Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Advanced Micro Devices Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	28 de dez. de 2024	30 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	25 de dez. de 2021	26 de dez. de 2020
Contas a pagar	1,990)	2,055)	2,493)	1,321)	468)
Contas a pagar a partes relacionadas	476)	363)	463)	85)	78)
Programas de marketing acumulados	1,063)	827)	876)	933)	839)
Remuneração e benefícios acumulados	1,174)	884)	701)	705)	513)
Passivos relacionados ao cliente	1,349)	788)	859)	314)	—)
Outros passivos acumulados e circulantes	674)	583)	641)	472)	444)
Passivos acumulados	4,260)	3,082)	3,077)	2,424)	1,796)
Parcela corrente da dívida de longo prazo, líquida	—)	751)	—)	312)	—)
Outros passivos circulantes	555)	438)	336)	98)	75)
Passivo circulante	7,281)	6,689)	6,369)	4,240)	2,417)
Dívida de longo prazo, líquida da parcela corrente	1,721)	1,717)	2,467)	1)	330)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	491)	535)	396)	348)	201)
Passivo por impostos diferidos	349)	1,202)	1,934)	12)	11)
Outros passivos de longo prazo	1,816)	1,850)	1,664)	321)	166)
Passivos de longo prazo	4,377)	5,304)	6,461)	682)	708)
Total do passivo	11,658)	11,993)	12,830)	4,922)	3,125)
Ações ordinárias, valor nominal $0.01	17)	17)	16)	12)	12)
Capital adicional realizado	61,362)	59,676)	58,005)	11,069)	10,544)
Ações em tesouraria, a custo	(6,106)	(4,514)	(3,099)	(2,130)	(131)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	2,364)	723)	(131)	(1,451)	(4,605)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	(69)	(10)	(41)	(3)	17)
Patrimônio líquido	57,568)	55,892)	54,750)	7,497)	5,837)
Total do passivo e patrimônio líquido	69,226)	67,885)	67,580)	12,419)	8,962)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25), 10-K (Data do relatório: 2020-12-26).

Ao analisar a evolução dos passivos, verifica-se um aumento expressivo no total do passivo ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 3,1 bilhões em 2020 para cerca de US$ 11,7 bilhões em 2024. Destaca-se particularmente o aumento nos passivos circulantes, que passaram de US$ 2,4 bilhões em 2020 para US$ 7,28 bilhões em 2024, indicando uma maior concentração de obrigações de curto prazo ao longo do período. Relevante também é o crescimento dos passivos de longo prazo, que passaram de cerca de US$ 708 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 4,4 bilhões em 2024, refletindo uma ampliação no endividamento de longo prazo ou na densidade de obrigações de maior maturidade.

Observa-se uma elevação significativa na dívida de longo prazo, líquida da parcela corrente, de apenas US$ 330 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 1,7 bilhões em 2024, e um aumento no passivo por impostos diferidos, que saiu de modestas US$ 11 milhões em 2020 para cerca de US$ 350 milhões em 2024, revelando uma possível mudança na estratégia fiscal ou na composição de passivos fiscais diferidos. Além disso, os passivos relacionados ao cliente tiveram aumento relevante, passando de US$ 314 milhões em 2021 para US$ 1,3 bilhões em 2024, indicando um crescimento nesta linha de passivo.

Por outro lado, o patrimônio líquido apresentou crescimento expressivo, passando de aproximadamente US$ 5,8 bilhões em 2020 para US$ 57,6 bilhões em 2024. Destaca-se a evolução do capital adicional realizado, que manteve uma tendência de incremento, atingindo US$ 61,4 bilhões em 2024, refletindo uma captação contínua de recursos por parte dos acionistas. Em contrapartida, as ações em tesouraria apresentaram aumento significativo, saindo de um saldo negativo de US$ 131 milhões em 2020 para US$ 6,1 bilhões em 2024, indicando uma recompra de ações em uma escala considerável ao longo dos anos.

Em relação aos lucros acumulados, houve recuperação após um período de déficit, passando de um prejuízo de US$ 4,6 bilhões em 2020 para lucros de US$ 723 milhões em 2023 e US$ 2,36 bilhões em 2024, indicando uma melhora significativa na rentabilidade da empresa nesse período. As outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas mostraram-se negativas nos últimos anos, refletindo ajustes relacionados à conversão de demonstrações em moeda estrangeira ou outros itens de reserva de capital.

Por fim, o total do patrimônio líquido manteve-se em patamares elevados, atingindo US$ 57,6 bilhões em 2024, enquanto o total do passivo e patrimônio líquido também cresceu notavelmente, chegando a aproximadamente US$ 69,2 bilhões no ano de 2024. Tais mudanças refletem uma expansão substancial dos ativos e do endividamento, possivelmente associada a investimentos, aquisições ou outras estratégias de crescimento adotadas pela empresa ao longo do período avaliado.

Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido