Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Adobe Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Estrutura do balanço: activo
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos índices de liquidez
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Análise de áreas geográficas
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
Aceitamos:
Adobe Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-11-28), 10-K (Data do relatório: 2024-11-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-01), 10-K (Data do relatório: 2022-12-02), 10-K (Data do relatório: 2021-12-03), 10-K (Data do relatório: 2020-11-27).
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias de passivos e patrimônio líquido ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente no total do passivo, passando de US$ 11.020 milhões em 2020 para US$ 17.873 milhões em 2025.
- Passivos Circulantes
- Os passivos circulantes apresentaram um aumento notável, saltando de US$ 5.512 milhões em 2020 para US$ 10.200 milhões em 2025. Dentro desta categoria, a "Receita diferida" demonstra uma trajetória ascendente constante, atingindo US$ 6.905 milhões em 2025, indicando um crescimento na captação de receita antecipada. As "Despesas acumuladas e outros passivos circulantes" também contribuíram significativamente para este aumento, evoluindo de US$ 1.422 milhões para US$ 2.648 milhões no mesmo período.
- Passivos de Longo Prazo
- Os passivos de longo prazo também apresentaram crescimento, embora em menor magnitude que os circulantes, passando de US$ 5.508 milhões em 2020 para US$ 7.673 milhões em 2025. O "Endividamento, excluindo parcela corrente" foi o principal impulsionador deste aumento, com um crescimento expressivo de US$ 4.117 milhões para US$ 6.210 milhões.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, houve um aumento de US$ 13.264 milhões em 2020 para US$ 16.518 milhões em 2023, seguido por uma diminuição para US$ 11.623 milhões em 2025. A variação no "Capital social adicional realizado" e nos "Lucros não distribuídos" foram os principais fatores que influenciaram essa dinâmica. Os "Lucros não distribuídos" apresentaram um crescimento constante, atingindo US$ 45.354 milhões em 2025, enquanto as "Ações em tesouraria, a custo" apresentaram um aumento significativo em valor absoluto negativo, indicando recompras de ações.
- Outras Observações
- Algumas categorias de passivos apresentaram dados incompletos nos anos iniciais, como "Impostos especiais a pagar" e "Valor justo dos passivos derivados". A partir de 2022, esses itens começaram a ser reportados, com um aumento gradual em seus valores. A categoria "Outros passivos" também demonstrou um crescimento constante, passando de US$ 233 milhões em 2020 para US$ 508 milhões em 2025.
Em resumo, os dados indicam uma expansão geral do balanço patrimonial, impulsionada principalmente pelo aumento dos passivos circulantes e de longo prazo, especialmente o endividamento e a receita diferida. O patrimônio líquido apresentou flutuações, mas manteve-se em um nível considerável, refletindo o crescimento dos lucros retidos e a gestão das ações em tesouraria.