Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se uma redução significativa dessa métrica de 26,72 em 2020 para 14,78 em 2021, indicando uma possível valorização das ações ou uma redução no lucro líquido relativamente ao preço de mercado. Em 2022, há um ligeiro aumento para 19,21, seguido de um aumento expressivo para 893,99 em 2023, sinalizando uma possível distorção ou evento extraordinário. Em 2024, a relação recua para 13,49, retornando a valores mais próximos de 2021, sugerindo uma estabilização ou normalização do mercado em relação ao lucro líquido.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

De 23,89 em 2020, essa relação diminui para 15,39 em 2021 e permanece relativamente estável em 15,55 em 2022. Em 2023, há um aumento acentuado para 138,56, antes de uma forte redução para 11,6 em 2024. Esses movimentos indicam uma volatilidade significativa, possivelmente devido a eventos extraordinários ou mudanças na percepção do mercado sobre o desempenho operacional da empresa.

Relação preço/receita (P/S)

Essa métrica apresenta uma leve elevação de 3,93 em 2020 para 3,96 em 2021, seguido por um aumento até 4,71 em 2022. Em 2023, há um aumento expressivo para 5,43, indicando maior valorização do mercado em relação às receitas. Em 2024, a relação diminui para 3,6, refletindo uma possível estabilização ou ajuste de mercado após os picos em anos anteriores.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

De 7,46 em 2020, há uma redução para 5,05 em 2021, e um aumento para 6,07 em 2022. Em 2023, observa-se um pico de 8,68, seguido de uma redução para 4,99 em 2024. Esses movimentos indicam uma variação da valorização de mercado em relação ao valor contábil, com períodos de sobrevalorização e subsequentes ajustes na percepção de valor da empresa pelo mercado.

Ao analisar os dados anuais disponíveis, observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações ao longo de 2020, 2021 e 2022, com um aumento consistente de aproximadamente 74,62 para 109,89 dólares e posteriormente para 128,84 dólares. No entanto, há uma queda significativa na cotação em 2024, atingindo 91,43 dólares.

O lucro por ação (EPS) apresentou um crescimento constante de 2,79 em 2020 para 5,16 em 2021 e 5,72 em 2022. Em 2023, houve uma redução abrupta para 0,14, o que poderá indicar um evento excepcional ou uma mudança significativa na operação financeira que impactou o resultado. Em 2024, o EPS recuperou-se para 6,78, indicando uma possível reversão ou retomada do padrão de lucros anuais.

Quanto ao rácio P/E, houve uma diminuição de 26,72 em 2020 para 14,78 em 2021, refletindo uma potencial valorização do mercado ou melhora na avaliação da empresa. Em 2022, esse índice aumentou para 19,21, sugerindo uma avaliação mais alta relativa ao lucro por ação, mas em 2023, houve um pico extremamente elevado de 893,99, o que pode indicar uma distorção ou um evento atípico, seguido por uma forte retração para 13,49 em 2024.

De modo geral, percebe-se uma tendência de crescimento na cotação das ações e no EPS durante os primeiros anos, seguida por flutuações marcantes em 2023, possivelmente relacionadas a eventos especiais ou ajustes contábeis, e, por fim, uma estabilização com uma leve retração em 2024. A relação P/E demonstra variações que indicam mudanças na percepção do mercado quanto ao valor da empresa ao longo do período analisado.

Ao analisar os dados financeiros de forma geral, observa-se uma tendência de crescimento contínuo no preço das ações ao longo de 2020 a 2023, com uma alta significativa em 2023, seguido por uma queda em 2024.

Especificamente, o preço das ações aumentou de 74,62 dólares em 2020 para 128,84 dólares em 2023, mostrando uma valorização consistente durante esse período. Em 2024, houve uma redução para 91,43 dólares, indicando uma possível correção ou mudança nas expectativas do mercado.

Quanto ao lucro operacional por ação, houve um crescimento expressivo de 3,12 dólares em 2020 para 7,07 dólares em 2022. Entretanto, em 2023, ocorreu uma forte diminuição para apenas 0,93 dólares, representando uma redução significativa no lucro operacional por ação nesse ano. Em 2024, o valor reverte para 7,88 dólares, voltando a patamares similares aos de 2022, sugerindo uma recuperação na lucratividade operacional.

