Análise de segmentos reportáveis
Merck & Co. Inc. atua em 2 segmentos: Farmacêutico e Saúde Animal.
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Merck & Co. Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Farmacêutico | 77.58% | 72.56% | 70.86% | 72.45% | 69.09% |
| Saúde Animal | 32.98% | 30.88% | 35.37% | 35.02% | 35.08% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar as tendências dos índices de margem de lucro dos segmentos relatáveis ao longo dos anos, observa-se que o segmento farmacêutico apresentou uma melhora contínua, passando de 69,09% em 2020 para 77,58% em 2024. Essa evolução indica uma maior eficiência na geração de lucro em relação às receitas deste segmento ao longo do período analisado.
Por outro lado, o segmento de saúde animal apresentou estabilidade relativa no índice de margem de lucro entre 2020 e 2022, variando levemente de 35,08% para 35,37%. Contudo, houve uma queda significativa em 2023, atingindo 30,88%, seguida de uma recuperação para 32,98% em 2024. Essa variação sugere possíveis desafios ou ajustes operacionais no segmento de saúde animal em 2023, com uma recuperação parcial no ano seguinte.
Em síntese, a margem de lucro do segmento farmacêutico tem apresentado uma tendência de crescimento sustentável, refletindo potencialmente melhorias na eficiência operacional ou nas estratégias de precificação. Já o segmento de saúde animal evidenciou estabilidade até 2022, mas enfrentou uma redução em 2023, com recuperação parcial em 2024, o que pode indicar alterações no seu desempenho operacional ou no mercado.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Farmacêutico
Merck & Co. Inc.; Farmacêutico; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucros do segmento | 44,533) | 38,880) | 36,852) | 30,977) | 29,722) |
| Venda | 57,400) | 53,583) | 52,005) | 42,754) | 43,021) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 77.58% | 72.56% | 70.86% | 72.45% | 69.09% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucros do segmento ÷ Venda
= 100 × 44,533 ÷ 57,400 = 77.58%
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, verifica-se uma tendência positiva nos lucros do segmento e nas vendas, indicando crescimento consistente nesse efetivo financeiro.
Os lucros do segmento tiveram um aumento contínuo, passando de 29.722 milhões de dólares em 2020 para 44.533 milhões de dólares em 2024, representando um crescimento aproximado de 50% nesse período. Essa expansão demonstra uma melhoria na rentabilidade da operação, sustentada por um incremento nas receitas e possivelmente por ganhos de eficiência operacional.
As vendas também apresentaram crescimento regular, de 43.021 milhões de dólares em 2020 para 57.400 milhões de dólares em 2024, um aumento de aproximadamente 33%. Essa evolução sugere uma ampliação na demanda por produtos ou serviços comercializados pela empresa, além de possivelmente uma estratégia de expansão de mercado.
A margem de lucro do segmento reportável mostrou constância e uma tendência de valorização, com incremento de sua porcentagem de 69,09% em 2020 para 77,58% em 2024. Essa melhora na margem indica uma maior eficiência na geração de lucros em relação às vendas, refletindo provavelmente melhorias na gestão de custos ou uma maior proporção de produtos com margens elevadas.
De forma geral, os indicadores evidenciam uma estabilidade crescente na rentabilidade e na eficiência operacional ao longo do período analisado, sinalizando uma trajetória positiva de desempenho financeiro para o segmento durante esses anos.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Saúde Animal
Merck & Co. Inc.; Saúde Animal; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucros do segmento | 1,938) | 1,737) | 1,963) | 1,950) | 1,650) |
| Venda | 5,877) | 5,625) | 5,550) | 5,568) | 4,703) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 32.98% | 30.88% | 35.37% | 35.02% | 35.08% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucros do segmento ÷ Venda
= 100 × 1,938 ÷ 5,877 = 32.98%
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se que as vendas apresentaram uma tendência de crescimento constante, saindo de US$ 4.703 milhões em 2020 para US$ 5.877 milhões em 2024. Esse incremento indica uma expansão contínua do volume de negócios ao longo desses anos.
Os lucros do segmento também demonstraram crescimento, embora com maior volatilidade. Registraram US$ 1.650 milhões em 2020, aumentando para US$ 1.950 milhões em 2021 e permanecendo relativamente estáveis em 2022, com US$ 1.963 milhões. No entanto, houve uma queda significativa em 2023, atingindo US$ 1.737 milhões, seguida de uma recuperação parcial em 2024, chegando a US$ 1.938 milhões. Essa oscilação pode refletir variações nos custos, despesas ou condições de mercado que impactaram a rentabilidade relativa do segmento.
O índice de margem de lucro do segmento reportável manteve-se relativamente estável em torno de 35%, com pequenas oscilações ao longo dos anos. Em 2020 e 2021, esteve em 35.08% e 35.02%, respectivamente, indicando uma margem de lucro sólida e previsível. Em 2022, apresentou uma leve elevação para 35.37%, sugerindo uma margem ligeiramente mais eficiente na geração de lucros com as vendas. Contudo, em 2023, houve uma queda para 30.88%, evidenciando uma redução na rentabilidade relativa, possivelmente influenciada por custos ou despesas que afetaram a margem. Em 2024, houve uma recuperação para 32.98%, indicando uma melhora na eficiência operacional ou na gestão de custos.
