Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
AbbVie Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço: ativo
- Estrutura do balanço: activo
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Dados financeiros selecionados desde 2012
- Índice de giro total dos ativos desde 2012
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2012
Aceitamos:
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
AbbVie Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória inicial de crescimento seguida por um período de estabilização e, posteriormente, declínio.
- Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais
- Os fluxos de caixa gerados pelas atividades operacionais apresentaram um aumento de aproximadamente 9,5% entre 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto do período. Contudo, os anos subsequentes revelam uma tendência de queda, com reduções de cerca de 8,1% em 2023 e de aproximadamente 24,2% em 2024. Em 2025, registra-se uma leve recuperação, mas os valores permanecem inferiores aos de 2022.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O FCFF acompanhou um padrão semelhante ao dos fluxos de caixa operacionais. Houve um crescimento notável entre 2021 e 2022, com um aumento de aproximadamente 8,5%. A partir de 2023, o FCFF também apresentou declínio, com reduções de cerca de 9,4% em 2023 e de aproximadamente 24,8% em 2024. Em 2025, observa-se uma estabilização, com uma pequena diminuição em relação ao ano anterior.
A correlação entre os dois indicadores sugere que as variações nos fluxos de caixa operacionais impactam diretamente a capacidade da empresa de gerar caixa livre. A queda observada a partir de 2023 pode indicar desafios na manutenção da rentabilidade operacional ou um aumento nos investimentos necessários para sustentar as atividades. A leve recuperação em 2025, embora modesta, pode sinalizar um ajuste estratégico ou a implementação de medidas para otimizar a geração de caixa.
Juros pagos, líquidos de impostos
AbbVie Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Juros pagos, líquidos da parcela capitalizada, imposto = Juros pagos, líquidos da parcela capitalizada × EITR
= × =
A análise dos dados financeiros demonstra uma variação significativa na alíquota efetiva do imposto de renda ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante de 2021 para 2023, seguido por uma leve diminuição em 2024 e um aumento expressivo em 2025. Essa flutuação sugere mudanças na estrutura tributária ou na composição dos lucros tributáveis.
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota efetiva do imposto de renda iniciou em 11.1% em 2021, atingindo 22% em 2023. Em 2024, houve uma redução para 21%, mas em 2025, a alíquota aumentou substancialmente para 35.8%. Essa tendência indica uma crescente carga tributária no período final.
Em relação aos juros pagos, líquidos da parcela capitalizada e líquidos de impostos, nota-se uma tendência geral de declínio entre 2021 e 2023, seguida por um aumento em 2024 e uma nova redução em 2025. Essa oscilação pode estar relacionada a alterações nos níveis de endividamento, taxas de juros ou estratégias de financiamento.
- Juros pagos, líquidos da parcela capitalizada, líquidos de impostos
- Os juros pagos diminuíram de US$ 2411 milhões em 2021 para US$ 1926 milhões em 2023. Em 2024, houve um aumento para US$ 2221 milhões, seguido por uma redução para US$ 1927 milhões em 2025. A volatilidade nos pagamentos de juros pode refletir a gestão da dívida da entidade.
A combinação das tendências observadas sugere uma dinâmica complexa, com mudanças significativas tanto na carga tributária quanto nos custos financeiros. Uma análise mais aprofundada das políticas fiscais e da estrutura de capital seria necessária para compreender completamente os fatores que impulsionam essas variações.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
AbbVie Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | |
| EV/FCFFindústria | |
| Cuidados de saúde | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
AbbVie Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no valor da empresa ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 321636 unidades monetárias em 2021, atingindo 459783 unidades monetárias em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa apresentou variações ao longo dos anos. Inicialmente, houve um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição gradual em 2023 e 2024, e uma leve redução adicional em 2025. Os valores foram de 24401 unidades monetárias em 2021, 26486 em 2022, 23988 em 2023, 20053 em 2024 e 19743 em 2025.
O indicador EV/FCFF, que relaciona o valor da empresa ao fluxo de caixa livre, apresentou um aumento progressivo e significativo. Em 2021, o rácio era de 13.18, elevando-se para 23.29 em 2025. Este aumento indica que o valor da empresa está a crescer a um ritmo superior ao do seu fluxo de caixa livre, sugerindo uma maior avaliação do mercado em relação à capacidade de geração de caixa.
- Tendências Gerais
- A empresa demonstra um crescimento consistente no valor total, apesar de flutuações no fluxo de caixa livre. O aumento do rácio EV/FCFF sugere uma crescente confiança do mercado na empresa, refletida numa avaliação mais alta.
- Fluxo de Caixa
- A diminuição do fluxo de caixa livre para a empresa, embora gradual, merece atenção. É importante investigar os fatores que contribuem para esta tendência, como investimentos em crescimento, mudanças nas condições operacionais ou fatores macroeconômicos.
- Avaliação de Mercado
- O aumento do EV/FCFF indica que o mercado está disposto a pagar um prémio maior pelo fluxo de caixa gerado pela empresa. Isto pode ser resultado de expectativas de crescimento futuro, melhoria da rentabilidade ou redução do risco percebido.