Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

AppLovin Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Contas a pagar	746,977)	563,427)	371,702)	273,196)	258,220)
Impostos acumulados	451,594)	280,153)	141,854)	81,957)	67,159)
Remuneração e responsabilidades relacionadas	18,335)	64,642)	48,263)	24,302)	32,862)
Receita diferida	47,682)	69,839)	78,559)	64,018)	78,930)
Passivos de arrendamento financeiro, correntes	17,481)	22,336)	19,683)	22,304)	21,999)
Despesas acumuladas e outras	37,776)	42,261)	55,456)	34,492)	29,124)
Passivos acumulados e outros passivos circulantes	572,868)	479,231)	343,815)	227,073)	230,074)
Dívida de curto prazo	—)	—)	215,000)	33,310)	25,810)
Passivo de arrendamento operacional, circulante	13,943)	14,814)	13,605)	14,334)	18,392)
Custos de aquisição diferidos, correntes	—)	—)	—)	31,045)	107,601)
Passivo circulante	1,333,788)	1,057,472)	944,122)	578,958)	640,097)
Dívida de longo prazo	3,512,987)	3,508,983)	2,905,906)	3,178,412)	3,201,834)
Passivo de arrendamento operacional não circulante	17,811)	32,608)	42,905)	54,153)	62,498)
Passivos não circulantes de arrendamento mercantil financeiro	105,172)	133,893)	144,174)	44,736)	24,085)
Outros passivos não circulantes	155,181)	46,485)	65,751)	88,910)	96,774)
Passivo não circulante	3,791,151)	3,721,969)	3,158,736)	3,366,211)	3,385,191)
Total do passivo	5,124,939)	4,779,441)	4,102,858)	3,945,169)	4,025,288)
Participação não controladora resgatável	—)	—)	—)	—)	201)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,00003; sem ações emitidas e em circulação	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias Classe A, Classe B e Classe C, valor nominal de US$ 0,00003	11)	11)	11)	11)	11)
Capital adicional realizado	446,550)	593,699)	2,134,581)	3,155,748)	3,160,487)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(46,987)	(103,096)	(65,274)	(83,382)	(45,454)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	1,735,097)	599,204)	(812,989)	(1,169,700)	(976,954)
Patrimônio líquido	2,134,671)	1,089,818)	1,256,329)	1,902,677)	2,138,090)
Total do passivo, participação não controladora resgatável e patrimônio líquido	7,259,610)	5,869,259)	5,359,187)	5,847,846)	6,163,579)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente no total do passivo, passando de US$ 4.025.288 mil em 2021 para US$ 5.124.939 mil em 2025.

Contas a pagar: As contas a pagar apresentaram um crescimento constante, indicando um aumento no volume de compras a prazo ou um alongamento nos prazos de pagamento. O valor aumentou de US$ 258.220 mil em 2021 para US$ 746.977 mil em 2025.
Impostos acumulados: Os impostos acumulados também demonstraram um aumento substancial, refletindo possivelmente um crescimento na receita tributável ou mudanças nas obrigações fiscais. O valor saltou de US$ 67.159 mil em 2021 para US$ 451.594 mil em 2025.
Remuneração e responsabilidades relacionadas: Houve uma flutuação nos valores de remuneração e responsabilidades relacionadas, com um pico em 2023 (US$ 64.642 mil) e uma queda significativa em 2025 (US$ 18.335 mil). Essa variação pode estar relacionada a reestruturações internas, programas de incentivo ou mudanças na força de trabalho.
Passivo circulante: O passivo circulante apresentou um aumento notável, passando de US$ 640.097 mil em 2021 para US$ 1.333.788 mil em 2025. Esse crescimento pode indicar uma maior dependência de financiamento de curto prazo ou um aumento nas obrigações de curto prazo.
Dívida de longo prazo: A dívida de longo prazo permaneceu relativamente estável no período, com ligeiras flutuações. Em 2021, o valor era de US$ 3.201.834 mil, e em 2025, atingiu US$ 3.512.987 mil. A estabilidade sugere uma gestão consistente da dívida de longo prazo.
Patrimônio líquido: O patrimônio líquido apresentou uma trajetória irregular. Houve uma diminuição de 2021 para 2023, atingindo US$ 1.256.329 mil, seguida por um aumento significativo em 2025, alcançando US$ 2.134.671 mil. Essa recuperação pode ser atribuída a lucros retidos ou outras operações que aumentaram o valor do patrimônio líquido.
Lucros acumulados (déficit acumulado): Os lucros acumulados (déficit acumulado) passaram de um déficit de US$ 976.954 mil em 2021 para um lucro de US$ 1.735.097 mil em 2025, refletindo uma melhora na rentabilidade e na capacidade de geração de lucro.
Capital adicional realizado: O capital adicional realizado apresentou uma diminuição significativa de 2021 para 2023, passando de US$ 3.160.487 mil para US$ 2.134.581 mil, seguido por um aumento em 2025, atingindo US$ 446.550 mil. Essa variação pode estar relacionada a emissões de ações, recompras de ações ou outras transações de capital.

Em resumo, os dados indicam um crescimento geral do passivo, impulsionado principalmente pelo aumento das contas a pagar, impostos acumulados e passivo circulante. O patrimônio líquido apresentou uma recuperação notável no final do período, impulsionada pela melhora nos lucros acumulados. A análise detalhada de cada item revela padrões e tendências que podem fornecer insights valiosos para a tomada de decisões estratégicas.

AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido