Rácio de rendibilidade do capital (ROC)
O rácio de rendibilidade do capital é após a taxa de imposto do retorno sobre os ativos líquidos das empresas. O rácio de rendibilidade do capital investido não é afetado por alterações nas taxas de juro ou na estrutura da dívida e do capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade dos negócios.
Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
Merck & Co. Inc., ROICcálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | 14,154) | 13,349) | 6,669) | 9,938) | 5,939) | |
| Capital investido2 | 73,942) | 70,735) | 57,182) | 53,674) | 49,066) | |
| Relação de desempenho | ||||||
| ROIC3 | 19.14% | 18.87% | 11.66% | 18.52% | 12.10% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROICConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 14.05% | 12.89% | 4.30% | 14.74% | 15.29% | |
| Amgen Inc. | 16.11% | 15.93% | 20.35% | 22.74% | 37.39% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.37% | 8.29% | -7.57% | 3.06% | 26.85% | |
| Eli Lilly & Co. | 17.77% | 19.28% | 25.89% | 22.93% | 14.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.28% | 14.43% | 1.26% | 12.92% | 18.88% | |
| Johnson & Johnson | 14.12% | 19.20% | 13.91% | 12.94% | 14.38% | |
| Pfizer Inc. | 28.01% | 20.98% | 5.87% | 14.19% | 11.81% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 30.04% | 73.27% | 44.99% | 34.36% | 37.25% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 7.76% | 9.32% | 10.70% | 6.69% | 5.62% | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalhes »
2 Capital investido. Ver detalhes »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × 14,154 ÷ 73,942 = 19.14%
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| Relação de desempenho | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| ROIC | Uma medida do rendimento periódico, após impostos, em dinheiro sobre dinheiro obtido no negócio. | O rácio de retorno sobre o capital investido de Merck & Co. Inc. melhorado de 2020 para 2021 e de 2021 para 2022. |
Decomposição do ROIC
Merck & Co. Inc., decomposição do ROIC
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 Rácio da margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de volume de negócios do capital (TO). Ver cálculos »
3 Alíquota efetiva de imposto à vista (CTR). Ver cálculos »
A principal razão para o aumento do rácio de retorno sobre o capital investido (ROIC) ao longo do ano de 2022 é o aumento da eficiência medido pelo rácio de volume de negócios do capital (OT).
Rácio da margem de lucro operacional (OPM)
Merck & Co. Inc., OPMcálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | 14,154) | 13,349) | 6,669) | 9,938) | 5,939) | |
| Mais: Impostos sobre a exploração em numerário2 | 3,760) | 1,553) | 2,510) | 2,337) | 3,140) | |
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | 17,914) | 14,902) | 9,180) | 12,275) | 9,079) | |
| Venda | 59,283) | 48,704) | 47,994) | 46,840) | 42,294) | |
| Rácio de rentabilidade | ||||||
| OPM3 | 30.22% | 30.60% | 19.13% | 26.21% | 21.47% | |
| Benchmarks | ||||||
| OPMConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.77% | 27.06% | 13.19% | 30.02% | 19.48% | |
| Amgen Inc. | 35.35% | 32.55% | 38.71% | 46.69% | 50.23% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 19.38% | 20.31% | -12.65% | 21.63% | 26.91% | |
| Eli Lilly & Co. | 24.98% | 22.91% | 30.98% | 24.91% | 15.94% | |
| Gilead Sciences Inc. | 25.11% | 34.43% | 10.83% | 27.94% | 41.05% | |
| Johnson & Johnson | 22.65% | 24.38% | 20.16% | 21.00% | 22.50% | |
| Pfizer Inc. | 38.86% | 30.18% | 19.53% | 35.42% | 23.50% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 40.56% | 58.07% | 46.11% | 33.75% | 38.17% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 18.33% | 23.79% | 24.12% | 17.61% | 15.72% | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalhes »
2 Impostos sobre a exploração em numerário. Ver detalhes »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Venda
