Análise dos rácios de actividade a longo prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a longo prazo (resumo)
Merck & Co. Inc., rácios de atividade a longo prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores financeiros demonstra tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no índice de giro líquido do ativo fixo, com um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma flutuação com leve declínio em 2025. O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo, incluindo locação operacional e ativo de direito de utilização, apresenta um padrão similar, com crescimento inicial e subsequente estabilização e ligeira redução no último ano.
O índice de giro total dos ativos exibe um aumento de 2021 para 2023, mantendo-se relativamente estável em 2024 e apresentando um declínio em 2025. Este comportamento sugere uma eficiência na utilização dos ativos que, embora tenha melhorado inicialmente, demonstra sinais de diminuição no período mais recente.
O índice de giro do patrimônio líquido apresenta a maior variação entre os indicadores analisados. Houve um aumento significativo de 2022 para 2023, seguido por uma redução em 2024 e 2025, retornando a níveis próximos aos de 2021. Esta flutuação indica uma mudança na capacidade de gerar receita a partir do patrimônio líquido, com um pico de eficiência em 2023, mas com uma posterior diminuição.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- Apresenta uma trajetória com aumento inicial, seguido de estabilização e leve declínio, indicando uma utilização do ativo fixo que, embora eficiente, demonstra sinais de menor dinamismo no último período.
- Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo
- Segue um padrão semelhante ao índice de giro líquido do ativo fixo, com crescimento inicial e subsequente estabilização, sugerindo uma relação consistente entre o volume de negócios e o investimento em ativos fixos.
- Índice de giro total dos ativos
- Demonstra uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos totais até 2023, seguida por um declínio, o que pode indicar uma necessidade de otimização na gestão dos recursos.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- Apresenta a maior volatilidade, com um aumento expressivo em 2023 e posterior retração, refletindo mudanças significativas na capacidade de gerar receita a partir do patrimônio líquido.
Índice de giro líquido do ativo fixo
Merck & Co. Inc., rácio de rotatividade líquida do ativo imobilizadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Venda | 65,011) | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | |
| Imobilizado ao custo, líquido da depreciação acumulada | 25,316) | 23,779) | 23,051) | 21,422) | 19,279) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixo1 | 2.57 | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixoConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.87 | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | |
| Amgen Inc. | 4.44 | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.39 | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | |
| Danaher Corp. | 4.44 | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.64 | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.16 | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | |
| Johnson & Johnson | 4.07 | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | |
| Pfizer Inc. | 3.24 | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.80 | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.22 | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 7.89 | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | |
| Índice de giro líquido do ativo fixosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 3.92 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | |
| Índice de giro líquido do ativo fixoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro líquido do ativo fixo = Venda ÷ Imobilizado ao custo, líquido da depreciação acumulada
= 65,011 ÷ 25,316 = 2.57
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A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado. A receita apresentou uma trajetória ascendente consistente, com um aumento notável entre 2021 e 2022, seguido por incrementos mais moderados nos anos subsequentes.
O valor do imobilizado, líquido da depreciação acumulada, também exibiu um crescimento constante em todos os anos analisados. Este aumento sugere investimentos contínuos em ativos de longo prazo, possivelmente para suportar a expansão da receita.
O índice de giro líquido do ativo fixo, que mede a eficiência com que os ativos fixos geram receita, apresentou flutuações ao longo do período. Observou-se um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023. Em 2024, o índice recuperou-se, mas apresentou uma nova queda em 2025, indicando uma potencial redução na eficiência da utilização dos ativos fixos no último ano avaliado.
- Venda
- A receita demonstrou um crescimento significativo, com um aumento de aproximadamente 21,5% entre 2021 e 2022. O crescimento anual subsequente foi mais lento, mas positivo.
- Imobilizado ao custo, líquido da depreciação acumulada
- O valor do imobilizado aumentou consistentemente, refletindo investimentos contínuos em ativos de longo prazo. O crescimento foi relativamente estável ao longo do período.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- O índice apresentou variações, com um pico em 2022 e uma tendência de queda em 2025. Essa flutuação pode indicar mudanças na eficiência operacional ou na intensidade de capital.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com investimentos contínuos em ativos fixos. A variação no índice de giro líquido do ativo fixo merece atenção, pois pode sinalizar a necessidade de otimização na utilização dos recursos.
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)
Merck & Co. Inc., rácio de volume de negócios líquido do ativo fixo (incluindo arrendamento operacional, ativo de direito de utilização)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Venda | 65,011) | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | |
| Imobilizado ao custo, líquido da depreciação acumulada | 25,316) | 23,779) | 23,051) | 21,422) | 19,279) | |
| Ativo de direito de uso de arrendamento operacional (incluído em Outros ativos) | 1,507) | 1,370) | 1,437) | 1,346) | 1,586) | |
| Ativo imobilizado, ao custo, líquido de depreciação acumulada (incluindo arrendamento operacional, ativo de direito de uso) | 26,823) | 25,149) | 24,488) | 22,768) | 20,865) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)1 | 2.42 | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)Concorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.61 | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | |
| Amgen Inc. | 4.13 | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.28 | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | |
| Danaher Corp. | 3.64 | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.51 | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.71 | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | |
| Johnson & Johnson | 3.85 | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | |
| Pfizer Inc. | 2.91 | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.67 | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.71 | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.89 | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | |
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)setor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 3.56 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | |
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização) = Venda ÷ Ativo imobilizado, ao custo, líquido de depreciação acumulada (incluindo arrendamento operacional, ativo de direito de uso)
= 65,011 ÷ 26,823 = 2.42
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A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente na receita ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento significativo na receita entre 2021 e 2022, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, mantendo uma trajetória ascendente.
O ativo imobilizado, líquido de depreciação acumulada, também apresentou uma tendência de crescimento constante durante o período analisado. O aumento foi gradual a cada ano, indicando investimentos contínuos em ativos de longo prazo.
O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo, que relaciona a receita com o ativo imobilizado, apresentou flutuações ao longo dos anos. Em 2021, o rácio foi de 2.33, aumentando para 2.6 em 2022. Em 2023, houve uma ligeira diminuição para 2.45, seguida por um aumento para 2.55 em 2024 e uma pequena redução para 2.42 em 2025. Essa variação sugere uma relação dinâmica entre a receita gerada e o investimento em ativos fixos.
- Tendências de Receita
- Crescimento substancial em 2022, seguido por crescimento moderado e contínuo nos anos seguintes.
- Tendências do Ativo Imobilizado
- Aumento constante ao longo do período, indicando investimento contínuo em ativos de longo prazo.
- Tendências do Rácio Ativo Fixo
- Flutuações anuais, com um pico em 2022, indicando uma relação variável entre receita e ativos fixos.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com investimentos contínuos em ativos fixos e uma relação dinâmica entre receita e esses ativos. A estabilidade geral do crescimento da receita, combinada com o aumento do ativo imobilizado, sugere uma estratégia de expansão e investimento a longo prazo.
Índice de giro total dos ativos
Merck & Co. Inc., índice de giro total dos ativoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Venda | 65,011) | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | |
| Ativos totais | 136,866) | 117,106) | 106,675) | 109,160) | 105,694) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro total dos ativos1 | 0.47 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro total dos ativosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.46 | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | |
| Amgen Inc. | 0.39 | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.54 | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.58 | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.47 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.40 | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.47 | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | |
| Índice de giro total dos ativossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | |
| Índice de giro total dos ativosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro total dos ativos = Venda ÷ Ativos totais
= 65,011 ÷ 136,866 = 0.47
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um padrão de crescimento na receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, mantendo uma trajetória ascendente até 2025.
Em relação ao balanço patrimonial, os ativos totais apresentaram uma tendência geral de expansão. Houve um aumento constante de 2021 a 2024, com um crescimento particularmente notável entre 2023 e 2024. O ano de 2025 continua essa tendência de expansão dos ativos.
O índice de giro total dos ativos, que mede a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas, exibiu flutuações ao longo do período. Inicialmente, houve uma melhora entre 2021 e 2022, seguida por um ligeiro aumento em 2023. Em 2024, o índice se manteve relativamente estável, mas apresentou uma diminuição em 2025, indicando uma potencial redução na eficiência da utilização dos ativos para gerar receita nesse último ano.
- Venda
- A receita apresentou um crescimento consistente, com um aumento notável em 2022 e uma continuação da tendência positiva nos anos seguintes.
- Ativos totais
- Os ativos totais demonstraram uma expansão contínua, com um crescimento mais acentuado entre 2023 e 2024.
- Índice de giro total dos ativos
- O índice de giro total dos ativos apresentou variações, com uma melhora inicial seguida por um declínio em 2025, sugerindo uma possível diminuição na eficiência da utilização dos ativos.
Índice de giro do patrimônio líquido
Merck & Co. Inc., índice de giro do patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Venda | 65,011) | 64,168) | 60,115) | 59,283) | 48,704) | |
| Patrimônio líquido da Total Merck & Co., Inc. | 52,606) | 46,313) | 37,581) | 45,991) | 38,184) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquido1 | 1.24 | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | |
| Amgen Inc. | 4.06 | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.61 | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | |
| Danaher Corp. | 0.47 | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.46 | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.27 | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | |
| Johnson & Johnson | 1.16 | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.83 | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | |
| Índice de giro do patrimônio líquidosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 1.24 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | |
| Índice de giro do patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro do patrimônio líquido = Venda ÷ Patrimônio líquido da Total Merck & Co., Inc.
= 65,011 ÷ 52,606 = 1.24
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um padrão de crescimento na receita ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo na receita entre 2021 e 2022, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, mantendo uma trajetória ascendente até 2025.
O patrimônio líquido da entidade apresentou flutuações. Houve um aumento notável entre 2022 e 2024, embora tenha havido uma diminuição entre 2021 e 2022. O valor final em 2025 supera o valor inicial em 2021.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- O índice de giro do patrimônio líquido apresentou variações ao longo dos anos. Em 2021 e 2022, o índice se manteve relativamente estável, próximo a 1.28 e 1.29, respectivamente. Em 2023, houve um aumento expressivo para 1.6, indicando uma utilização mais eficiente do patrimônio líquido na geração de receita. Contudo, o índice diminuiu em 2024 e 2025, retornando a níveis mais próximos aos observados nos anos iniciais, sugerindo uma menor eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar vendas nesses períodos.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de aumentar a receita ao longo do tempo, embora a eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar essa receita tenha apresentado variações, com um pico em 2023 seguido por uma redução nos anos seguintes. O patrimônio líquido, apesar de flutuações, apresenta um saldo final superior ao inicial.