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Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK)

Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido 

Merck & Co. Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Empréstimos a pagar e parcela corrente da dívida de longo prazo 2.26 1.29 1.78 2.28 7.02
Contas a pagar 3.48 3.68 3.91 4.36 5.02
Passivos acumulados e outros passivos circulantes 13.40 14.78 12.97 13.11 14.25
Imposto de renda a pagar 3.34 2.48 1.82 1.16 1.72
Dividendos a pagar 1.78 1.86 1.73 1.67 1.83
Passivo circulante 24.27% 24.09% 22.21% 22.59% 29.84%
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 29.43 31.58 26.33 29.04 27.69
Imposto de renda diferido 1.18 0.82 1.64 3.26 1.11
Outros passivos não circulantes 5.52 8.24 7.62 8.93 13.63
Passivo não circulante 36.13% 40.63% 35.60% 41.22% 42.43%
Total do passivo 60.40% 64.72% 57.81% 63.80% 72.26%
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,50 1.53 1.68 1.64 1.69 1.95
Outros capitais realizados 38.17 41.72 40.66 41.85 43.22
Lucros não distribuídos 53.86 50.52 55.96 50.80 51.71
Outras perdas abrangentes acumuladas -4.22 -4.84 -4.37 -4.19 -7.24
Ações em tesouraria, a custo -49.79 -53.86 -51.75 -54.03 -62.00
Patrimônio líquido da Total Merck & Co., Inc. 39.55% 35.23% 42.13% 36.13% 27.64%
Interesses não controladores 0.05 0.05 0.06 0.07 0.09
Patrimônio líquido total 39.60% 35.28% 42.19% 36.20% 27.74%
Total do passivo e do patrimônio líquido 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).


Descrição Geral das Tendências

Ao longo do período analisado, observa-se uma redução percentual no total do passivo em relação ao patrimônio líquido de 2020 até 2022, seguido de uma recuperação em 2023 e 2024.

O percentual de passivos circulantes apresentou uma diminuição significativa de 29,84% em 2020 para 22,21% em 2022, indicando possível redução na quantidade de obrigações de curto prazo relativas ao total de passivos e patrimônio líquido. Contudo, em 2023 e 2024, há um aumento para aproximadamente 24,09% e 24,27%, respectivamente, refletindo uma possível maior rotatividade ou necessidade de maior liquidez no curto prazo.

O passivo não circulante, que inclui dívidas de longo prazo e outros passivos não circulantes, permaneceu relativamente estável, representando cerca de 42,43% em 2020, apresentando uma leve redução até 35,6% em 2022, antes de subir novamente para aproximadamente 40,63% em 2023. Em 2024, esse indicador se mantém em torno de 36,13%, sugerindo uma estabilidade relativa na estrutura de endividamento de longo prazo.

A parcela de dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente, cresceu de 27,69% em 2020 para um pico de 31,58% em 2023, indicando maior ênfase no endividamento de longo prazo, embora uma leve retração ocorra em 2024 para 29,43%. Este movimento pode refletir estratégias de gerenciamento de dívida ou mudanças nas condições de financiamento.

O item de impostos a pagar apresentou aumento progressivo desde 1,72% em 2020 até 3,34% em 2024, o que pode indicar uma maior complexidade na obrigação fiscal ou estratégias de adiamento de pagamento.

O montante de passivos acumulados e outros passivos circulantes diminuiu de 14,25% em 2020 para 12,97% em 2022, e posteriormente voltou a subir para 14,78% em 2023, sinalizando uma estabilidade ou possível mudança no perfil de obrigações de curto prazo.

O patrimônio líquido mostra crescimento constante de 27,64% em 2020 para um pico de 42,13% em 2022, com uma redução em 2023 para 35,23%, seguida de recuperação em 2024 para 39,55%. Este padrão sugere uma ampliação do capital próprio ao longo do tempo, mas com períodos de ajuste.

Os lucros não distribuídos tiveram comportamento de aumento, chegando a 55,96% em 2022, antes de recuar para aproximadamente 50,52% em 2023 e subindo novamente para 53,86% em 2024, indicando reforço no resultado retido da companhia.

As ações em tesouraria, que representam ações adquiridas pela própria empresa, reduziram sua porcentagem de -62% em 2020 para cerca de -49,79% em 2024, indicando uma estratégia de redução de ações em circulação ou recompra de ações ao longo dos anos.

O componente de outros capitais realizados também apresentou alta de aproximadamente 43% em 2020 para 41,72% em 2023, com uma leve queda em 2024, refletindo ajustes nos recursos provenientes de operações ou instrumentos de capital.

Por fim, outros elementos, como as ações ordinárias de valor nominal e interesses não controladores, mantiveram-se relativamente constantes, contribuindo para a estabilidade geral da composição do patrimônio líquido ao longo do período.