EMC Corp. (NYSE:EMC)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se um crescimento consistente na tecnologia adquirida ao longo do período, partindo de 1621 milhões de dólares em 2011 para 3272 milhões de dólares em 2015. As patentes mantêm um valor constante de 225 milhões de dólares durante todo o período analisado.

As licenças de software demonstram uma trajetória ascendente, embora mais moderada, evoluindo de 90 milhões de dólares em 2011 para 112 milhões de dólares em 2015. As marcas comerciais e nomes comerciais apresentam um aumento notável em 2014, com um crescimento contínuo até 2015, atingindo 254 milhões de dólares. O relacionamento com clientes e listas de clientes também exibe um crescimento constante, passando de 1330 milhões de dólares em 2011 para 1523 milhões de dólares em 2015.

O item DPI&D apresenta um valor de 44 milhões de dólares em 2011, com dados subsequentes ausentes. A participação em arrendamento mercantil permanece estável em 145 milhões de dólares de 2012 a 2014, com um aumento para 152 milhões de dólares em 2015. Outros ativos incorpóreos também mostram um crescimento gradual, de 30 milhões de dólares em 2011 para 46 milhões de dólares em 2015.

Os ativos incorpóreos, excluindo goodwill, quantia escriturada bruta, registram um aumento contínuo, de 3660 milhões de dólares em 2011 para 5584 milhões de dólares em 2015. A amortização acumulada apresenta um crescimento constante em valor absoluto negativo, de -1894 milhões de dólares em 2011 para -3435 milhões de dólares em 2015. Consequentemente, o valor contábil líquido dos ativos incorpóreos, excluindo goodwill, demonstra uma flutuação, com um pico em 2012 (2035 milhões de dólares) e um valor final de 2149 milhões de dólares em 2015.

A boa vontade apresenta o maior valor entre os ativos, com um crescimento significativo ao longo do período, partindo de 12155 milhões de dólares em 2011 para 17090 milhões de dólares em 2015. A soma de intangíveis e goodwill também demonstra um aumento consistente, de 13921 milhões de dólares em 2011 para 19239 milhões de dólares em 2015.

Tendências Gerais

A maioria dos ativos incorpóreos demonstra uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, com a boa vontade representando a parcela mais significativa do total.

Estabilidade

As patentes e a participação em arrendamento mercantil apresentam estabilidade em seus valores durante a maior parte do período.

Flutuações

O valor contábil líquido dos ativos incorpóreos, excluindo goodwill, apresenta flutuações, influenciadas pela amortização acumulada.

Dados Ausentes

O item DPI&D possui dados incompletos, com informações disponíveis apenas para 2011.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2011 a 2015. Observa-se um aumento constante, embora com uma desaceleração no ritmo de crescimento nos anos de 2014 e 2015.

Ativos Totais

Registraram um incremento de aproximadamente 36,1% entre 2011 e 2015, passando de US$ 34.268 milhões para US$ 46.612 milhões. O crescimento mais expressivo ocorreu entre 2012 e 2013.

O ativo total ajustado também apresentou crescimento, porém com maior volatilidade. Houve um aumento significativo entre 2011 e 2013, seguido por uma redução em 2014 e uma leve diminuição em 2015.

Ativo Total Ajustado

Apresentou um aumento de aproximadamente 33,5% entre 2011 e 2015, de US$ 22.113 milhões para US$ 29.522 milhões. A queda observada em 2014 sugere possíveis ajustes na composição dos ativos.

O total do patrimônio líquido da empresa exibiu um padrão de crescimento inicial, seguido por um período de estabilização e leve declínio.

Total do Patrimônio Líquido

Cresceu cerca de 11,3% entre 2011 e 2015, de US$ 18.959 milhões para US$ 21.140 milhões. O crescimento foi mais acentuado entre 2011 e 2012, com subsequente estabilização e uma pequena redução nos anos seguintes.

O total ajustado do patrimônio líquido apresentou uma dinâmica mais pronunciada, com um crescimento substancial em 2012, seguido por um declínio constante nos anos subsequentes.

Total Ajustado do Patrimônio Líquido

Apresentou um aumento de aproximadamente 59,5% entre 2011 e 2013, de US$ 6.804 milhões para US$ 7.877 milhões, mas diminuiu significativamente nos anos de 2014 e 2015, atingindo US$ 4.050 milhões em 2015. Essa redução pode indicar alterações na estrutura de capital ou reavaliações de ativos.

