Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Workday Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de jan. de 2025	31 de jan. de 2024	31 de jan. de 2023	31 de jan. de 2022	31 de jan. de 2021	31 de jan. de 2020
Contas a pagar	108)	78)	154)	55)	76)	58)
Despesas acumuladas e outros passivos circulantes	296)	287)	260)	196)	169)	130)
Remuneração acumulada	578)	544)	564)	403)	285)	248)
Receita não auferida, corrente	4,467)	4,057)	3,559)	3,111)	2,557)	2,223)
Passivo de arrendamento operacional, circulante	99)	89)	91)	81)	93)	66)
Dívida, corrente	—)	—)	—)	1,222)	1,103)	244)
Passivo circulante	5,548)	5,055)	4,628)	5,068)	4,283)	2,969)
Dívida não circulante	2,984)	2,980)	2,976)	617)	692)	1,018)
Receita não auferida, não circulante	80)	70)	75)	72)	80)	86)
Passivo de arrendamento operacional não circulante	279)	227)	182)	182)	350)	241)
Outros passivos	52)	38)	40)	24)	36)	15)
Passivo não circulante	3,395)	3,315)	3,273)	896)	1,158)	1,360)
Total do passivo	8,943)	8,370)	7,901)	5,963)	5,441)	4,330)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,001; Nenhuma ação emitida ou em circulação	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias classe A, valor nominal de US$ 0,001	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias classe B, valor nominal de US$ 0,001	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Capital adicional realizado	11,463)	10,400)	8,829)	7,284)	6,255)	5,090)
Ações em tesouraria, a custo	(1,308)	(608)	(185)	(12)	(12)	—)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	84)	21)	53)	8)	(55)	23)
Déficit acumulado	(1,205)	(1,731)	(3,111)	(2,745)	(2,910)	(2,627)
Patrimônio líquido	9,034)	8,082)	5,586)	4,535)	3,278)	2,487)
Total do passivo e patrimônio líquido	17,977)	16,452)	13,486)	10,499)	8,718)	6,816)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-K (Data do relatório: 2024-01-31), 10-K (Data do relatório: 2023-01-31), 10-K (Data do relatório: 2022-01-31), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-K (Data do relatório: 2020-01-31).

Ao analisar as tendências nos dados financeiros fornecidos, observa-se um crescimento contínuo no total do passivo ao longo do período avaliado, passando de US$ 4.330 milhões em janeiro de 2020 para aproximadamente US$ 8.943 milhões em janeiro de 2025. Esse aumento no passivo total indica uma ampliação das obrigações financeiras da entidade, mais pronunciada após 2022, refletindo possivelmente estratégias de expansão ou captação de recursos.

O passivo circulante acompanha essa tendência de crescimento, saltando de US$ 2.969 milhões em 2020 para US$ 5.548 milhões em 2025, evidenciando um aumento na liquidez de dívidas e obrigações a curto prazo. Destaca-se uma queda no saldo de dívidas correntes em 2022, seguida por um incremento em anos subsequentes, especialmente em 2021, onde há um pico de US$ 1.103 milhões. As despesas acumuladas e outros passivos circulantes também apresentam aumento consistente, refletindo um crescimento nas obrigações de curto prazo relacionadas às operações da empresa.

Nos passivos não circulantes, há uma redução de 2020 (US$ 1.360 milhões) a 2022 (US$ 896 milhões), indicando uma redução dos passivos de longo prazo nesse período, possivelmente devido a pagamento ou reestruturações. Contudo, a partir de 2022, há um aumento substancial, atingindo US$ 3.395 milhões em 2025, o que pode indicar maior captação de dívidas de longo prazo ou reconhecimento de novos passivos de natureza não circulante.

O patrimônio líquido demonstra crescimento expressivo ao longo do período, passando de US$ 2.487 milhões em 2020 para US$ 9.034 milhões em 2025. Grande parte desse aumento se deve ao crescimento no capital adicional realizado, que sobe de US$ 5.090 milhões para US$ 11.463 milhões, refletindo aportes de recursos dos acionistas ou reinvestimentos na empresa. Além disso, o patrimônio líquido é beneficiado por uma melhora no déficit acumulado, que passa de uma posição negativa de US$ 2.627 milhões em 2020 para US$ 1.205 milhões em 2025, indicando uma melhoria na solvência e na capacidade de geração de valor da empresa.

Receita não auferida, corrente: Mostra crescimento consistente, de US$ 2.223 milhões em 2020 para US$ 4.467 milhões em 2025, indicando aumento na receita deferida de operações futuras ou contratos pendentes, o que sugere potencial expansão de receitas futuras.
Receita não auferida, não circulante: Declínio moderado de 2020 a 2025, de US$ 86 milhões para US$ 80 milhões, indicando estabilidade ou uma leve redução no reconhecimento de receitas diferidas de longo prazo.
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas: Percebe-se uma variação significativa, com flutuações ao longo dos períodos, sendo que há uma recuperação de valores negativos para positivos, o que reflete possíveis ganhos não realizados ou ajustes em instrumentos de hedge ou outros itens de receita integral abrangente.
Déficit acumulado: A redução do déficit de US$ 2.627 milhões para US$ 1.205 milhões ao longo do período demonstra progressos na reestruturação financeira, melhora nos resultados operacionais ou reconhecimento de receitas que contribuíram para reduzir posições negativas acumuladas.
Capitais adicionais realizados: Mostra crescimento substancial de US$ 5.090 milhões em 2020 para mais de US$ 11.463 milhões em 2025, indicando forte aporte de recursos de acionistas, o que fortalece o patrimônio da empresa e apoia seus investimentos e estratégias de expansão.
Outras ações (ações em tesouraria): Registros negativos crescentes confirmam aquisição de ações próprias a custos, chegando a US$ 1.308 milhões em 2025, refletindo estratégias de gerenciamento de capital ou de valorização acionária.

Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido