Danaher Corp. (NYSE:DHR)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período observado. A Relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou uma diminuição inicial, atingindo o ponto mais baixo no final de 2021, seguida por um aumento gradual até o primeiro trimestre de 2023. Observa-se, então, uma nova trajetória ascendente, culminando em valores mais elevados no final de 2024, com uma ligeira correção no início de 2025.

A Relação preço/resultado operacional (P/OP) seguiu um padrão semelhante ao P/E, com uma queda no final de 2021 e um subsequente aumento. No entanto, a recuperação foi menos pronunciada, e os valores permaneceram relativamente estáveis ao longo de 2022 e 2023, antes de apresentar um novo ciclo de alta no final de 2024, com uma leve diminuição no início de 2025.

A Relação preço/receita (P/S) demonstrou uma flutuação mais moderada. Após um pico no início de 2021, houve uma redução até o final de 2021, seguida por um período de estabilidade e um aumento gradual a partir de 2023. Os valores mais recentes indicam uma estabilização em torno de 6, com ligeiras variações.

A Relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresentou uma tendência de alta até o início de 2021, seguida por uma queda no final do ano. A partir de então, os valores oscilaram, com uma diminuição mais acentuada no final de 2022 e início de 2023. Observa-se uma recuperação parcial em 2023 e 2024, seguida por uma nova queda no início de 2025.

Tendências Gerais

Os múltiplos de avaliação, em geral, apresentaram uma correlação entre si, com movimentos semelhantes ao longo do tempo. A queda observada no final de 2021 pode estar relacionada a fatores macroeconômicos ou específicos da entidade.

Variações Significativas

O P/E e o P/OP demonstraram maior sensibilidade às mudanças no desempenho da entidade, enquanto o P/S apresentou maior estabilidade. O P/BV exibiu a maior volatilidade entre os múltiplos analisados.

Insights

A recuperação observada nos múltiplos a partir de 2022 pode indicar uma melhora nas perspectivas de crescimento da entidade. No entanto, a recente correção no início de 2025 sugere uma possível desaceleração ou aumento da aversão ao risco no mercado.

A análise dos dados revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com um pico em outubro de 2021 e subsequente declínio até o final de 2022. Observa-se uma recuperação parcial no primeiro semestre de 2023, seguida de nova queda no segundo semestre, com um ponto baixo em março de 2024. A partir daí, há uma flutuação com tendência de alta até o final de 2024, seguida de um declínio acentuado no início de 2025, com uma leve recuperação no final do período.

O lucro por ação (EPS) apresenta uma trajetória ascendente até o terceiro trimestre de 2022, indicando um crescimento consistente na rentabilidade. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2022, o EPS demonstra uma tendência de declínio, que se mantém ao longo de 2023 e início de 2024. Uma estabilização é observada no segundo semestre de 2024, com uma leve recuperação no final do período, embora os valores permaneçam inferiores aos registrados em 2022.

P/E

O rácio P/E acompanha as flutuações do preço das ações e do EPS. Apresenta valores relativamente estáveis entre abril de 2021 e setembro de 2022, com uma queda significativa no final de 2022, refletindo a diminuição do preço das ações. O P/E aumenta consideravelmente em 2023 e 2024, impulsionado pela queda do EPS e, em menor medida, pela estabilização do preço das ações. No final do período, o P/E demonstra uma tendência de alta, acompanhando a recuperação parcial do preço das ações e a estabilização do EPS.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por uma fase de instabilidade e declínio, com sinais de recuperação no final do período analisado. A relação entre o preço das ações, o EPS e o P/E sugere uma sensibilidade do mercado às mudanças na rentabilidade da empresa, com o P/E atuando como um indicador da percepção dos investidores em relação ao valor da empresa.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com um pico em outubro de 2021 e uma subsequente queda no final de 2021. Observa-se uma recuperação parcial em 2022, seguida de uma nova redução significativa no início de 2023. A partir de meados de 2023, o preço das ações apresenta flutuações, com uma tendência geral de declínio até o final de 2024, e uma leve recuperação nos primeiros trimestres de 2025.

O lucro operacional por ação (LOPA) exibe um crescimento constante até o terceiro trimestre de 2022, atingindo seu valor máximo nesse período. A partir daí, o LOPA entra em uma fase de declínio, com uma queda mais acentuada no primeiro trimestre de 2023. Embora haja alguma estabilização nos trimestres subsequentes, o LOPA não retorna aos níveis anteriores. A tendência geral, portanto, é de diminuição do lucro operacional por ação ao longo do período analisado.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional por Ação) acompanha, em certa medida, as flutuações do preço das ações e do LOPA. Apresenta um pico no início do período, seguido de uma queda expressiva no final de 2021. Em 2022, o P/OP se mantém relativamente estável, mas volta a aumentar significativamente no início de 2023, impulsionado pela queda do LOPA. A partir de meados de 2023, o P/OP demonstra uma tendência de declínio, com algumas oscilações, refletindo a dinâmica entre o preço das ações e o lucro operacional.

