) | 2,081) | 2,311) | 1,913) | 1,962) | 2,129) | 1,890) | 1,886) | 1,757) | 1,485) | 1,274) | |||||||
Total de ativos rápidos | 40,620) | 40,778) | 40,981) | 36,961) | 34,457) | 30,750) | 32,602) | 28,597) | 26,522) | 25,395) | 25,137) | 23,299) | 20,996) | 20,324) | 19,620) | 18,057) | 18,358) | 19,031) | 21,270) | 16,288) | 10,100) | 9,354) | |||||||
Passivo circulante | 30,008) | 29,753) | 28,821) | 30,577) | 27,729) | 29,453) | 28,748) | 26,640) | 27,592) | 27,436) | 26,709) | 24,611) | 21,821) | 21,455) | 19,705) | 18,051) | 16,371) | 14,877) | 14,248) | 13,302) | 12,270) | 11,986) | |||||||
Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez rápida1 | 1.35 | 1.37 | 1.42 | 1.21 | 1.24 | 1.04 | 1.13 | 1.07 | 0.96 | 0.93 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 0.95 | 1.00 | 1.00 | 1.12 | 1.28 | 1.49 | 1.22 | 0.82 | 0.78 | |||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Ford Motor Co. | 0.91 | 0.92 | 0.98 | 0.94 | 0.96 | 0.95 | 1.01 | 0.99 | 0.99 | 0.99 | 1.02 | 0.99 | 0.95 | 0.96 | 1.03 | 1.01 | 1.01 | 1.03 | 1.05 | 1.04 | 1.17 | 1.14 | |||||||
General Motors Co. | 0.97 | 0.96 | 0.90 | 0.95 | 0.91 | 0.88 | 0.83 | 0.88 | 0.88 | 0.82 | 0.86 | 0.88 | 0.85 | 0.84 | 0.84 | 0.79 | 0.83 | 0.83 | 0.79 | 0.89 | 0.88 | 0.88 |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 40,620 ÷ 30,008 = 1.35
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se uma tendência de aumento no "Total de ativos rápidos" ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 9.354 milhões no primeiro trimestre de 2020 para cerca de US$ 40.778 milhões no último trimestre de 2025. Isso aponta para uma elevação consistente na liquidez de curto prazo, indicando maior agilidade na conversão de ativos em recursos líquidos.
O "Passivo circulante" também demonstrou uma elevação significativa, crescendo de aproximadamente US$ 11.986 milhões em março de 2020 para cerca de US$ 30.008 milhões em junho de 2025. Essa expansão sugere aumento nas obrigações de curto prazo, acompanhando o crescimento dos ativos circulantes, embora também indique uma necessidade de gerenciamento cuidadoso para manter uma liquidez adequada.
O "Índice de liquidez rápida" apresentou variações ao longo do período, iniciando em 0,78 em março de 2020 e atingindo picos acima de 1,42 em junho de 2025. Essas flutuações refletem melhorias na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos líquidos, especialmente a partir de 2021, período em que o índice se manteve frequentemente acima de 1,0, sinalizando uma posição de liquidez mais confortável e maior eficiência na gestão de recursos de curto prazo.
De maneira geral, os dados indicam uma tendência de fortalecimento da liquidez da entidade ao longo do tempo, embora acompanhada de aumento proporcional nos passivos de curto prazo. Essa dinâmica sugere uma estratégia de expansão de ativos de liquidez rápida enquanto a gestão mantém o passivo circulante sob controle para garantir uma posição de liquidez eficaz no período analisado.
Índice de liquidez de caixa
30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
Caixa e equivalentes de caixa | 15,587) | 16,352) | 16,139) | 18,111) | 14,635) | 11,805) | 16,398) | 15,932) | 15,296) | 16,048) | 16,253) | 19,532) | 18,324) | 17,505) | 17,576) | 16,065) | 16,229) | 17,141) | 19,384) | 14,531) | 8,615) | 8,080) | |||||||
Investimentos de curto prazo | 21,195) | 20,644) | 20,424) | 15,537) | 16,085) | 15,058) | 12,696) | 10,145) | 7,779) | 6,354) | 5,932) | 1,575) | 591) | 508) | 131) | 30) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
Total de ativos de caixa | 36,782) | 36,996) | 36,563) | 33,648) | 30,720) | 26,863) | 29,094) | 26,077) | 23,075) | 22,402) | 22,185) | 21,107) | 18,915) | 18,013) | 17,707) | 16,095) | 16,229) | 17,141) | 19,384) | 14,531) | 8,615) | 8,080) | |||||||
Passivo circulante | 30,008) | 29,753) | 28,821) | 30,577) | 27,729) | 29,453) | 28,748) | 26,640) | 27,592) | 27,436) | 26,709) | 24,611) | 21,821) | 21,455) | 19,705) | 18,051) | 16,371) | 14,877) | 14,248) | 13,302) | 12,270) | 11,986) | |||||||
Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez de caixa1 | 1.23 | 1.24 | 1.27 | 1.10 | 1.11 | 0.91 | 1.01 | 0.98 | 0.84 | 0.82 | 0.83 | 0.86 | 0.87 | 0.84 | 0.90 | 0.89 | 0.99 | 1.15 | 1.36 | 1.09 | 0.70 | 0.67 | |||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Ford Motor Co. | 0.33 | 0.32 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.45 | 0.45 | 0.42 | 0.46 | 0.55 | 0.52 | 0.49 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.62 | 0.49 | |||||||
General Motors Co. | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.34 | 0.32 | 0.28 | 0.28 | 0.36 | 0.35 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.39 | 0.33 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.46 | 0.48 | 0.51 |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 36,782 ÷ 30,008 = 1.23
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar as tendências financeiras apresentadas, observa-se que o total de ativos de caixa apresentou um crescimento contínuo ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 8.080 milhões no primeiro trimestre de 2020 para mais de US$ 36.563 milhões no final de 2024. Essa incremento consistente indica uma estratégia de fortalecimento da liquidez e capacidade de liquidação de obrigações de curto prazo ao longo do tempo.
Por outro lado, o passivo circulante também cresceu de forma significativa, saindo de cerca de US$ 11.986 milhões em março de 2020 para aproximadamente US$ 30.008 milhões no encerramento de 2024. Essa expansão do passivo sugere aumento nas dívidas e obrigações de curto prazo, o que, por sua vez, impacta as métricas de liquidez da empresa.
O índice de liquidez de caixa, que reflete a capacidade de cobrir o passivo circulante com ativos de caixa, apresentou variações ao longo do período, evidenciando uma melhora na liquidez ao atingir um pico de aproximadamente 1,27 no final de 2024. Inicialmente abaixo de 1, a partir de meados de 2020, o índice stabilizou-se acima de 1, indicando que a empresa manteve uma maior facilidade de honrar suas obrigações de curto prazo ao longo do tempo.
De modo geral, a tendência de aumento de ativos de caixa indicou uma consolidação financeira historicamente crescente, apesar do aumento significativo no passivo circulante. A melhoria no índice de liquidez de caixa ao longo do período sinaliza uma gestão de liquidez eficiente, fortalecendo a posição de curto prazo mesmo com o aumento das obrigações financeiras.