Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Merck & Co. Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica notável nos fluxos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com um aumento substancial de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição em 2023, e um novo aumento expressivo em 2024. Em 2025, registra-se uma redução em relação ao ano anterior, mas o valor permanece consideravelmente acima do observado em 2021 e 2023.
O fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) apresenta uma trajetória consistentemente ascendente. De 2021 a 2025, o FCFE demonstra um crescimento contínuo, indicando uma capacidade crescente de gerar caixa disponível para os acionistas após o financiamento das operações e investimentos necessários. A taxa de crescimento do FCFE parece acelerar entre 2023 e 2025.
- Tendências Observadas
- A volatilidade no caixa operacional sugere possíveis flutuações na gestão do capital de giro ou variações nos resultados operacionais. Apesar dessa volatilidade, a capacidade de gerar caixa operacional permanece robusta em todos os períodos.
- O crescimento constante do FCFE indica uma melhoria na eficiência da alocação de capital e na geração de valor para os acionistas.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar caixa operacional considerável, embora sujeita a variações anuais. A tendência de crescimento do FCFE é um indicador positivo de saúde financeira e potencial de retorno para os investidores.
Relação preço/FCFEatual
Merck & Co. Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 2,469,824,415 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 23,737) |
| FCFE por ação | 9.61 |
| Preço atual da ação (P) | 119.60 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 12.44 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | 23.72 |
| Amgen Inc. | 77.49 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.78 |
| Danaher Corp. | 19.99 |
| Eli Lilly & Co. | 61.25 |
| Gilead Sciences Inc. | 20.25 |
| Johnson & Johnson | 19.62 |
| Pfizer Inc. | 15.65 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 17.21 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.93 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 37.29 |
| P/FCFEsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 24.48 |
| P/FCFEindústria | |
| Cuidados de saúde | 24.33 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Merck & Co. Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 2,472,392,003 | 2,526,036,240 | 2,532,643,872 | 2,538,592,467 | 2,527,733,606 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 23,737) | 20,405) | 13,327) | 12,456) | 10,305) | |
| FCFE por ação4 | 9.60 | 8.08 | 5.26 | 4.91 | 4.08 | |
| Preço das ações1, 3 | 123.93 | 91.43 | 128.84 | 109.89 | 76.32 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 12.91 | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.73 | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | |
| Amgen Inc. | 82.34 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.91 | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | |
| Danaher Corp. | 23.34 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.54 | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.90 | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | |
| Johnson & Johnson | 19.79 | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | |
| Pfizer Inc. | 17.12 | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.76 | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 16.54 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 39.16 | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 24.91 | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 24.43 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Merck & Co. Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 23,737,000,000 ÷ 2,472,392,003 = 9.60
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 123.93 ÷ 9.60 = 12.91
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no preço das ações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2021 a 2023, seguido por uma queda acentuada em 2024 e uma recuperação parcial em 2025.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação apresentou uma trajetória ascendente contínua de 2021 a 2025. O crescimento foi mais moderado entre 2021 e 2023, acelerando consideravelmente em 2024 e 2025.
O rácio P/FCFE exibiu uma tendência de alta de 2021 a 2023, indicando que o mercado estava disposto a pagar um prêmio maior pelo fluxo de caixa livre gerado. Em 2024, o rácio diminuiu drasticamente, refletindo a queda no preço das ações e/ou um aumento no FCFE por ação. Em 2025, o rácio apresentou uma ligeira alta, mas permaneceu abaixo dos níveis observados em 2022 e 2023.
- Tendências Gerais
- O preço das ações e o P/FCFE demonstram sensibilidade a flutuações do mercado, enquanto o FCFE por ação apresenta um crescimento mais estável.
- Observações Relevantes
- A divergência entre o preço das ações e o FCFE por ação em 2024 sugere uma possível correção de mercado ou mudanças nas expectativas dos investidores.
- Implicações
- Apesar da volatilidade no preço das ações, o aumento contínuo do FCFE por ação indica uma melhora na capacidade da entidade de gerar caixa para seus acionistas.