Pfizer Inc. (NYSE:PFE)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Ao longo do período analisado, observou-se uma tendência de redução progressiva na relação P/E, indicando potencialmente uma diminuição na valorização de mercado em relação ao lucro líquido. Inicialmente inexistente, a relação atinge um pico de aproximadamente 73,42 no final de 2023, apresentando variações significativas, antes de diminuir para cerca de 17,22 no segundo trimestre de 2025. Essa trajetória sugere uma melhora na percepção de risco ou uma recuperação nos lucros, reduzindo o diferencial entre o preço das ações e os lucros apresentados.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Similar à relação P/E, o P/OP mostra uma tendência de declínio ao longo do período, reduzindo de níveis elevados de mais de 120 no início de 2024 para aproximadamente 11,27 no segundo trimestre de 2025. Essa redução reflete uma possível melhora na rentabilidade operacional da empresa em relação ao preço das ações, indicando maior eficiência operacional ou uma percepção de maior estabilidade financeira pelo mercado.

Relação preço/receita (P/S)

O índice P/S apresenta uma certa estabilidade, mas com uma tendência de ligeira queda ao longo do tempo. Os valores variam entre 4,84 e 2,17, mostrando uma redução na valorização de mercado em relação às receitas. Essa diminuição sugere que o mercado pode estar atribuindo um menor peso às receitas da empresa, possivelmente devido a mudanças na margem de lucro ou percepção de crescimento futuro.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

A relação P/BV revela uma trajetória de depreciação, partindo de valores em torno de 3,16 no início de 2020 para aproximadamente 1,50 no segundo trimestre de 2025. Essa tendência indica que o mercado está valorizando a empresa a um múltiplo relativamente próximo de seu valor contábil, refletindo uma avaliação mais conservadora ou um aumento na percepção de risco patrimonial ao longo do período analisado.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período, observa-se uma flutuação significativa no preço das ações, que iniciou aproximadamente em US$36,96 no primeiro trimestre de 2020, apresentando uma tendência de aumento até o quarto trimestre de 2021, atingindo seu pico próximo a US$49,96. Contudo, após esse momento, ocorre uma redução gradual no valor até atingir cerca de US$24,75 no final de março de 2024, indicando oscilações no mercado que podem estar relacionadas às condições internas ou externas da empresa.

O lucro por ação (EPS) revela um crescimento constante a partir do segundo trimestre de 2021, passando de valores baixos para picos superiores a US$5,50 em diferentes períodos de 2022, indicando um retorno à lucratividade após períodos de dificuldades. Nota-se também uma fase de redução até atingir valores próximos a zero em alguns períodos de 2023, mesmo apresentando alta de US$1,89 no encerramento de 2023. Essa trajetória sugere um ciclo de recuperação econômica da empresa, com períodos de fortalecimento e ajustes internos.

O índice preço/lucro (P/E) acompanha essa evolução, exibindo uma relação que esteve mais elevada em determinados momentos de 2020 e 2021, chegando a valores acima de 70, o que indica que o mercado valorizou a empresa com base na expectativa de crescimento futuro ou lucros elevados. Após esses picos, o P/E diminui substancialmente, situando-se entre aproximadamente 9 e 20 a partir de 2022, refletindo uma maior racionalização na avaliação do mercado e uma possível redução das expectativas de crescimento imediato.

De modo geral, a análise sugere um período de crescimento e valorização do preço das ações e lucros entre 2020 e 2021, seguido por uma fase de consolidação e redução nos valuations até o final de 2023. As oscilações indicam um mercado que responde às mudanças nos fundamentos financeiros e possivelmente às condições globais ou setoriais. A recuperação dos lucros na segunda metade de 2023 demonstra uma potencial reestruturação ou melhora na rentabilidade da empresa, embora o valor das ações ainda represente uma avaliação mais modesta comparada ao pico observado anteriormente.

A análise dos dados demonstra uma variação significativa no preço das ações ao longo do período, apresentando uma tendência de declínio gradual após picos pontuais. Entre o final de março de 2020 e o final de dezembro de 2023, o preço das ações diminuiu de aproximadamente 36,96 dólares para cerca de 24,75 dólares, refletindo uma possível perda de valor de mercado ou ajustes na percepção dos investidores ao longo do tempo. Durante o mesmo período, houve oscilações pontuais, com períodos de recuperação, especialmente entre o final de 2021 e o meio de 2022, quando os preços atingiram valores próximos a 49 dólares, seguidos por uma nova tendência de declínio para os valores finais em 2024.

O lucro operacional por ação apresentou uma trajetória de crescimento expressivo a partir de meados de 2021, atingindo o pico de aproximadamente 6,22 dólares no final de 2021, e posteriormente apresentando uma queda significativa em 2023, chegando à faixa de 0,23 dólar e até valores negativos no início de 2024. Essa mudança indica uma deterioração na rentabilidade operacional, possivelmente impactada por fatores internos ou externos à empresa.

