Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

Ao analisar as tendências apresentadas, observa-se um crescimento consistente no patrimônio líquido ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 4,9 bilhões em setembro de 2019 para cerca de US$ 26,3 bilhões em setembro de 2024. Este aumento significativo sugere uma expansão na riqueza dos acionistas, possivelmente decorrente de lucros acumulados e porsérias melhorias na performance financeira da empresa.

Os lucros não distribuidos também refletem uma trajetória de crescimento acentuada, passando de US$ 4,4 bilhões em 2019 para aproximadamente US$ 25,7 bilhões em 2024. Este comportamento indica uma política de retenção de lucros, visando potencial expansão ou fortalecimento da estrutura de capital.

As receitas não auferidas apresentaram redução substancial de 2019 a 2023, passando de cerca de US$ 565 milhões para menos de US$ 300 milhões, com pequeno incremento em 2024. Essa tendência sugere uma maior efetividade na realização de receitas ou menor volume de receitas pendentes na última proporção de tempo analisada.

O passivo total apresentou crescimento até 2021, atingindo aproximadamente US$ 31,29 bilhões, seguido de uma redução progressiva para cerca de US$ 28,88 bilhões em 2024. Essa diminuição indica uma possível estratégia de redução de endividamento ou de refinanciamento mais favorável ao longo do tempo.

O passivo circulante manteve-se em níveis elevadamente altos, com flutuações de valores, mas apresentando uma tendência de estabilização. Já o passivo não circulante apresentou variações menores, eventualmente indicando um equilíbrio na estrutura de financiamento de longo prazo.

Os itens relacionados a dívidas revelam mudanças notáveis: a dívida de curto prazo caiu de US$ 2,5 bilhões em 2019 para aproximadamente US$ 1,36 bilhão em 2024, enquanto a dívida de longo prazo permaneceu relativamente estável, próxima dos US$ 13 a 14 bilhões. Essa dinâmica demonstra uma redução do endividamento de curto prazo, possivelmente por meio de recompra ou pagamento de dívidas, ao passo que o endividamento de longo prazo mantém-se relativamente constante.

O aumento nos passivos relacionados a incentivos ao cliente e obrigações similares reflete maior provisionamento ou aumento nessas responsabilidades, crescendo de US$ 1,13 bilhão em 2019 para cerca de US$ 2,48 bilhões em 2024.

A composição do patrimônio líquido demonstra crescimento substancial, impulsionado pelo aumento dos lucros não distribuídos e pelas outras receitas abrangentes acumuladas, o que indica fortalecimento da base de capital e um maior patrimônio líquido ao longo do tempo. A elevação do capital social também reforça a expansão do patrimônio acionário.

De maneira geral, a análise evidencia uma empresa em fase de expansão financeira, com aumento dos lucros retidos e do patrimônio líquido, redução relativa em alguns tipos de dívidas de curto prazo, além de uma gestão que propicia maior solidez financeira. Essas tendências sugerem melhorias na estrutura de capital, maior retenção de lucros e potencial para crescimento sustentado futuras.