Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período observado. A Relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou flutuações, com valores relativamente estáveis entre o primeiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2022, variando aproximadamente entre 16 e 23. Observa-se um aumento significativo no primeiro trimestre de 2023, atingindo 44.38, seguido por um novo aumento no quarto trimestre de 2023, chegando a 53.65, antes de declinar para valores na faixa de 23 a 25 no final do período analisado.

A Relação preço/resultado operacional (P/OP) demonstrou uma trajetória mais consistente, com uma tendência geral de declínio desde o primeiro trimestre de 2021 até o terceiro trimestre de 2022, estabilizando-se em torno de 14. A partir do quarto trimestre de 2022, observa-se um aumento gradual, atingindo o pico de 27.68 no quarto trimestre de 2023, para então apresentar uma leve redução.

A Relação preço/receita (P/S) manteve-se relativamente estável entre o primeiro trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2023, com valores oscilando entre 5 e 6. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2023, há uma tendência de declínio, com os valores caindo para a faixa de 4.5 a 5.0 no final do período.

A Relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresentou a maior volatilidade entre os múltiplos analisados. Após um período de valores relativamente modestos até o primeiro trimestre de 2022, houve um aumento expressivo no segundo trimestre de 2022, atingindo 138.87, seguido por uma queda acentuada nos trimestres subsequentes. A partir do quarto trimestre de 2022, os valores estabilizaram-se na faixa de 18 a 33, com uma ligeira tendência de declínio no final do período.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Apresenta alta volatilidade, com um aumento expressivo em 2023 e posterior correção.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Demonstra uma tendência geral de declínio inicial seguida de um aumento e estabilização.

Relação preço/receita (P/S)

Mantém-se relativamente estável, com uma leve tendência de declínio no final do período.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Exibe a maior volatilidade, com um pico significativo em 2022 e posterior estabilização.

A análise dos dados revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com uma trajetória geral de alta, embora com flutuações trimestrais. Observa-se uma diminuição no preço das ações no final de 2021, seguida de uma recuperação e subsequente aumento significativo até o primeiro trimestre de 2023. Após esse pico, o preço das ações apresenta uma correção, estabilizando-se e retomando uma tendência de alta no final do período analisado.

O lucro por ação (EPS) exibe uma variação notável. Após um período inicial de declínio em 2021, o EPS demonstra uma recuperação consistente até o final de 2022. No entanto, o primeiro trimestre de 2023 registra um aumento expressivo, seguido por uma queda acentuada no segundo e terceiro trimestres de 2023. A partir do quarto trimestre de 2023, o EPS volta a apresentar uma trajetória ascendente, com um crescimento contínuo até o final do período.

O indicador P/E (Preço/Lucro) reflete a relação entre o preço das ações e o lucro por ação. Inicialmente, o P/E apresenta flutuações moderadas, com valores relativamente estáveis. No entanto, observa-se um aumento significativo no P/E no primeiro trimestre de 2023, acompanhando o aumento do preço das ações e a queda do EPS. Posteriormente, o P/E diminui consideravelmente, refletindo a correção do preço das ações e a recuperação do EPS. Ao longo do período, o P/E demonstra uma sensibilidade considerável às variações tanto no preço das ações quanto no lucro por ação.

Tendências Gerais

O preço das ações e o EPS apresentam uma tendência geral de alta ao longo do período, embora com flutuações significativas. O P/E reflete a dinâmica entre esses dois indicadores, apresentando variações consideráveis.

Picos e Quedas

O primeiro trimestre de 2023 registra um pico tanto no preço das ações quanto no EPS, seguido por uma correção no segundo e terceiro trimestres de 2023. O P/E acompanha essas variações, atingindo seu máximo no primeiro trimestre de 2023 e seu mínimo no final de 2023.

Correlações

Existe uma correlação inversa entre o P/E e o EPS, ou seja, quando o EPS aumenta, o P/E tende a diminuir, e vice-versa. O preço das ações e o EPS geralmente apresentam uma correlação positiva, embora essa relação possa ser afetada por outros fatores.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se uma tendência de declínio desde o primeiro trimestre de 2021 até o terceiro trimestre do mesmo ano, seguida de uma recuperação e posterior estabilização no final de 2021. Em 2022, o preço das ações apresenta um crescimento notável até o terceiro trimestre, com uma subsequente correção no quarto trimestre. A partir de 2023, a trajetória é marcada por um aumento consistente, atingindo o pico no primeiro trimestre de 2024, seguido de uma correção no segundo trimestre e uma estabilização nos trimestres seguintes, com um novo aumento no último trimestre de 2025.

O lucro operacional por ação (LOPA) exibe uma dinâmica diferente. Após um período inicial de flutuação entre o primeiro e o quarto trimestre de 2021, o LOPA demonstra uma tendência de crescimento constante até o segundo trimestre de 2022. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2022, observa-se uma diminuição gradual do LOPA, que se acentua em 2023, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre. Em 2024, o LOPA permanece relativamente estável, com uma leve recuperação no último trimestre, e continua a crescer em 2025.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional por Ação) apresenta uma variação considerável ao longo do período. Inicialmente, o rácio demonstra uma tendência de alta entre o primeiro e o segundo trimestre de 2021, seguida de uma estabilização e leve declínio. Em 2022, o P/OP diminui significativamente, refletindo possivelmente o aumento do preço das ações em relação ao LOPA. A partir de 2023, o P/OP apresenta um aumento expressivo, acompanhando a valorização das ações, atingindo o pico no quarto trimestre de 2023. Em 2024, o rácio continua a crescer, embora em um ritmo mais lento, e apresenta uma leve correção no segundo trimestre, com um novo aumento no último trimestre de 2025.

Preço das ações

Apresenta volatilidade com tendência geral de crescimento, especialmente a partir de 2023.

Lucro operacional por ação

Demonstra crescimento inicial seguido de declínio a partir do terceiro trimestre de 2022, com recuperação em 2025.

P/OP

Variação considerável, com tendência de alta acompanhando a valorização das ações, especialmente a partir de 2023.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se uma tendência geral de alta a partir do primeiro trimestre de 2021, atingindo um pico no quarto trimestre de 2023, seguido por uma correção no primeiro trimestre de 2024. Nos trimestres subsequentes, o preço das ações apresenta uma recuperação, culminando em um novo patamar elevado no terceiro trimestre de 2025.

As vendas por ação exibem um crescimento constante e progressivo ao longo do período. A trajetória ascendente é notável, com aceleração no segundo semestre de 2022 e continuidade da tendência de alta em 2023 e 2024. O crescimento se mantém em 2025, indicando uma expansão consistente da receita por ação.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) apresenta uma dinâmica mais complexa. Inicialmente, o rácio demonstra uma ligeira diminuição no primeiro semestre de 2021, seguido por um período de estabilidade e leve alta. A partir do terceiro trimestre de 2022, observa-se uma redução significativa, que se acentua em 2023 e 2024, sugerindo uma possível reavaliação do mercado em relação ao valor das ações em comparação com as vendas. Em 2025, o rácio P/S apresenta uma leve recuperação, embora permaneça em níveis inferiores aos observados no início do período analisado.

Preço das ações

Apresenta volatilidade com tendência geral de alta, pico no quarto trimestre de 2023 e recuperação em 2024/2025.

Vendas por ação

Demonstra crescimento constante e progressivo ao longo de todo o período.

P/S

Exibe redução significativa a partir do terceiro trimestre de 2022, com leve recuperação em 2025.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Observa-se uma tendência geral de alta a partir do primeiro trimestre de 2021, atingindo um pico no quarto trimestre de 2023, seguido por uma correção no primeiro trimestre de 2024 e posterior recuperação até o final de 2025.

O valor contábil por ação (BVPS) apresenta uma trajetória mais irregular. Após um declínio no primeiro trimestre de 2021, o BVPS experimentou uma queda acentuada no quarto trimestre do mesmo ano, seguida de uma recuperação gradual e significativa até o terceiro trimestre de 2023. No entanto, o BVPS demonstra uma nova tendência de queda no primeiro trimestre de 2024, estabilizando-se e apresentando um crescimento no final do período analisado.

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) exibe uma variação expressiva, refletindo as mudanças tanto no preço das ações quanto no BVPS. No terceiro trimestre de 2021, o P/BV atinge um valor extremamente elevado, seguido por uma redução substancial nos trimestres subsequentes. A partir de 2022, o P/BV demonstra uma maior estabilidade, com flutuações em torno de 20 a 35, indicando uma relação mais consistente entre o preço de mercado e o valor contábil da empresa. No final do período, o P/BV apresenta um ligeiro aumento.

Preço das ações

Apresenta volatilidade com tendência geral de alta, pico no quarto trimestre de 2023 e recuperação no final de 2025.

Valor contábil por ação (BVPS)

Declínio inicial, queda acentuada no quarto trimestre de 2021, recuperação gradual até o terceiro trimestre de 2023 e nova queda no primeiro trimestre de 2024, com posterior crescimento.

P/BV

Variação expressiva, pico no terceiro trimestre de 2021, redução subsequente e estabilização entre 20 e 35, com ligeiro aumento no final do período.