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Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

Relação entre o valor da empresa e o FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)

Thermo Fisher Scientific Inc., FCFFcálculo

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Lucro líquido atribuível à Thermo Fisher Scientific Inc. 6,950 7,725 6,375 3,696 2,938
Lucro líquido atribuível a participações não controladoras e participação não controladora resgatável 10 3 2 2
Encargos líquidos não monetários 3,243 3,132 2,307 1,940 2,175
Variações do activo e do passivo, excluindo os efeitos das aquisições e da alienação (1,049) (1,548) (395) (665) (570)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 9,154 9,312 8,289 4,973 4,543
Dinheiro pago por juros, líquido de impostos1 607 485 416 717 619
Aquisição de activos fixos tangíveis (2,243) (2,523) (1,474) (926) (758)
Produto da venda de activos fixos tangíveis 24 20 8 36 50
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 7,542 7,294 7,239 4,800 4,454

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

Componente Descrição A empresa
FCFF O fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital de Thermo Fisher Scientific Inc. depois que todas as despesas operacionais foram pagas e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos. FCFF de Thermo Fisher Scientific Inc. aumentou de 2020 para 2021 e de 2021 para 2022.

Juros pagos, líquidos de impostos

Thermo Fisher Scientific Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo

US$ em milhões

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
EITR1 8.97% 12.54% 11.76% 9.19% 9.93%
Juros pagos, líquidos de impostos
Dinheiro pago por juros, antes de impostos 667 555 471 790 687
Menos: Dinheiro pago por juros, impostos2 60 70 55 73 68
Dinheiro pago por juros, líquido de impostos 607 485 416 717 619

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

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2 2022 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= 667 × 8.97% = 60


Relação entre o valor da empresa e o FCFFatual

Thermo Fisher Scientific Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Valor da empresa (EV) 227,372
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 7,542
Rácio de avaliação
EV/FCFF 30.15
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes1
AbbVie Inc. 11.20
Amgen Inc. 14.77
Bristol-Myers Squibb Co. 12.53
Eli Lilly & Co. 75.69
Gilead Sciences Inc. 12.70
Johnson & Johnson 23.19
Merck & Co. Inc. 19.27
Moderna Inc. 10.27
Pfizer Inc. 8.22
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 16.66
EV/FCFFsetor
Farmacêutica, biotecnologia & ciências da vida 17.20
EV/FCFFindústria
Cuidados de saúde 17.49

Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2022-12-31).

1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se EV / FCFF da empresa é menor, então o EV / FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV / FCFF da empresa é maior do que o EV / FCFF de referência, então a empresa é relativamente sobrevalorizada.


Relação entre o valor da empresa e o FCFFhistórico

Thermo Fisher Scientific Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com benchmarks

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Valor da empresa (EV)1 238,371 241,765 189,206 138,655 120,285
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 7,542 7,294 7,239 4,800 4,454
Rácio de avaliação
EV/FCFF3 31.61 33.14 26.14 28.88 27.01
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes4
AbbVie Inc. 12.15 13.18 13.95 11.60 10.87
Amgen Inc. 16.01 15.82 14.51 16.05 10.31
Bristol-Myers Squibb Co. 13.87 10.52 11.63 23.39 15.74
Eli Lilly & Co. 59.14 38.37 39.01 36.26 29.29
Gilead Sciences Inc. 13.58 8.42 13.60 9.78 9.80
Johnson & Johnson 23.80 21.25 20.75 19.31 19.25
Merck & Co. Inc. 19.09 23.27 34.12 20.46 25.27
Moderna Inc. 11.76 3.86 29.20
Pfizer Inc. 9.15 8.40 21.74 19.44 17.58
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 17.96 9.81 25.74 19.54 23.09
EV/FCFFsetor
Farmacêutica, biotecnologia & ciências da vida 17.39 14.40 19.45 18.74 17.17
EV/FCFFindústria
Cuidados de saúde 17.86 16.59 18.12 18.41 19.46

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

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3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 238,371 ÷ 7,542 = 31.61

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio de avaliação Descrição A empresa
EV/FCFF O valor da empresa sobre o fluxo de caixa livre para a empresa é o indicador de avaliação de toda a empresa. EV/FCFF de Thermo Fisher Scientific Inc. aumentou de 2020 para 2021, mas depois diminuiu ligeiramente de 2021 para 2022.