Índice de dívida sobre patrimônio líquido
desde 2005
Cálculo
Merck & Co. Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazocálculo
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido | = | Endividamento total1 | ÷ | Patrimônio líquido da Total Merck & Co., Inc.1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 0.80 | = | 37,111) | ÷ | 46,313) |
| 31 de dez. de 2023 | 0.93 | = | 35,055) | ÷ | 37,581) |
| 31 de dez. de 2022 | 0.67 | = | 30,691) | ÷ | 45,991) |
| 31 de dez. de 2021 | 0.87 | = | 33,102) | ÷ | 38,184) |
| 31 de dez. de 2020 | 1.26 | = | 31,791) | ÷ | 25,317) |
| 31 de dez. de 2019 | 1.02 | = | 26,346) | ÷ | 25,907) |
| 31 de dez. de 2018 | 0.94 | = | 25,114) | ÷ | 26,701) |
| 31 de dez. de 2017 | 0.71 | = | 24,410) | ÷ | 34,336) |
| 31 de dez. de 2016 | 0.62 | = | 24,842) | ÷ | 40,088) |
| 31 de dez. de 2015 | 0.59 | = | 26,514) | ÷ | 44,676) |
| 31 de dez. de 2014 | 0.44 | = | 21,403) | ÷ | 48,647) |
| 31 de dez. de 2013 | 0.50 | = | 25,060) | ÷ | 49,765) |
| 31 de dez. de 2012 | 0.39 | = | 20,569) | ÷ | 53,020) |
| 31 de dez. de 2011 | 0.32 | = | 17,515) | ÷ | 54,517) |
| 31 de dez. de 2010 | 0.33 | = | 17,882) | ÷ | 54,376) |
| 31 de dez. de 2009 | 0.30 | = | 17,454) | ÷ | 59,058) |
| 31 de dez. de 2008 | 0.33 | = | 6,240) | ÷ | 18,758) |
| 31 de dez. de 2007 | 0.32 | = | 5,739) | ÷ | 18,185) |
| 31 de dez. de 2006 | 0.39 | = | 6,836) | ÷ | 17,560) |
| 31 de dez. de 2005 | 0.45 | = | 8,098) | ÷ | 17,917) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhões
Ao analisar os dados financeiros disponíveis, observa-se que o endividamento total da empresa apresentou variações ao longo do período, iniciando em aproximadamente US$8,1 bilhões em 2005 e apresentando um crescimento geral até atingir cerca de US$37,1 bilhões em 2024. Entre 2005 e 2010, o endividamento permaneceu relativamente estável, com ligeiras oscilações. A partir de 2010, ocorreram aumentos mais expressivos, especialmente entre 2011 e 2012, período em que o endividamento passou de aproximadamente US$24,8 bilhões para US$25,1 bilhões, seguido por uma tendência de crescimento contínuo até o final do período analisado, incluindo picos em torno de US$35 bilhões em 2022 e 2024.
O patrimônio líquido apresentou uma trajetória bastante variável. Em 2005, o valor era de aproximadamente US$17,9 bilhões e, até 2010, manteve-se relativamente constante, com uma leve redução. Contudo, a partir de 2010, houve uma queda acentuada, atingindo um ponto mínimo de cerca de US$25,9 bilhões em 2017. A partir desse ponto, ocorreu uma recuperação no patrimônio até atingir US$46,3 bilhões em 2024. Essa oscilação indica mudanças consideráveis na estrutura de capital e possivelmente na política de reservas, lucros retidos e emissão de ações.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, por sua vez, demonstra uma tendência de aumento ao longo do período, começando em torno de 0,45 em 2005 e chegando a um pico de aproximadamente 1,26 em 2017. Após essa máxima, há uma redução, estabilizando-se em torno de 0,8 a 0,93 nos últimos anos. Essas variações indicam que a empresa aumentou sua alavancagem financeira ao longo do tempo, especialmente entre 2010 e 2017, com posterior tentativa de estabilização ou redução do grau de endividamento relativo ao patrimônio líquido.
