Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

Ao analisar a relação preço/lucro líquido (P/E) ao longo do período, observa-se uma grande volatilidade, especialmente nos últimos quatro trimestres, onde os valores ultrapassaram 900, com picos de 925,87 e 166,76 até o final de 2023. Entre os períodos intermediários, houve uma significativa redução até valores próximos de 16 a 22, indicando uma possível estabilização do mercado na avaliação do ativo. A alta volatilidade sugere que os investidores podem estar reagindo de forma sensível às mudanças nos lucros reportados ou a fatores de mercado específicos, o que impacta a avaliação das ações em relação ao lucro líquido.

Em relação ao P/OP, ou seja, à relação com o resultado operacional, também há uma grande variação ao longo do tempo. Os picos de 143,05 e 85,65 nos últimos trimestres de 2022 indicam avaliações elevadas, enquanto os períodos anteriores apresentam valores mais baixos, como 16,27 e 14,21. Essa tendência mostra uma maior volatilidade na avaliação do resultado operacional, refletindo possíveis flutuações na rentabilidade operacional e na percepção do mercado sobre a sustentabilidade dos resultados.

Regarding the P/S ratio, a análise revela que a relação permaneceu relativamente estável durante grande parte do período, variando entre 2,84 e 4,98 até o final de 2024. No entanto, há um aumento expressivo para valores próximos a 4,98 no último trimestre, indicando uma valorização do preço em relação à receita, provavelmente devido a expectativas de crescimento ou melhorias na receita da empresa.

Por fim, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresentou uma tendência de aumento ao longo do período, começando em torno de 4,4 em março de 2020 e atingindo níveis acima de 7,36 em dezembro de 2025. Essa elevação indica que as ações estão sendo negociadas consideravelmente acima do seu valor patrimonial, refletindo uma percepção de alta qualidade ou potencial de crescimento da empresa, além de uma valorização do mercado em relação aos seus ativos contábeis.

De modo geral, os indicadores demonstram uma alta volatilidade em relação ao P/E e P/OP, com picos que podem estar associados a eventos específicos de mercado ou aos resultados financeiros reportados. Os indicadores de avaliação por receita e valor patrimonial apresentam tendências de estabilidade com aumentos pontuais no último período analisado, sugerindo uma percepção positiva do mercado em relação às perspectivas futuras da empresa.

Ao analisar os dados trimestrais, nota-se uma variação significativa no preço das ações ao longo do período, apresentando uma tendência geral de alta com momentos de volatilidade. O preço das ações oscilou desde aproximadamente US$ 77,47 no primeiro trimestre de 2020 até atingir patamares superiores a US$ 110,00 no fechamento de 2024, indicando crescimento consistente na valorização de mercado ao longo do tempo.

O lucro por ação (EPS) mostrou uma trajetória de crescimento marcante a partir do segundo trimestre de 2021, passando de valores próximos de zero na maior parte de 2020 para picos superiores a US$ 4,00 em 2022, e mantendo patamares elevados até 2024. Esse aumento substancial reflete uma melhoria na rentabilidade operacional da empresa, corroborada por uma significativa valorização do preço das ações nesse período. Ressalta-se que, durante a maior parte do período, o EPS apresentou estabilidade em níveis elevados, indicando uma forte geração de lucro por ação.

O índice P/E (preço sobre lucro por ação) revela variações expressivas ao longo do tempo, indicando períodos de maior ou menor avaliação do mercado em relação aos lucros. Entre o segundo trimestre de 2021 e o terceiro de 2022, o P/E oscillou em torno de valores relativamente baixos, sugerindo uma avaliação mais racional ou otimista do mercado. No entanto, em certos trimestres, como o primeiro de 2024, o índice atingiu valores excepcionalmente elevados (superiores a 900), indicando possível expectativa de crescimento futuro ou eventos específicos que aumentaram a percepção de valor, apesar do lucro por ação estar em níveis usuais ou baixos.

De maneira geral, os dados apontam para uma fase de forte valorização do mercado, impulsionada por um aumento sustentado no lucro por ação. Os preços das ações demonstram sensibilidade às variações no EPS, embora em alguns momentos o P/E atinja valores extremos, o que pode refletir expectativas de crescimento acelerado ou condições de mercado específicas. A combinação de crescimento no EPS e valorização contínua do preço das ações indica uma fase de maior confiança do mercado na capacidade de geração de lucros da empresa ao longo do período analisado.

Durante o período analisado, observou-se uma flutuação no preço das ações, que variou de um valor mais baixo de aproximadamente US$ 59,87 no terceiro trimestre de 2020 a um pico de US$ 114,31 no segundo trimestre de 2025. Essa variação indica oscilações significativas no valor de mercado ao longo do tempo, refletindo possíveis mudanças na percepção dos investidores ou nos resultados financeiros da empresa.

