Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período observado. A Relação Preço/Lucro Líquido (P/E) demonstrava uma trajetória de alta entre o final de 2021 e o início de 2022, atingindo um pico de 25.64, seguida por uma redução consistente até o final de 2023, estabilizando-se em torno de 12.27. Observa-se um ligeiro aumento no primeiro semestre de 2024, com um valor de 18.29, seguido de uma nova queda até 15.38 no final de 2024, e um leve aumento para 17.46 no segundo trimestre de 2025.

A Relação Preço/Resultado Operacional (P/OP) apresenta um padrão semelhante ao P/E, com uma alta inicial no final de 2021 e início de 2022, seguida de um declínio gradual e contínuo até o final de 2023, atingindo 14.14. A tendência de queda prossegue em 2024, com um valor de 13.65 no primeiro trimestre, e continua a diminuir para 10.25 no final do ano, com um ligeiro aumento para 11.07 no segundo trimestre de 2025.

A Relação Preço/Receita (P/S) exibe uma maior volatilidade. Após um período inicial de flutuação entre 3.28 e 3.44, observa-se uma tendência de declínio constante a partir do final de 2021, atingindo 1.85 no segundo trimestre de 2025. A queda mais acentuada ocorre entre o final de 2022 e o segundo trimestre de 2025.

A Relação Preço/Valor Contabilístico (P/BV) demonstra um aumento significativo entre o final de 2021 e o final de 2022, atingindo um pico de 6.98. Posteriormente, observa-se uma correção substancial, com uma queda para 5.7 no final de 2024, e uma leve recuperação para 5.06 no segundo trimestre de 2025. Este múltiplo apresenta a maior variação em relação aos demais.

P/E

Demonstra uma tendência geral de queda, com flutuações menores no curto prazo.

P/OP

Segue uma trajetória semelhante ao P/E, com uma queda mais consistente.

P/S

Apresenta a maior volatilidade e uma tendência de declínio mais pronunciada.

P/BV

Exibe um aumento inicial seguido por uma correção significativa, indicando mudanças na percepção do valor dos ativos.

A análise dos dados revela tendências distintas em diferentes indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se um aumento de valor entre o primeiro e o segundo trimestre de 2021, seguido por uma queda no terceiro trimestre, recuperando-se parcialmente no quarto trimestre. Em 2022, o preço das ações manteve-se relativamente estável, com ligeiras variações. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2023, inicia-se uma tendência de declínio que se acentua até o quarto trimestre do mesmo ano, atingindo o ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2024. Uma recuperação parcial é observada nos trimestres subsequentes de 2024, mas esta tendência é interrompida no primeiro trimestre de 2025, com uma nova queda.

O lucro por ação (EPS) apresenta uma trajetória notavelmente diferente. Inicialmente negativo nos primeiros trimestres de 2021, o EPS torna-se positivo no quarto trimestre, mantendo-se consistentemente acima de zero ao longo de 2022 e 2023, com um crescimento gradual. No entanto, o EPS volta a ser negativo no primeiro trimestre de 2024, e permanece em território negativo nos trimestres seguintes, indicando uma inversão na rentabilidade. Uma recuperação é observada no primeiro trimestre de 2025, com o EPS voltando a valores positivos.

P/E

O rácio P/E, disponível a partir do terceiro trimestre de 2021, demonstra uma variação considerável. Apresenta um valor inicial de 20.92, atingindo o pico de 25.64 no segundo trimestre de 2022, e diminuindo progressivamente até 12.27 no quarto trimestre de 2023. Uma ligeira recuperação é observada no primeiro trimestre de 2024, com o rácio a atingir 18.29, seguido por uma nova diminuição nos trimestres subsequentes, atingindo 15.38 no quarto trimestre de 2024.

Em resumo, os dados indicam uma desconexão entre o desempenho do preço das ações e o lucro por ação. Enquanto o preço das ações demonstra uma volatilidade acentuada e uma tendência de declínio recente, o lucro por ação apresenta um crescimento consistente até o final de 2023, seguido por uma queda na rentabilidade em 2024 e uma recuperação parcial em 2025. A evolução do rácio P/E reflete esta dinâmica, com uma diminuição gradual que pode indicar uma menor confiança dos investidores na capacidade da empresa de gerar lucros futuros.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se um aumento de aproximadamente 19,7% entre o final de 2021 e o primeiro trimestre de 2022, seguido por uma tendência de declínio até o final de 2023, com uma queda de cerca de 35,7%. No entanto, há uma recuperação parcial no primeiro semestre de 2024, que não se sustenta, culminando em um novo declínio até o final de 2024 e início de 2025.