= 100 × 17,914 ÷ 59,283 = 30.22%
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| Rácio de rentabilidade | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| OPM | O índice de margem de lucro operacional (OPM) é a relação entre os ganhos econômicos antes dos impostos, ou NOPBT, e as vendas. | O índice de margem de lucro operacional de Merck & Co. Inc. melhorou de 2020 para 2021, mas depois se deteriorou ligeiramente de 2021 a 2022. |
Rácio de volume de negócios do capital (TO)
Merck & Co. Inc., TOcálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Venda | 59,283) | 48,704) | 47,994) | 46,840) | 42,294) | |
| Capital investido1 | 73,942) | 70,735) | 57,182) | 53,674) | 49,066) | |
| Índice de eficiência | ||||||
| TO2 | 0.80 | 0.69 | 0.84 | 0.87 | 0.86 | |
| Benchmarks | ||||||
| TOConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.71 | 0.59 | 0.44 | 0.53 | 0.98 | |
| Amgen Inc. | 0.62 | 0.60 | 0.63 | 0.59 | 0.89 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.64 | 0.58 | 0.47 | 0.26 | 1.19 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.17 | 1.08 | 1.00 | 1.04 | 0.95 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.59 | 0.57 | 0.48 | 0.70 | 0.62 | |
| Johnson & Johnson | 0.83 | 0.95 | 0.84 | 0.85 | 0.81 | |
| Pfizer Inc. | 0.91 | 0.93 | 0.40 | 0.43 | 0.53 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.00 | 1.49 | 1.03 | 1.22 | 1.08 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.54 | 0.49 | 0.53 | 0.49 | 0.47 | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 Capital investido. Ver detalhes »
2 2022 cálculo
TO = Venda ÷ Capital investido
= 59,283 ÷ 73,942 = 0.80
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| Índice de eficiência | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| TO | O volume de negócios de capital (TO) é a relação entre as vendas e o capital investido. O giro de capital é função da eficiência da gestão do capital de giro e do ativo imobilizado líquido. | O rácio de volume de negócios do capital de Merck & Co. Inc. deteriorou-se de 2020 para 2021, mas depois melhorou de 2021 para 2022, não atingindo o nível de 2020. |
Alíquota efetiva de imposto à vista (CTR)
Merck & Co. Inc., CTRcálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | 14,154) | 13,349) | 6,669) | 9,938) | 5,939) | |
| Mais: Impostos sobre a exploração em numerário2 | 3,760) | 1,553) | 2,510) | 2,337) | 3,140) | |
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | 17,914) | 14,902) | 9,180) | 12,275) | 9,079) | |
| Alíquota | ||||||
| CTR3 | 20.99% | 10.42% | 27.35% | 19.04% | 34.59% | |
| Benchmarks | ||||||
| CTRConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | 25.72% | 18.70% | 26.24% | 7.42% | 19.95% | |
| Amgen Inc. | 27.01% | 18.93% | 15.91% | 17.97% | 16.67% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 48.91% | 29.34% | — | 45.70% | 16.09% | |
| Eli Lilly & Co. | 39.42% | 22.30% | 16.37% | 11.34% | 6.98% | |
| Gilead Sciences Inc. | 44.33% | 25.84% | 76.01% | 34.29% | 25.67% | |
| Johnson & Johnson | 25.17% | 17.54% | 17.72% | 27.17% | 20.74% | |
| Pfizer Inc. | 20.44% | 25.02% | 25.53% | 6.34% | 4.78% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 25.84% | 15.22% | 5.71% | 16.35% | 10.00% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 21.94% | 19.99% | 15.79% | 21.66% | 23.87% | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalhes »
2 Impostos sobre a exploração em numerário. Ver detalhes »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impostos sobre a exploração em numerário ÷ NOPBT
= 100 × 3,760 ÷ 17,914 = 20.99%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Alíquota | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| CTR | Alíquota efetiva de imposto de renda sobre o lucro operacional. | A alíquota efetiva de imposto de caixa de Merck & Co. Inc. diminuiu de 2020 para 2021, mas depois aumentou de 2021 para 2022, não atingindo o nível de 2020. |