O rácio P/OP expressa uma relação inversa ao lucro operacional por ação e também reflete a dinâmica de valorização do mercado. Observa-se uma redução contínua até o final de 2023, chegando a aproximadamente 6,74, indicando uma maior compressão na relação entre preço das ações e lucro operacional. Entretanto, há um aumento expressivo no início de 2024 para 17,49, o que sinaliza uma mudança de percepção de mercado ou uma recuperação parcial, mesmo que o lucro operacional continue em declínio.

De modo geral, a análise sugere um período de alta volatilidade e rotatividade na valorização das ações, com fases de crescimento nos lucros operacionais acompanhadas de diminuições no valor de mercado refletidas nos preços das ações. A deterioração do lucro operacional a partir de 2022, associada à redução no preço das ações, evidencia uma possível desaceleração de performance financeira, enquanto o aumento no rácio P/OP em 2024 indica uma possível expectativa de recuperação ou ajustes de mercado às condições atuais.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento nas vendas por ação ao longo do período avaliado, especialmente a partir do quarto trimestre de 2020, atingindo picos por volta do segundo trimestre de 2022 antes de uma leve redução. Essa trajetória indica uma expansão nas receitas atribuídas a cada ação, refletindo potencialmente melhorias nas operações ou fatores de mercado favoráveis durante esse período.

O preço das ações apresentou alta desde março de 2020, atingindo o ponto máximo no segundo semestre de 2022, seguido de uma fase de recuo até o início de 2023, estabilizando-se em patamares mais baixos na sequência. Essa movimentação sugere que o desempenho do mercado refletiu benefícios iniciais durante a pandemia ou eventos positivos ocorridos até meados de 2022, mas que posteriormente enfrentou pressões de mercado ou ajustes financeiros.

O rácio P/S (Preço sobre Vendas) demonstrou uma trajetória inversa à dos preços das ações, apresentando uma redução gradual ao longo do período, especialmente a partir de meados de 2021. Essa tendência indica que, apesar da valorização do preço das ações até 2022, a relação entre o preço de mercado e as vendas diminuiu, sugerindo uma possível desaceleração no crescimento das vendas ou uma avaliação de mercado que considerou as perspectivas futuras menos otimistas

De modo geral, os dados indicam uma fase de crescimento nas receitas por ação e valorização das ações até meados de 2022, seguida por estabilizações ou leves quedas, refletindo uma mudança de cenário no mercado ou na dinâmica operacional da empresa. A relação P/S acompanha essa trajetória, indicando que as ações tornaram-se relativamente mais baratas em relação às vendas, a partir de uma avaliação de mercado que tende a ser mais prudente ou menos otimista em períodos posteriores.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de variação significativa no preço das ações ao longo do período analisado. De março de 2020 até o final de 2023, o preço das ações apresenta oscilações, com picos e vales ao longo do tempo. Após um período de valorização entre março de 2020 e dezembro de 2021, com o valor chegando a cerca de US$ 45,96, há uma tendência de queda acentuada a partir de então, chegando ao mínimo de aproximadamente US$ 23,87 em março de 2024. Essa redução no preço das ações indica uma possível deterioração na percepção do mercado ou impacto de fatores externos, econômicos ou internos à empresa.

Por outro lado, o valor contábil por ação (BVPS) demonstra uma tendência de crescimento moderado ao longo do período, passando de US$ 11,71 em março de 2020 para aproximadamente US$ 15,60 em março de 2024. Essa evolução sugere uma melhoria na posição patrimonial da empresa, refletindo um aumento nos ativos líquidos por ação, embora o ritmo de crescimento seja relativamente moderado.

O rácio P/BV, que relaciona o preço das ações ao valor contábil por ação, revela uma tendência de redução do valor de mercado em relação ao valor contábil ao longo do tempo. Em março de 2020, o rácio estava em torno de 3,16, atingindo um ponto mais baixo de aproximadamente 1,50 em março de 2024. Essa diminuição indica que as ações passaram a ser negociadas a valores mais próximos ou até abaixo do seu valor contábil, refletindo potencialmente uma maior cautela do mercado ou uma reevaluation da empresa em função de fatores recentes.

De modo geral, embora o valor contábil por ação tenha crescido, o preço das ações apresentou uma tendência de queda, resultando na diminuição do rácio P/BV. Essa situação pode indicar uma percepção de risco aumentada por parte dos investidores ou uma deterioração nos fatores que influenciam a valorização de mercado. Essas informações sugerem a necessidade de uma análise mais aprofundada sobre os fatores internos e externos que impactaram esses indicadores ao longo do período considerado.