De modo geral, a empresa apresentou crescimento consistente nas vendas ao longo do período, enquanto os lucros tiveram uma oscilação moderada, refletindo possíveis desafios de margens em certos anos. A estabilidade do índice de margem de lucro ao redor de 35% até 2022 aponta para um desempenho relativamente previsível, enquanto a diminuição em 2023 e a recuperação em 2024 indicam ajustes na operação que tiveram impacto na rentabilidade.
Venda
Merck & Co. Inc., vendas por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Farmacêutico | 57,400) | 53,583) | 52,005) | 42,754) | 43,021) |
| Saúde Animal | 5,877) | 5,625) | 5,550) | 5,568) | 4,703) |
| Outros segmentos | —) | —) | —) | —) | 23) |
| Segmento total | 63,277) | 59,208) | 57,555) | 48,322) | 47,747) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar as vendas dos diferentes segmentos ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente no segmento total, que aumentou de US$ 47.747 milhões em 2020 para US$ 63.277 milhões em 2024. Esse aumento representa um crescimento acumulado de aproximadamente 32,5%, indicando uma expansão contínua das operações da empresa.
Dentro do segmento farmacêutico, as vendas apresentaram variações moderadas de um ano para o outro, porém com uma tendência geral de aumento. Os valores saltaram de US$ 43.021 milhões em 2020 para US$ 57.400 milhões em 2024, um crescimento aproximado de 33,3%, refletindo uma sólida performance nesse setor. Observa-se que a maior alta ocorreu entre 2021 e 2022, quando as vendas passaram de US$ 42.754 milhões para US$ 52.005 milhões, indicando uma recuperação ou expansão significativa nesse período.
O segmento de saúde animal também exibiu crescimento ao longo do período, embora de maneira mais moderada. As vendas cresceram de US$ 4.703 milhões em 2020 para US$ 5.877 milhões em 2024, um incremento de aproximadamente 25,1%. A variação intermediária mostra um aumento constante, apesar de uma leve estabilização entre 2021 e 2022, evidenciado pela estabilidade nas vendas nesse período, com um leve aumento subsequente até 2024.
O segmento de outros setores apresentou dados disponíveis apenas para 2020 e 2021, não havendo registros posteriores, o que impede uma análise de tendência para esse segmento específico. No entanto, sua participação relativa no total de vendas permanece marginal, não influenciando de forma significativa as tendências gerais de crescimento observadas nos demais segmentos.
De modo geral, a análise demonstra uma trajetória de crescimento das vendas globais, com destaque para o desempenho positivo nos segmentos farmacêutico e de saúde animal, refletindo possivelmente estratégias de expansão ou desenvolvimento de portfólios de produtos. Essa evolução sugere uma melhoria na receita da empresa ao longo do período avaliado, com potencial impacto favorable sobre sua posição de mercado e resultados financeiros futuros.
Lucros do segmento
Merck & Co. Inc., segmentar lucros por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Farmacêutico | 44,533) | 38,880) | 36,852) | 30,977) | 29,722) |
| Saúde Animal | 1,938) | 1,737) | 1,963) | 1,950) | 1,650) |
| Outros segmentos | —) | —) | —) | —) | 1) |
| Segmento total | 46,471) | 40,617) | 38,815) | 32,927) | 31,373) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Descrição Geral das Tendências de Lucros Segmentados
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo nos lucros do segmento farmacêutico ao longo do período analisado, com um aumento significativo de aproximadamente 20,7% de 2020 a 2024, passando de US$ 29.722 milhões para US$ 44.533 milhões.
- Variações no Segmento de Saúde Animal
- O segmento de saúde animal apresentou estabilidade relativa, com pequenas variações ao longo dos anos. Os lucros oscilou ligeiramente entre US$ 1.650 milhões e US$ 1.963 milhões, com uma diminuição pontual em 2023 para US$ 1.737 milhões, antes de retomar para US$ 1.938 milhões em 2024, indicando estabilidade na margem de lucros deste segmento.
- Desempenho dos Outros Segmentos
- Dados disponíveis para outros segmentos indicam um valor extremamente baixo ou ausente, sem variações relevantes para análise de tendência, além de ausência de informações completas para os anos anteriores a 2022.
- Segmento Total de Lucros
- O total consolidado de lucros da empresa demonstra uma tendência de crescimento contínuo, com aumento de aproximadamente 48,4% de 2020 a 2024, subindo de US$ 31.373 milhões para US$ 46.471 milhões.
- Considerações Gerais
- O crescimento consistente na receita do segmento farmacêutico é o principal impulsionador do aumento geral nos lucros totais. A estabilidade relativa do segmento de saúde animal contribui para a manutenção de uma composição equilibrada dos lucros, apesar do crescimento expressivo do segmento principal.