Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

Ao analisar os dados relativos às relações financeiras ao longo do tempo, observa-se que o índice de relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou variações consideráveis, especialmente a partir do terceiro trimestre de 2020. Desde então, há uma tendência de alta, atingindo picos próximos a 37 no final de 2022 e início de 2023, indicando uma valorização do mercado em relação ao lucro da empresa nesse período. Contudo, uma redução na relação P/E ocorre em alguns momentos de 2024, chegando a cerca de 26, o que pode refletir uma valorização do lucro ou uma diminuição na percepção de risco pelos investidores.

A relação preço/resultado operacional (P/OP) também apresentou aumento sustentado desde o início de 2021 até o final de 2022, oscilando em torno de valores na faixa de 30. Essa expansão sugere uma maior avaliação do mercado sobre o resultado operacional, indicando uma confiança crescente na rentabilidade do negócio, embora hajam sinais de estabilização durante 2023, com valores mais próximos a 23 e 24.

Quanto à relação preço/receita (P/S), notam-se valores relativamente mais estáveis, mas com uma tendência de elevação até o final de 2022, atingindo próximos a 5,55. A redução observada em 2024, chegando a cerca de 3,73, pode indicar uma diminuição da valorização de mercado relativa às receitas, possivelmente reflexo de mudanças nas expectativas de crescimento ou no ambiente de mercado.

Por fim, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) favorece uma avaliação mais variável, apresentando picos próximos a 6,51 em 2021 e uma tendência de declínio em 2024, chegando a valores próximos a 3,24. Essa queda sugere uma menor valorização do mercado em relação ao valor contábil, sinalizando possivelmente maior prudência na avaliação da percepção de valor patrimonial da empresa ou redução na expectativa de crescimento baseada em ativos contabilísticos.

Em síntese, há uma tendência geral de valorização do mercado em relação ao lucro e aos resultados operacionais até o final de 2022, seguida de sinais de estabilização ou leve redução em 2023 e 2024. Os indicadores de valuation baseados em receita e valor patrimonial também exibiram altas seguidas de ajustes potenciais, refletindo uma dinâmica de avaliações de mercado que evoluem em consonância com os fatores internos e externos aos quais a empresa está exposta.

O preço das ações apresentou uma tendência de crescimento significativo ao longo do período analisado, começando em cerca de US$ 329,81 no primeiro trimestre de 2020 e atingindo um pico de aproximadamente US$ 615,69 no terceiro trimestre de 2023. Apesar de variações e alguns momentos de leve recuo, a trajetória geral indica uma valorização consistente na ação, refletindo possivelmente melhorias no desempenho financeiro ou expectativas positivas do mercado.

O lucro por ação (EPS) não foi informado até o quarto trimestre de 2020, começando a ser reportado a partir desse ponto. Desde então, o EPS revelou uma tendência de crescimento, chegando a um ponto mais elevado na metade de 2024, em torno de US$ 17,43. Essa evolução sugere uma melhora na rentabilidade da empresa ao longo do tempo, embora com some flutuações episódicas que podem refletir variáveis relacionadas a custos, receitas ou eventos específicos.

O índice P/E (preço por lucro) apresentou oscilações ao longo do período, refletindo mudanças na relação entre o valor de mercado da ação e seus lucros. O índice atingiu níveis elevados, como na segunda metade de 2022 e no início de 2023, chegando a mais de 37, indicando uma percepção de alto crescimento ou expectativas elevadas de mercado. Por outro lado, houve momentos de redução, como no primeiro trimestre de 2024, demonstrando possíveis ajustes nas expectativas ou respostas a condições de mercado.

De modo geral, há uma correlação positiva entre o preço das ações e o EPS, com ambos apresentando uma tendência de alta ao longo do tempo, embora com oscilações que sugerem a influência de fatores externos e internos diversos. As variações no P/E também refletem mudanças na percepção de valor da empresa, podendo indicar períodos de otimismo ou de avaliação mais conservadora pelo mercado.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de valorização do preço das ações ao longo do período, com oscilações significativas. No início do período, em março de 2020, o preço das ações situava-se em torno de US$ 329,81, aumentando substancialmente até atingir um pico de aproximadamente US$ 615,69 em setembro de 2023. Após esse pico, ocorre uma redução no valor, chegando a aproximadamente US$ 423,55 em junho de 2025.

O lucro operacional por ação apresenta uma evolução relativamente estável, iniciando somente a partir do segundo trimestre de 2021. Entre esse período e o final de 2023, há uma tendência de manutenção de valores próximos a US$ 18 a US$ 20 por ação, indicando uma estabilidade na rentabilidade operacional ajustada. Essa estabilidade sugere uma gestão eficiente durante o período, mesmo com as oscilações de mercado refletidas na valorização das ações.

O índice P/OP apresenta variações consideráveis ao longo do período, evidenciando mudanças na percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional. Entre o início de 2021 e o fim de 2023, o índice variou de aproximadamente 21,43 até um pico de 31,55, refletindo uma maior valorização do ativo em relação ao lucro operacional ou possíveis expectativas de crescimento futuras. A partir de então, há uma tendência de estabilização ou ligeira redução, situando-se em torno de 23,62 até o final de 2024.

De modo geral, os dados indicam uma fase de valorização dos ativos e estabilidade nos resultados operacionais, sugerindo um cenário de confiança do mercado na performance da empresa. As oscilações no índice P/OP, juntamente com o aumento do preço das ações, podem apontar para expectativas de crescimento ou para uma maior aceitação do mercado em relação ao seu valor. A ausência de dados de lucro operacional na maior parte do período inicial limita a análise do desempenho operacional completo, mas os indicadores disponíveis evidenciam um período de crescimento e estabilização nos resultados finais do período analisado.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais apresentados, observa-se uma tendência de valorização do preço das ações ao longo do período de 2020 até o terceiro trimestre de 2023, seguida por uma tendência de queda no último trimestre de 2023 e no primeiro semestre de 2024. Essa oscilação sugere possíveis variações no mercado ou mudanças no desempenho econômico da empresa no período.

No que tange às vendas por ação, a empresa demonstra crescimento constante desde o segundo trimestre de 2020, passando de valores ausentes até atingir aproximadamente 113,66 dólares no fim de março de 2024. Este aumento consistente indica uma potencial expansão nas receitas ou melhoria na eficiência operacional, refletido na sustentabilidade do valor por ação ao longo do tempo.

O índice P/S (preço sobre vendas), que serve como indicador de avaliação relativa, apresentou variações ao longo do período. De um valor moderado no final de 2020, ocorrido na faixa de 4,4 a 6,45, houve períodos de estabilidade e de queda, especialmente após o terceiro trimestre de 2023, atingindo aproximadamente 3,73 no final de março de 2024. Essa redução aponta para uma possível reeavaliação do mercado quanto ao relacionamento entre valor de mercado e vendas da empresa, ou uma mudança na percepção de crescimento.

Em síntese, a trajetória das ações indica uma valorização significativa até o terceiro trimestre de 2023, seguida de uma correção no valor. As vendas por ação tiveram crescimento sustentado, apoiando uma avaliação positiva de desempenho operacional. Entretanto, a redução do índice P/S na mesma fase sugere que o mercado pode estar ajustando suas expectativas de crescimento ou levando em consideração fatores de risco ou incerteza futura.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de crescimento consistente no preço das ações ao longo do período, atingindo seu ponto mais alto próximo do final de 2023, seguido de uma leve queda no início de 2024. Este aumento gradual indica uma valorização do mercado na percepção da empresa, embora haja flutuações pontuais ao longo do tempo.

O valor contábil por ação apresentou uma trajetória de crescimento contínuo, com incrementos ao longo dos períodos analisados. Essa evolução sugere melhorias nos ativos contábeis da empresa, contribuindo para uma maior base patrimonial por ação, o que pode refletir ações de gestão eficiente ou resultados financeiros positivos.

O índice P/BV, que relaciona o preço da ação ao valor contábil por ação, variou ao longo do período, apresentando picos e vales. Inicialmente, houve um aumento significativo, atingindo valores acima de 6 no final de 2020, indicando uma avaliação de mercado que plausivelmente superava o valor patrimonial. Posteriormente, houve uma redução do índice, chegando a valores próximos de 3 a 4, sugerindo uma maior convergência entre o preço de mercado e o valor contábil, ou uma maior percepção de risco ou correção de valor pelo mercado.

Em conjunto, esses indicadores refletem um período de valorização e crescimento na percepção de valor da empresa, com melhorias patrimoniais que sustentam essa valorização. A evolução do P/BV indica que, apesar das variações, o mercado manteve uma avaliação relativamente estável em relação ao valor patrimonial, embora com momentos de maior otimismo e ajustes ao longo do tempo.