Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Texas Instruments Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Parcela atual da dívida de longo prazo	500)	750)	599)	500)	500)
Contas a pagar	756)	820)	802)	851)	571)
Remuneração acumulada	829)	839)	836)	799)	775)
Imposto de renda a pagar	67)	159)	172)	189)	121)
Despesas de capital acumuladas	300)	352)	341)	191)	—)
Outros__________	707)	723)	570)	455)	602)
Despesas acumuladas e outros passivos	1,007)	1,075)	911)	646)	602)
Passivo circulante	3,159)	3,643)	3,320)	2,985)	2,569)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	13,548)	12,846)	10,624)	8,235)	7,241)
Planos de aposentadoria subfinanciados	124)	110)	108)	118)	79)
Passivo por impostos diferidos	66)	53)	63)	66)	87)
Outros passivos de longo prazo	1,415)	1,954)	1,336)	1,226)	1,367)
Passivos de longo prazo	15,153)	14,963)	12,131)	9,645)	8,774)
Total do passivo	18,312)	18,606)	15,451)	12,630)	11,343)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 25; nenhum emitido	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 1	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)	1,741)
Capital integralizado	4,511)	3,935)	3,362)	2,951)	2,630)
Lucros não distribuídos	52,236)	52,262)	52,283)	50,353)	45,919)
Ações ordinárias em tesouraria ao custo	(42,130)	(40,895)	(40,284)	(40,214)	(36,800)
Outras perdas abrangentes acumuladas, líquidas de impostos (AOCI)	(85)	(140)	(205)	(254)	(157)
Patrimônio líquido	16,273)	16,903)	16,897)	14,577)	13,333)
Total do passivo e patrimônio líquido	34,585)	35,509)	32,348)	27,207)	24,676)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento geral no total do passivo, com um crescimento notável entre 2021 e 2024, seguido por uma leve diminuição em 2025.

Passivo Circulante: O passivo circulante apresentou uma trajetória ascendente consistente de 2021 a 2024, indicando um aumento nas obrigações de curto prazo. Em 2025, houve uma redução, embora ainda permaneça em um nível elevado em comparação com os anos anteriores.
Passivo de Longo Prazo: O passivo de longo prazo demonstrou um crescimento substancial, especialmente entre 2022 e 2024. Este aumento pode ser atribuído a um incremento na dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, que apresentou um aumento considerável no mesmo período. Em 2025, o passivo de longo prazo continuou a crescer, mas em um ritmo mais lento.
Parcela Atual da Dívida de Longo Prazo: A parcela atual da dívida de longo prazo manteve-se relativamente estável entre 2021 e 2022, mas apresentou um aumento em 2023, seguido por um novo aumento em 2024 e uma diminuição em 2025, retornando ao nível de 2021.
Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido apresentou um crescimento inicial de 2021 a 2023, impulsionado principalmente pelo aumento dos lucros não distribuídos e do capital integralizado. No entanto, em 2024 e 2025, o patrimônio líquido estabilizou-se e apresentou uma leve diminuição, possivelmente devido ao impacto das ações ordinárias em tesouraria, que apresentaram um aumento contínuo em valor absoluto.
Ações Ordinárias em Tesouraria: As ações ordinárias em tesouraria apresentaram um aumento constante em valor absoluto ao longo do período analisado, indicando um programa contínuo de recompra de ações. Este movimento pode ter contribuído para a estabilização do patrimônio líquido nos últimos anos.
Outras Contas: As contas a pagar, a remuneração acumulada e os impostos de renda a pagar apresentaram flutuações ao longo do período, sem uma tendência clara. As despesas de capital acumuladas iniciaram-se em 2022 e apresentaram um crescimento constante até 2024, com uma leve diminuição em 2025. Outros passivos de longo prazo também apresentaram um crescimento, embora com alguma volatilidade.

Em resumo, os dados indicam uma empresa que aumentou seu endividamento, tanto de curto quanto de longo prazo, ao mesmo tempo em que gerou lucros e recomprou ações. A estabilização do patrimônio líquido nos últimos anos pode ser um reflexo do equilíbrio entre esses fatores.

Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido