Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Palo Alto Networks Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração do resultado abrangente
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Valor da empresa (EV)
- Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Relação preço/receita (P/S) desde 2012
Aceitamos:
Palo Alto Networks Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-07-31), 10-K (Data do relatório: 2023-07-31), 10-K (Data do relatório: 2022-07-31), 10-K (Data do relatório: 2021-07-31), 10-K (Data do relatório: 2020-07-31), 10-K (Data do relatório: 2019-07-31).
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2019 a 2024, observa-se um crescimento consistente na maioria dos itens de passivos e patrimônio líquido. O passivo total aumentou de cerca de US$ 5 bilhões em 2019 para aproximadamente US$ 14,8 bilhões em 2024, indicando uma expansão significativa na obrigações da empresa.
Dentro dos passivos, destaque-se a elevação nos passivos circulantes, que passaram de US$ 2,05 bilhões em 2019 para aproximadamente US$ 7,68 bilhões em 2024. Essa variação sugere uma maior necessidade de liquidez de curto prazo, possivelmente refletindo crescimento de receitas diferidas e obrigações relacionadas a operações anuais.
Os passivos de longo prazo também apresentaram crescimento, de aproximadamente US$ 2,95 bilhões em 2019 para mais de US$ 7,13 bilhões em 2024. Particularmente, os passivos por impostos diferidos e os de arrendamento operacional de longo prazo tiveram aumento expressivo, refletindo uma possível mudança na política fiscal ou nos contratos de arrendamento.
Os ativos e o patrimônio líquido evidenciam uma trajetória de crescimento mais acentuada. Os valores das ações ordinárias e capital social integralizado subiram de US$ 2,49 bilhões em 2019 para cerca de US$ 3,82 bilhões em 2024. Apesar de oscilações, o patrimônio líquido mostrou também forte recuperação, saindo de US$ 1,59 bilhão em 2019 para cerca de US$ 5,17 bilhões em 2024, apoiado por lucros acumulados positivos em 2024, indicativo de melhoria na rentabilidade.
De destaque, a receita diferida apresentou crescimento expressivo ao longo dos anos, passando de US$ 1,58 bilhão em 2019 para US$ 5,54 bilhões em 2024. Esse aumento sugere um crescimento na receita recebida antecipadamente, possivelmente relacionado a contratos de longo prazo, assinaturas ou serviços com pagamento diferido.
Outro ponto relevante é a evolução dos lucros acumulados, que estavam negativos até 2022, indicando prejuízos acumulados nesse período, mas mostraram recuperação em 2024, atingindo US$ 1,35 bilhão, reforçando avanços na rentabilidade.
Em relação aos passivos e seus componentes, o crescimento dos passivos de longo prazo e de curto prazo, aliado ao aumento da receita diferida, pode indicar estratégias de expansão e de financiamento de novos projetos ou aquisições, porém requer atenção ao aumento das obrigações financeiras de curto prazo para manter a liquidez adequada.
De modo geral, a análise sugere uma fase de expansão importante, com incremento tanto em obrigações financeiras quanto no patrimônio líquido, refletindo uma estratégia de crescimento sustentado, embora acompanhada de aumento de riscos associados ao aumento do passivo circulante e de longo prazo.