Nos lucros operacionais por ação, houve aumento considerável no início de 2021, atingindo picos próximos de US$ 9,27 no quarto trimestre de 2021. Nos períodos subsequentes, esses lucros apresentaram alguma volatilidade, declinando para valores mais baixos, como cerca de US$ 6,1 no segundo trimestre de 2023, antes de recuperar-se parcialmente nos trimestres seguintes. Essa tendência sugere períodos de maior e menor rentabilidade operacional, possivelmente associada a fatores específicos do mercado ou estratégias internas.

O rácio P/OP, que relaciona o valor de mercado às operações da empresa, apresentou variações expressivas ao longo do tempo. Entre 2020 e início de 2022, esse índice manteve-se relativamente controlado, situando-se na faixa de aproximadamente 7 a 19. No entanto, a partir de meados de 2022, ocorreu um aumento acentuado, atingindo valores acima de 51 e chegando até 143, especialmente no primeiro trimestre de 2025, evidenciando uma retração na avaliação de mercado relativa aos lucros operacionais em alguns períodos. Esses picos refletem uma possível valorização excessiva das ações ou uma percepção de maior potencial de crescimento.

De modo geral, a análise revela uma correlação entre a valorização dos preços das ações e os lucros operacionais por ação, com períodos de crescimento simultâneo, intercalados por oscilações e momentos de maior volatilidade. As variações no índice P/OP também sinalizam mudanças na avaliação de risco ou expectativas futuras do mercado em relação à empresa. Essas tendências podem indicar uma combinação de fatores internos e externos influenciando o desempenho financeiro e a percepção de mercado durante o período.

Ao analisar os dados referentes aos preços das ações ao longo do período de 2020 a 2025, observa-se uma tendência de variação significativa. Houve queda no preço das ações entre o primeiro trimestre de 2020 e o terceiro trimestre de 2020, atingindo um ponto mais baixo em torno de US$ 59,87. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2020, foi registrada uma recuperação consistente, culminando em preços superiores a US$ 100,00 no segundo trimestre de 2025. Essa trajetória indica uma fase de recuperação e valorização após uma derrota inicial, possivelmente relacionada a eventos externos ou internos que afetaram o mercado durante 2020.

Quanto às vendas por ação, os valores permanecem relativamente estáveis ao longo do período, oscilando em torno de aproximadamente US$ 21,00 a US$ 23,00. Essa estabilidade sugere que, apesar das flutuações nos preços das ações, a geração de receita por ação manteve-se relativamente constante, indicando maturidade nos negócios ou uma gestão eficaz na manutenção da rentabilidade por ação ao longo do tempo.

Em relação ao índice P/S (Preço sobre Vendas), observa-se uma tendência de aumento ao longo do período analisado. No início de 2020, o índice encontrava-se próximo de 3, sendo que, com o passar do tempo, houve melhorias graduais, chegando a valores próximos de 4,76 no final de 2024. Essa elevação no índice P/S pode indicar uma valorização do mercado em relação às vendas da empresa, possivelmente refletindo expectativas de crescimento futuro ou uma percepção positiva sobre o desempenho da companhia.

De modo geral, a análise revela uma recuperação consistente nos preços das ações após uma baixa em 2020, acompanhado de uma estabilidade nas vendas por ação. O aumento no índice P/S reforça uma visão de valorização de mercado, demonstrando confiança dos investidores na perspectiva de crescimento da empresa ao longo do período estudado.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de alta no preço das ações ao longo do período analisado, passando de aproximadamente 77,47 dólares em março de 2020 para cerca de 114,31 dólares em junho de 2025. Após um pico em dezembro de 2022, o valor demonstra oscilações moderadas, podendo indicar períodos de maior otimismo do mercado, seguidos de melhorias no valor, chegando a um recorde no final do período avaliado.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação apresenta uma variação relativamente estável ao longo do tempo, permanecendo na faixa de aproximadamente 13,92 a 17,91 dólares. Notavelmente, o BVPS apresenta um aumento gradual até março de 2023, atingindo cerca de 17,91 dólares, seguido de uma diminuição até cerca de 14,68 dólares em junho de 2024, e posteriormente uma recuperação até 15,86 dólares até o final do período avaliado.

Rácio P/BV (Preço/Valor contábil por ação)

O índice P/BV demonstra uma tendência de crescimento ao longo do tempo, partindo de valores próximos a 4,4 em março de 2020 até atingir aproximadamente 6,96 em dezembro de 2024. Essa valorização sugere que o mercado tem atribuído múltiplos maiores ao valor contábil, refletindo maior expectativa de crescimento ou maior confiança na empresa. Entre os pontos extremos, há oscilações menores, porém, a tendência geral indica uma valorização relativa do preço das ações em relação ao valor contábil.

De modo geral, os dados revelam uma empresa cujo preço de mercado evolui de forma positiva, apesar das oscilações temporárias, enquanto o valor contábil mantém uma estabilidade moderada. O aumento do múltiplo P/BV ao longo do período indica uma crescente expectativa do mercado na valorização futura, além de uma maior confiança na consistência dos resultados financeiros.