O índice P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, apresentou uma redução de 23,89 em 2020 para 15,39 em 2021, permanecendo relativamente estável em 2022 com 15,55. Entretanto, em 2023, esse índice disparou para 138,56, indicando que o preço das ações se multiplicou de forma expressiva em relação ao lucro operacional daquele ano. Em 2024, o índice voltou a valores mais baixos, em torno de 11,6, reflexo tanto da queda do preço das ações quanto da recuperação do lucro operacional nesse período.

Resumidamente, os dados demonstram uma valorização das ações ao longo de 2020 a 2023, seguida por uma correção em 2024. O lucro operacional por ação teve crescimento até 2022, seguido por uma queda dramática em 2023 e uma recuperação em 2024. O índice P/OP também refletiu essa dinâmica, evidenciando uma avaliação relativamente elevada em 2023 e uma correção subsequente em 2024.

Preço das ações

Observa-se um crescimento significativo no preço das ações ao longo de 2020 até 2023, com um pico em 2023 atingindo 128,84 dólares. No entanto, em 2024, ocorre uma queda considerável para 91,43 dólares, indicando uma possível reversão da tendência de valorização ou impacto de fatores externos que afetaram o valor de mercado da empresa neste último período.

Vendas por ação

As vendas por ação apresentaram uma tendência de crescimento ao longo do período, iniciando em 18,97 dólares em 2020 e atingindo 25,4 dólares em 2024. Este aumento sugere uma melhoria no desempenho operacional ou uma expansão nos resultados financeiros da empresa, mesmo diante da queda no preço das ações em 2024.

Rácio P/S (Preço sobre Vendas)

O rácio P/S permaneceu relativamente estável entre 3,93 e 3,96 em 2020 e 2021, indicando uma avaliação comparável às vendas nesses períodos. Desde então, houve um aumento expressivo em 2022 e 2023, chegando a 5,43, refletindo uma expectativa de crescimento ou maior valorização das ações em relação às vendas. Em 2024, porém, esse rácio cai abruptamente para 3,6, alinhando-se mais aos níveis iniciais, o que pode indicar uma mudança na percepção do mercado acerca do valor da empresa ou uma correção na avaliação de suas vendas em relação ao preço das ações.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se que o preço das ações apresentou uma tendência de valorização de 2020 até 2023, passando de US$ 74,62 em dezembro de 2020 para US$ 128,84 em dezembro de 2023. Contudo, em 2024, houve uma redução significativa para US$ 91,43, indicando uma diminuição no valor de mercado da ação nesse último ano.

A relação entre o preço das ações e o valor contábil por ação (BVPS) também fornece insights relevantes. O BVPS cresceu de US$ 10,01 em 2020 para US$ 18,12 em 2022, demonstrando uma evolução positiva no valor contábil por ação. Em 2023, houve uma redução momentânea para US$ 14,84, mas em 2024 o BVPS voltou a subir para US$ 18,33, superando o valor de 2022 e indicando possível recuperação no patrimônio líquido atribuído a cada ação.

O rácio P/BV, que relaciona o preço das ações ao valor contábil por ação, mostrou variações significativas ao longo do período. Em 2020, o P/BV era de 7,46, indicando que o mercado valuava as ações aproximadamente sete vezes o valor contábil. Esse rácio caiu para 5,05 em 2021, sugerindo uma relativa diminuição na valorização de mercado frente ao valor contábil. Em 2022, houve uma retomada para 6,07, refletindo maior valorização ou expectativas positivas. Em 2023, esse rácio aumentou consideravelmente para 8,68, indicando uma forte valorização de mercado em relação ao valor contábil, possivelmente impulsionada por fatores específicos do mercado ou da empresa. Em 2024, o P/BV caiu para 4,99, aproximando-se de seus níveis iniciais, o que pode refletir uma correção nas expectativas de valorização ou uma retratação do mercado em relação ao valor patrimonial da empresa.

De modo geral, a análise revela uma fase de crescimento de valor de mercado até 2023, seguida por uma retração em 2024, com o valor contábil por ação apresentando estabilidade e leve crescimento no período. A evolução do P/BV sugere que a percepção de valorização do mercado respondeu às mudanças no preço das ações e na relação com o valor patrimonial, indicando possíveis ajustes nos fatores de avaliação de risco e retorno pelo mercado financeiro nesta empresa ao longo dos últimos anos.