De modo geral, a análise revela uma estratégia de crescimento que envolveu aumento do endividamento para suportar investimentos ou aquisições, refletido no crescimento do endividamento total e no índice de dívida sobre patrimônio líquido, enquanto o patrimônio líquido sofreu oscilações marcantes, especialmente uma queda significativa entre 2010 e 2017, seguida de recuperação. Essas informações sugerem uma adaptação na estrutura de capital da empresa ao longo dos anos, possivelmente para sustentar o crescimento e manter sua liquidez e solvência financeira.
Comparação com concorrentes
Merck & Co. Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Merck & Co. Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 0.80 | 20.19 | 10.23 | 3.04 | 0.32 | 2.37 | 1.38 | 0.51 | 0.73 | 0.09 | 0.63 | 0.01 |
| 31 de dez. de 2023 | 0.93 | 5.73 | 10.37 | 1.35 | 0.34 | 2.34 | 1.09 | 0.43 | 0.81 | 0.10 | 0.75 | 0.02 |
| 31 de dez. de 2022 | 0.67 | 3.67 | 10.64 | 1.27 | 0.39 | 1.52 | 1.19 | 0.52 | 0.37 | 0.12 | 0.78 | 0.03 |
| 31 de dez. de 2021 | 0.87 | 4.98 | 4.97 | 1.24 | 0.49 | 1.88 | 1.27 | 0.46 | 0.50 | 0.14 | 0.85 | 0.06 |
| 31 de dez. de 2020 | 1.26 | 6.58 | 3.51 | 1.34 | 0.53 | 2.94 | 1.73 | 0.56 | 0.63 | 0.24 | 0.63 | 0.07 |
| 31 de dez. de 2019 | 1.02 | — | 3.09 | 0.91 | 0.72 | 5.88 | 1.09 | 0.47 | 0.83 | 0.06 | 0.60 | 0.09 |
| 31 de dez. de 2018 | 0.94 | — | 2.71 | 0.52 | 0.35 | 1.30 | 1.28 | 0.51 | 0.66 | 0.08 | 0.69 | 0.13 |
| 31 de dez. de 2017 | 0.71 | 7.33 | 1.40 | 0.68 | 0.40 | 1.18 | 1.64 | 0.57 | 0.60 | 0.11 | 0.83 | 0.29 |
| 31 de dez. de 2016 | 0.62 | 7.95 | 1.16 | 0.41 | 0.53 | 0.74 | 1.39 | 0.39 | 0.71 | 0.11 | 0.77 | 0.71 |
| 31 de dez. de 2015 | 0.59 | 8.03 | 1.12 | 0.47 | 0.54 | 0.55 | 1.20 | 0.28 | 0.60 | 0.10 | 0.59 | 0.86 |
| 31 de dez. de 2014 | 0.44 | 8.62 | 1.19 | 0.53 | 0.15 | 0.52 | 0.80 | 0.27 | 0.51 | 0.18 | 0.71 | 0.75 |
| 31 de dez. de 2013 | 0.50 | 3.28 | 1.45 | 0.55 | 0.16 | 0.30 | 0.58 | 0.25 | 0.48 | 0.26 | 0.62 | 0.36 |
| 31 de dez. de 2012 | 0.39 | 4.66 | 1.39 | 0.54 | 0.28 | 0.37 | 0.88 | 0.25 | 0.46 | 0.37 | 0.46 | 0.68 |
| 31 de dez. de 2011 | 0.32 | — | 1.13 | 0.34 | 0.31 | 0.52 | 1.13 | 0.34 | 0.47 | 0.90 | 0.47 | 0.58 |
| 31 de dez. de 2010 | 0.33 | — | 0.56 | 0.35 | 0.21 | 0.56 | 0.59 | 0.30 | 0.50 | 0.31 | 0.14 | 1.07 |
| 31 de dez. de 2009 | 0.30 | — | 0.47 | 0.43 | 0.25 | 0.70 | 0.18 | 0.29 | 0.54 | 0.27 | 0.14 | 0.14 |