O lucro operacional por ação apresenta uma trajetória de melhora notável no período de 2021 a 2022, saindo de valores negativos para atingir um pico de 4,19 no terceiro trimestre de 2022. Contudo, a partir do quarto trimestre de 2022, o lucro operacional por ação inicia um período de declínio, retornando a valores negativos no primeiro trimestre de 2023. A partir do segundo trimestre de 2024, observa-se uma recuperação, com valores positivos consistentes, culminando em 4,45 no terceiro trimestre de 2025.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional) apresenta dados incompletos no início do período analisado. A partir do quarto trimestre de 2021, o P/OP demonstra uma tendência geral de declínio, passando de 19,84 para 10,25 no quarto trimestre de 2024. Há uma leve recuperação no terceiro trimestre de 2025, atingindo 13,65. A diminuição do P/OP pode indicar que o preço das ações está diminuindo em relação ao lucro operacional, ou que o lucro operacional está aumentando em relação ao preço das ações.

Preço das ações

Apresenta alta volatilidade, com picos e quedas ao longo do período, indicando sensibilidade a fatores de mercado.

Lucro operacional por ação

Demonstra uma recuperação significativa seguida de um declínio e, posteriormente, uma nova recuperação, sugerindo mudanças na rentabilidade da empresa.

P/OP

Exibe uma tendência de declínio, o que pode refletir uma mudança na percepção do mercado sobre o valor da empresa em relação aos seus lucros.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com um pico no primeiro trimestre de 2022 e subsequente declínio até o primeiro trimestre de 2023. Observa-se uma recuperação parcial no segundo e terceiro trimestres de 2024, seguida de uma nova queda no último trimestre do mesmo ano. No geral, o preço das ações apresenta uma trajetória descendente ao longo do período completo.

As vendas por ação exibem uma tendência de crescimento constante na maior parte do período. A partir do terceiro trimestre de 2021, as vendas por ação aumentam progressivamente, atingindo o valor mais alto no quarto trimestre de 2024. Apesar de pequenas flutuações, a tendência geral é de expansão das vendas por ação.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) apresenta uma dinâmica inversa em relação às vendas por ação. Inicialmente, o rácio P/S demonstra uma ligeira alta, seguido por um declínio acentuado a partir do terceiro trimestre de 2021. Essa redução continua ao longo do período, atingindo os valores mais baixos no primeiro trimestre de 2023. Observa-se uma leve recuperação no segundo e terceiro trimestres de 2024, mas o rácio P/S permanece em níveis inferiores aos observados no início do período analisado.

Preço das ações

Apresenta volatilidade e tendência geral de declínio.

Vendas por ação

Demonstra crescimento constante com pequenas flutuações.

P/S

Exibe declínio acentuado, com leve recuperação recente.

A correlação entre os indicadores sugere que, embora as vendas por ação estejam em ascensão, a percepção do mercado em relação ao valor da empresa, refletida no preço das ações e no rácio P/S, não acompanha o mesmo ritmo. A diminuição do P/S pode indicar que o mercado está avaliando a empresa com um prêmio menor em relação às suas vendas, possivelmente devido a fatores externos ou preocupações com o futuro desempenho.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais significativas. Observa-se um aumento inicial de março a junho de 2021, seguido por uma queda no terceiro trimestre, recuperando-se no último trimestre do ano. Em 2022, o preço das ações manteve-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de queda no último trimestre. Em 2023, verifica-se uma diminuição mais acentuada, atingindo o ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2024. A partir desse ponto, o preço das ações apresenta uma recuperação parcial, com flutuações persistindo até o final do período analisado.

O valor contábil por ação (BVPS) exibe uma estabilidade maior em comparação com o preço das ações, mantendo-se em uma faixa relativamente estreita entre 14,83 e 16,84 dólares americanos durante a maior parte do período. No entanto, observa-se uma diminuição notável no valor contábil por ação a partir do primeiro trimestre de 2024, atingindo 8,13 dólares americanos, e uma recuperação gradual nos trimestres subsequentes, embora não retorne aos níveis anteriores.

O rácio Preço/Valor Contábil (P/BV) acompanha as tendências do preço das ações e do valor contábil por ação. Inicialmente, o rácio P/BV apresenta valores entre 3,48 e 5,07, refletindo a relação entre o preço de mercado e o valor contábil da empresa. A diminuição do preço das ações e a queda acentuada do valor contábil por ação em 2024 resultam em um aumento significativo do rácio P/BV, atingindo 6,98. Nos trimestres seguintes, o rácio P/BV diminui gradualmente, acompanhando a recuperação parcial do preço das ações e do valor contábil por ação, mas permanece em níveis mais elevados do que no início do período analisado.

Preço das ações

Apresenta alta volatilidade, com picos e quedas ao longo do tempo, indicando sensibilidade a fatores de mercado.

Valor contábil por ação (BVPS)

Demonstra estabilidade relativa até 2024, seguido por uma queda significativa e recuperação parcial.

P/BV

Reflete a relação entre o preço de mercado e o valor contábil, com um aumento notável em 2024 devido à queda do BVPS.