Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Vertex Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:VRTX)

Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido 

Vertex Pharmaceuticals Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido

Microsoft Excel
31 de dez. de 2025 31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021
Contas a pagar 1.80 1.83 1.61 1.67 1.45
Acréscimos de receita de produtos 7.07 7.18 7.55 7.17 6.31
Folha de pagamento e benefícios 1.55 1.56 1.30 1.36 1.42
Custos de pesquisa, desenvolvimento e contratos comerciais 0.96 1.21 1.17 1.09 1.28
Royalties a pagar 1.08 1.20 1.05 1.18 1.49
Acréscimos fiscais 0.40 0.71 0.44 0.68 1.57
Acúmulos relacionados ao capital 0.34 0.19 0.00 0.00 0.00
Outros__________ 0.18 0.31 0.18 0.23 0.42
Despesas acumuladas 11.59% 12.38% 11.68% 11.72% 12.50%
Responsabilidades contratuais 0.67 0.92 0.75 0.88 1.28
Passivo atual de arrendamento operacional 0.30 0.39 0.15 0.27 0.25
Contratos a prazo em moeda estrangeira 0.31 0.00 0.00 0.00 0.00
Adiantamento e marcos a pagar 0.20 0.14 0.98 0.00 0.00
Passivo de arrendamento financeiro circulante 0.02 0.02 0.22 0.22 0.35
Outros__________ 0.17 0.14 0.22 0.34 0.12
Outros passivos circulantes 1.67% 1.61% 2.32% 1.72% 2.00%
Passivo circulante 15.06% 15.82% 15.61% 15.11% 15.95%
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo 7.20 6.85 1.53 2.09 2.81
Passivos tributários 3.49 3.10 3.00 2.49 0.00
Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo 0.42 0.50 1.65 2.37 3.80
Consideração contingente 0.31 0.34 0.34 0.63 1.39
Outros__________ 0.73 0.56 0.52 0.65 0.87
Outros passivos de longo prazo 4.95% 4.50% 5.52% 6.15% 6.05%
Passivos de longo prazo 12.15% 11.36% 7.05% 8.24% 8.86%
Total do passivo 27.21% 27.18% 22.66% 23.35% 24.81%
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,01; nenhum emitido e pendente 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02
Capital adicional realizado 19.96 29.61 32.77 40.69 51.23
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas -0.06 0.57 -0.06 0.00 0.12
Lucros não distribuídos 52.88 42.63 44.62 35.94 23.83
Patrimônio líquido 72.79% 72.82% 77.34% 76.65% 75.19%
Total do passivo e patrimônio líquido 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de passivos e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no percentual do total do passivo, com um aumento de 24.81% em 2021 para 27.21% em 2025.

Contas a pagar
Apresentam um crescimento modesto de 1.45% em 2021 para 1.8% em 2025, indicando um leve aumento na utilização de financiamento de curto prazo.
Acréscimos de receita de produtos
Demonstram uma tendência de alta inicial, de 6.31% em 2021 para 7.55% em 2023, seguida por uma ligeira diminuição para 7.07% em 2025. Isso pode refletir variações no reconhecimento de receita.
Folha de pagamento e benefícios
Mantêm-se relativamente estáveis, com uma pequena elevação em 2024 (1.56%), sugerindo um controle consistente dos custos com pessoal.
Custos de pesquisa, desenvolvimento e contratos comerciais
Apresentam uma diminuição em 2025 (0.96%), após um período de estabilidade, o que pode indicar uma reavaliação de investimentos em pesquisa e desenvolvimento.
Royalties a pagar
Registram uma redução consistente ao longo do período, de 1.49% em 2021 para 1.08% em 2025, possivelmente devido a acordos de licenciamento ou mudanças nas taxas de royalties.
Acréscimos fiscais
Diminuem significativamente de 1.57% em 2021 para 0.4% em 2025, indicando uma possível otimização do planejamento tributário ou mudanças nas obrigações fiscais.
Passivos circulantes
Oscilam em torno de 15%, com um pico em 2024 (15.82%), indicando uma gestão ativa das obrigações de curto prazo.
Passivos de longo prazo
Aumentam de 8.86% em 2021 para 12.15% em 2025, impulsionados principalmente pelo crescimento dos "Passivos de arrendamento operacional de longo prazo" (de 2.81% para 7.2%) e "Passivos tributários" (de ausente para 3.49%).
Capital adicional realizado
Demonstra uma queda substancial, de 51.23% em 2021 para 19.96% em 2025, sugerindo uma menor dependência de emissão de capital.
Lucros não distribuídos
Apresentam um crescimento constante, de 23.83% em 2021 para 52.88% em 2025, indicando uma retenção de lucros para reinvestimento ou fortalecimento da posição financeira.
Patrimônio líquido
Mantém-se relativamente estável em torno de 75%, com uma ligeira diminuição em 2024 (72.82%), refletindo o aumento proporcional do passivo.

Em resumo, a estrutura de financiamento demonstra uma crescente dependência de passivos de longo prazo, especialmente relacionados a arrendamentos e impostos, enquanto a dependência de capital adicional realizado diminui. O aumento dos lucros não distribuídos sugere uma estratégia de reinvestimento e fortalecimento financeiro.