| 31 de dez. de 2008 | 0.33 | — | 0.50 | 0.55 | 0.27 | 1.55 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | 0.00 | 0.14 | 1.20 |
| 31 de dez. de 2007 | 0.32 | — | 0.63 | 0.59 | 0.41 | 0.37 | 0.38 | 0.22 | 0.20 | 0.43 | 0.15 | 0.07 |
| 31 de dez. de 2006 | 0.39 | — | 0.48 | 0.74 | 0.37 | 0.34 | 0.77 | 0.17 | 0.11 | 0.92 | 0.19 | 0.24 |
| 31 de dez. de 2005 | 0.45 | — | 0.19 | 0.77 | 0.21 | 0.60 | 0.10 | 0.07 | 0.27 | 1.75 | 0.21 | 0.75 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida
Merck & Co. Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida
| Merck & Co. Inc. | Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 0.80 | 1.04 |
| 31 de dez. de 2023 | 0.93 | 0.97 |
| 31 de dez. de 2022 | 0.67 | 0.80 |
| 31 de dez. de 2021 | 0.87 | 0.93 |
| 31 de dez. de 2020 | 1.26 | 1.12 |
| 31 de dez. de 2019 | 1.02 | 1.09 |
| 31 de dez. de 2018 | 0.94 | 0.93 |
| 31 de dez. de 2017 | 0.71 | 0.87 |
| 31 de dez. de 2016 | 0.62 | 0.79 |
| 31 de dez. de 2015 | 0.59 | 0.68 |
| 31 de dez. de 2014 | 0.44 | 0.55 |
| 31 de dez. de 2013 | 0.50 | 0.52 |
| 31 de dez. de 2012 | 0.39 | 0.51 |
| 31 de dez. de 2011 | 0.32 | 0.46 |
| 31 de dez. de 2010 | 0.33 | 0.40 |
| 31 de dez. de 2009 | 0.30 | 0.39 |
| 31 de dez. de 2008 | 0.33 | 0.37 |
| 31 de dez. de 2007 | 0.32 | 0.30 |
| 31 de dez. de 2006 | 0.39 | 0.25 |
| 31 de dez. de 2005 | 0.45 | 0.29 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Cuidados de saúde
Merck & Co. Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: cuidados de saúde
| Merck & Co. Inc. | Cuidados de saúde | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 0.80 | 0.87 |
| 31 de dez. de 2023 | 0.93 | 0.82 |
| 31 de dez. de 2022 | 0.67 | 0.72 |
| 31 de dez. de 2021 | 0.87 | 0.80 |
| 31 de dez. de 2020 | 1.26 | 0.92 |
| 31 de dez. de 2019 | 1.02 | 0.90 |
| 31 de dez. de 2018 | 0.94 | 0.80 |
| 31 de dez. de 2017 | 0.71 | 0.82 |
| 31 de dez. de 2016 | 0.62 | 0.77 |
| 31 de dez. de 2015 | 0.59 | 0.69 |
| 31 de dez. de 2014 | 0.44 | 0.54 |
| 31 de dez. de 2013 | 0.50 | 0.50 |
| 31 de dez. de 2012 | 0.39 | 0.54 |
| 31 de dez. de 2011 | 0.32 | 0.47 |
| 31 de dez. de 2010 | 0.33 | 0.43 |
| 31 de dez. de 2009 | 0.30 | 0.42 |
| 31 de dez. de 2008 | 0.33 | 0.42 |
| 31 de dez. de 2007 | 0.32 | 0.36 |
| 31 de dez. de 2006 | 0.39 | 0.32 |
| 31 de dez. de 2005 | 0.45 | 0.30 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).