Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se um crescimento significativo no caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais entre 2020 e 2021, passando de aproximadamente 2,62 bilhões para cerca de 7,08 bilhões de dólares, representando um aumento expressivo. A partir de 2021, há uma tendência de declínio nos anos subsequentes, com valores de aproximadamente 5,01 bilhões em 2022, 4,59 bilhões em 2023 e 4,42 bilhões em 2024. Essa redução indica uma possível diminuição na eficiência operacional ou variações sazonais ou estratégicas na geração de caixa operacional, embora os valores ainda permaneçam elevados em nível consistente.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre para a empresa acompanha a tendência do caixa operacional, apresentando um aumento expressivo de cerca de 2,02 bilhões em 2020 para aproximadamente 6,58 bilhões em 2021. A partir de então, há uma redução contínua, alcançando valores de aproximadamente 4,47 bilhões em 2022, 3,94 bilhões em 2023 e 3,73 bilhões em 2024. Essa diminuição sugere mudanças no investimento ou despesas de capital, ou uma redução na geração de fluxo de caixa após o pico em 2021, possivelmente refletindo ajustes estratégicos ou menor crescimento operacional nesse período.
Juros pagos, líquidos de impostos
Regeneron Pharmaceuticals Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados, imposto = Caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados × EITR
= × =
Ao analisar a alíquota efetiva do imposto de renda ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se uma variação que indica alterações na carga tributária efetiva da empresa. Em 2020, a alíquota estava em 7,8%, apresentando um aumento significativo em 2021 para 13,4%, o que pode refletir mudanças na legislação fiscal, ajustes na estrutura tributária ou variações nos lucros sujeitos à tributação. A partir de 2022, essa alíquota diminui para 10,7% e posteriormente reduz-se ainda mais para 5,9% em 2023, antes de registrar um aumento moderado para 7,7% em 2024, aproximando-se do nível de 2020.
Quanto ao caixa pago por juros, líquido de valores capitalizados e de impostos, há uma tendência de crescimento durante o período. Em 2020, esse valor era de aproximadamente US$ 21,4 milhões, crescendo de forma consistente em 2021 e 2022, chegando a cerca de US$ 47,9 milhões em 2022. Em 2023, ocorre um aumento mais expressivo, atingindo US$ 68,8 milhões, seguido de uma ligeira queda em 2024 para US$ 48,6 milhões. Essa dinâmica sugere que a empresa intensificou seus pagamentos de juros ao longo do tempo, possivelmente devido ao aumento de endividamento ou à estrutura de financiamento adotada, com uma posterior redução que pode indicar refinanciamento, pagamento de dívidas ou ajustes na política de gerenciamento de dívidas.
De forma geral, a combinação dessas tendências aponta para uma empresa que experimentou alterações na carga tributária efetiva, possivelmente correlacionadas às estratégias fiscais ou às operações globais, e que também ajustou seu perfil de endividamento e pagamento de juros ao longo do período, refletindo mudanças na estrutura financeira ou de financiamento.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Regeneron Pharmaceuticals Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | |
| EV/FCFFindústria | |
| Cuidados de saúde | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Regeneron Pharmaceuticals Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo de cinco anos, observam-se algumas tendências relevantes.
- Valor da empresa (EV)
- Houve um crescimento contínuo do valor da empresa, que aumentou de aproximadamente US$ 52,13 bilhões em 2020 para cerca de US$ 80,33 bilhões em 2022. Apesar disso, em 2023, o valor atingiu o pico de aproximadamente US$ 94,63 bilhões, seguido de uma redução significativa para aproximadamente US$ 72,05 bilhões em 2024. Essa trajetória indica uma valorização consistente até 2023, com posterior retração.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF apresentou alta de aproximadamente US$ 2,02 bilhões em 2020 para US$ 6,58 bilhões em 2021, refletindo uma melhora significativa na geração de caixa operacional. Em 2022, ocorreu uma redução para aproximadamente US$ 4,47 bilhões, e essa tendência de declínio seguiu em 2023 e 2024, com valores próximos a US$ 3,94 bilhões e US$ 3,73 bilhões, respectivamente. Assim, há sinais de uma redução na capacidade de geração de caixa livre nos últimos anos, embora o valor permaneça relativamente elevado.
- Rácio EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF demonstrou grande volatilidade. Em 2020, era de 25,74, indicando uma valorização relativamente alta em relação ao fluxo de caixa livre gerado. No ano seguinte, esse índice caiu para 9,81, apontando para uma melhora na relação entre valor de mercado e geração de caixa. Entretanto, em 2022, houve uma reversão, com o índice subindo para 17,96. Em 2023, o rácio aumentou novamente para 23,99, e em 2024, reduziu para 19,3. Essas mudanças refletem variações na avaliação de mercado em relação à geração de caixa, possivelmente influenciadas por mudanças no valor da empresa ou no fluxo de caixa disponível.
De modo geral, a análise indica um crescimento significativo do valor da empresa até 2023, seguido de uma redução em 2024, aliado a uma tendência de declínio no fluxo de caixa livre nos últimos anos. As variações no rácio EV/FCFF evidenciam oscilações na avaliação de mercado, com períodos de forte valorização relativa à geração de caixa, sobretudo em 2023.