Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

EMC Corp., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2015	31 de dez. de 2014	31 de dez. de 2013	31 de dez. de 2012	31 de dez. de 2011
Lucro líquido	2,172)	2,894)	3,093)	2,886)	2,609)
Depreciação e amortização	1,907)	1,864)	1,665)	1,528)	1,422)
Despesas com juros não monetários da dívida	—)	1)	62)	46)	103)
Reestruturação não monetária e outros encargos especiais	40)	19)	8)	13)	(1)
Despesa de compensação baseada em ações	1,091)	1,031)	935)	895)	823)
Provisão para (recuperação de) créditos de liquidação duvidosa	55)	10)	(1)	39)	20)
Imposto de renda diferido, líquido	(235)	(396)	(202)	(118)	(19)
Benefícios fiscais excedentes da compensação baseada em ações	(55)	(102)	(116)	(261)	(362)
Ganho em participações anteriormente detidas em investimentos estratégicos e joint ventures	—)	(101)	—)	(32)	—)
Imparidade de investimento estratégico	—)	33)	—)	—)	—)
Outros, líquidos	6)	20)	40)	20)	5)
Contas e notas a receber	385)	(309)	(377)	(535)	(392)
Inventários	(196)	(149)	(408)	(459)	(393)
Outros ativos	47)	345)	269)	174)	(62)
Contas a pagar	(75)	167)	380)	89)	35)
Despesas acumuladas	(333)	(286)	(162)	(64)	158)
Imposto de renda a pagar	(53)	314)	222)	661)	337)
Receita diferida	596)	1,126)	1,475)	1,367)	1,509)
Outros passivos	34)	42)	40)	11)	(121)
Variações de ativos e passivos, líquidas de aquisições	405)	1,250)	1,439)	1,244)	1,071)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	3,214)	3,629)	3,830)	3,376)	3,060)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	5,386)	6,523)	6,923)	6,262)	5,669)
Adições ao ativo imobilizado	(902)	(979)	(943)	(819)	(801)
Custos capitalizados de desenvolvimento de software	(567)	(509)	(465)	(419)	(442)
Compras de títulos disponíveis para venda a curto e longo prazo	(7,252)	(9,982)	(11,250)	(6,347)	(7,180)
Venda de títulos disponíveis para venda a curto e longo prazo	5,205)	8,722)	5,292)	4,983)	5,121)
Vencimentos de títulos disponíveis para venda de curto e longo prazo	1,970)	2,651)	2,845)	1,049)	1,130)
Aquisições de empresas, líquidas de caixa adquirido	(1,336)	(1,973)	(770)	(2,136)	(537)
Compras de investimentos estratégicos e outros relacionados	(182)	(144)	(131)	(117)	(329)
Venda de investimentos estratégicos e outros relacionados	235)	101)	35)	71)	29)
Financiamento de joint ventures	—)	(360)	(411)	(228)	(383)
Produto da alienação de empresas	—)	—)	38)	58)	—)
(Aumento) diminuição do caixa restrito	75)	(78)	—)	—)	—)
Compra de participação em arrendamento mercantil	—)	—)	—)	—)	(151)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(2,754)	(2,551)	(5,760)	(3,905)	(3,544)
Recursos provenientes da emissão de ações ordinárias da EMC	322)	503)	342)	560)	673)
Produto da emissão de ações ordinárias da VMware	126)	164)	197)	253)	338)
Recompra de ações ordinárias da EMC pela EMC	(2,063)	(2,969)	(3,015)	(685)	(2,000)
Compra pela EMC das ações ordinárias da VMware	—)	—)	(160)	(290)	(400)
Recompra de ações ordinárias da VMware pela VMware	(1,125)	(700)	(508)	(468)	(526)
Benefícios fiscais excedentes da compensação baseada em ações	55)	102)	116)	261)	362)
Pagamento de obrigações de longo e curto prazo	—)	(1,665)	(46)	(1,715)	(27)
Produto líquido da emissão de obrigações de longo e curto prazo	1,295)	—)	5,460)	5)	3)
Contribuições de interesses não controladores	5)	7)	105)	—)	—)
Liquidação de contratos de taxa de juros	—)	—)	—)	(70)	(141)
Pagamento de dividendos	(907)	(879)	(415)	—)	—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(2,292)	(5,437)	2,076)	(2,149)	(1,719)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	(134)	(83)	(62)	15)	5)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	206)	(1,548)	3,177)	223)	412)
Caixa e equivalentes de caixa no início do período	6,343)	7,891)	4,714)	4,531)	4,119)
Caixa e equivalentes de caixa no final do período	6,549)	6,343)	7,891)	4,754)	4,531)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).

Componente de demonstração de fluxo de caixa	Descrição: __________	A empresa
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades operacionais, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade operacional incluem transações, ajustes e variações de valor não definidos como atividades de investimento ou financiamento.	O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais de EMC Corp. diminuiu de 2013 para 2014 e de 2014 para 2015.
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades de investimento, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade de investimento incluem a realização e cobrança de empréstimos e a aquisição e alienação de instrumentos de dívida ou capital e ativos imobilizados, instalações e equipamentos e outros ativos produtivos.	O caixa líquido usado nas atividades de investimento da EMC Corp. aumentou de 2013 para 2014, mas depois diminuiu ligeiramente de 2014 para 2015.
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades de financiamento, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade de financiamento incluem a obtenção de recursos dos proprietários e o fornecimento de um retorno e um retorno de seu investimento; contrair empréstimos e amortizar valores emprestados ou liquidar a obrigação; e obtenção e pagamento de outros recursos obtidos de credores em crédito de longo prazo.	O caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (usado em) de EMC Corp. diminuiu de 2013 para 2014, mas depois aumentou ligeiramente de 2014 para 2015.

EMC Corp. (NYSE:EMC)

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