Preço das ações

Apresenta alta volatilidade, com picos e quedas significativas ao longo do período, indicando sensibilidade a fatores de mercado ou eventos específicos da empresa.

Lucro operacional por ação

Demonstra um crescimento inicial seguido de um declínio constante, sugerindo possíveis desafios na manutenção da rentabilidade operacional.

P/OP

Reflete a relação entre o preço das ações e o lucro operacional, apresentando flutuações que acompanham as tendências dos dois indicadores individuais.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com um pico em outubro de 2021 e uma subsequente queda no final de 2021. Observa-se uma recuperação parcial em 2022, seguida por uma nova redução significativa no início de 2023. A partir de então, o preço das ações apresenta flutuações, com um declínio mais acentuado no final de 2024 e início de 2025, seguido de uma leve recuperação no último período registrado.

As vendas por ação exibem uma trajetória ascendente constante até o terceiro trimestre de 2022, indicando um crescimento contínuo na receita por ação. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2022, observa-se uma inversão dessa tendência, com uma diminuição gradual nas vendas por ação ao longo de 2023. Essa queda se estabiliza em 2024, com ligeiras variações, e apresenta um leve aumento no último período analisado.

O indicador P/S (Preço sobre Vendas) acompanha, em certa medida, a dinâmica do preço das ações. Apresenta um aumento inicial, atingindo um máximo em setembro de 2022, refletindo a valorização do preço das ações em relação às vendas. A partir desse ponto, o P/S diminui em resposta à queda do preço das ações, atingindo um mínimo no primeiro trimestre de 2023. Observa-se uma recuperação parcial em 2023 e 2024, com flutuações que acompanham as variações no preço das ações e nas vendas por ação. No último período, o P/S demonstra um aumento.

Tendências Gerais

O preço das ações demonstra alta volatilidade, enquanto as vendas por ação apresentam um crescimento inicial seguido de declínio. O P/S reflete as mudanças no preço das ações e nas vendas.

Picos e Quedas

O preço das ações atinge um pico em outubro de 2021 e uma queda significativa no início de 2023. As vendas por ação atingem um máximo no terceiro trimestre de 2022 e iniciam um declínio subsequente.

Correlações

O P/S demonstra uma correlação com o preço das ações, refletindo a relação entre o valor de mercado e a receita gerada.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com picos no segundo e terceiro trimestres de 2021, seguidos por uma queda no quarto trimestre do mesmo ano. Em 2022, observa-se uma estabilização relativa, com flutuações menos acentuadas, mas uma tendência de declínio no último trimestre. Essa tendência de queda continua no início de 2023, atingindo o ponto mais baixo no primeiro trimestre, antes de apresentar alguma recuperação nos trimestres subsequentes. No entanto, o último trimestre de 2023 e o primeiro de 2024 mostram novamente declínio, seguido de uma recuperação parcial até o final de 2024. Os dados mais recentes indicam uma nova fase de instabilidade, com quedas significativas no início de 2025 e uma recuperação modesta no final do período analisado.

Valor Contábil por Ação (BVPS)

O BVPS apresenta uma trajetória consistentemente ascendente, embora com variações menores. Observa-se um crescimento gradual e constante ao longo de 2021 e 2022, com um aumento mais expressivo no quarto trimestre de 2022. Essa tendência de crescimento continua em 2023, embora em um ritmo mais lento. Em 2024, o BVPS demonstra uma leve retração no quarto trimestre, mas se mantém em patamares elevados. A tendência de crescimento se mantém em 2025, com um aumento constante ao longo dos trimestres.

P/BV (Preço/Valor Patrimonial)

O rácio P/BV acompanha, em certa medida, a volatilidade do preço das ações. Apresenta valores mais altos no início do período analisado, em 2021, e uma tendência de declínio ao longo de 2022 e início de 2023. Uma recuperação é observada em meados de 2023, mas o rácio volta a cair no final do ano e no início de 2024. Os dados mais recentes indicam uma instabilidade contínua, com flutuações significativas e uma tendência geral de declínio, embora com alguma recuperação no final do período.

Em resumo, enquanto o valor contábil por ação demonstra um crescimento constante, o preço das ações e o rácio P/BV exibem maior volatilidade e uma tendência de declínio em determinados períodos. A relação entre esses indicadores sugere que o mercado pode estar avaliando a empresa com menor otimismo em relação ao seu valor patrimonial em alguns momentos, refletido na diminuição do P/BV.