Em resumo, os dados indicam um crescimento nos ativos totais, acompanhado por flutuações no ativo total ajustado e uma estabilização seguida de declínio no patrimônio líquido ajustado. A análise sugere a necessidade de investigação adicional para compreender as causas das variações observadas no patrimônio líquido ajustado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma relativa estabilidade no índice de giro total dos ativos, com valores consistentemente próximos de 0.5, e um ligeiro aumento no índice de giro total dos ativos ajustado, que se move de 0.9 para 0.84.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma trajetória ascendente, partindo de 1.81 em 2011 para atingir 2.2 em 2015. Essa tendência de aumento é mais pronunciada no índice de alavancagem financeira ajustado, que apresenta um crescimento significativo, de 3.25 para 7.29 no mesmo período.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta flutuações, com um declínio notável em 2015, caindo para 9.41% após se manter em torno de 12% a 13% nos anos anteriores. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, por outro lado, exibe um crescimento constante, atingindo 49.14% em 2015.

O índice de retorno sobre ativos também demonstra uma tendência de queda, diminuindo de 7.18% em 2011 e 2012 para 4.27% em 2015. De forma similar, o índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta um declínio, passando de 11.13% para 6.74% no mesmo período.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, indicando uma eficiência constante na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de alavancagem financeira

Aumento consistente sugere um crescente uso de dívida para financiar as operações.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Declínio em 2015 pode indicar uma redução na rentabilidade em relação ao capital próprio investido.

Índice de retorno sobre ativos

Tendência de queda pode sinalizar uma diminuição na eficiência na geração de lucro a partir dos ativos.

Índices ajustados

Apresentam comportamentos distintos dos índices não ajustados, sugerindo que os ajustes realizados impactam significativamente a interpretação dos resultados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de 2011 a 2015, embora com uma desaceleração no ritmo de crescimento nos anos mais recentes. O ativo total ajustado também apresenta crescimento, mas com maior volatilidade, exibindo um declínio em 2014 e 2015.

Ativos Totais

Observa-se um aumento constante nos ativos totais, passando de 34.268 milhões de dólares em 2011 para 46.612 milhões de dólares em 2015. Contudo, a taxa de crescimento diminui progressivamente, indicando uma possível estabilização ou uma mudança na estratégia de expansão.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado demonstra um padrão de crescimento mais irregular. Após um aumento significativo de 2012 para 2013, o valor diminui em 2014 e permanece relativamente estável em 2015. Essa flutuação pode estar relacionada a reestruturações, desinvestimentos ou mudanças na avaliação de ativos.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma tendência de declínio de 2011 a 2013, estabilizando-se em 0,53 em 2014 e 2015. Isso sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas, ou uma mudança na composição dos ativos para itens menos líquidos.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado, embora também apresente flutuações, demonstra uma recuperação em 2014 e 2015, atingindo 0,84. Este aumento pode indicar uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos ajustados, ou uma mudança na composição desses ativos para itens mais facilmente convertíveis em vendas.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos totais, mas com uma desaceleração no ritmo. A análise do ativo ajustado revela maior instabilidade, enquanto os índices de giro sugerem variações na eficiência da utilização dos ativos, com uma leve melhora no índice ajustado nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2011 a 2015. Observa-se um aumento constante, embora com uma desaceleração no ritmo de crescimento entre 2014 e 2015.

O ativo total ajustado também apresenta crescimento de 2011 a 2013, seguido por uma estabilização e leve declínio em 2014 e 2015. Essa variação sugere possíveis ajustes na composição dos ativos ou mudanças nas estratégias de avaliação.

O total do patrimônio líquido da empresa demonstra um crescimento inicial de 2011 a 2012, seguido por um período de estabilidade e leve declínio nos anos subsequentes. O total ajustado do patrimônio líquido apresenta um padrão similar, porém com maior volatilidade, indicando possíveis reavaliações ou ajustes contábeis.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência de aumento constante ao longo do período analisado, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra um aumento ainda mais acentuado, especialmente a partir de 2013, sugerindo um aumento significativo na dependência de financiamento externo.

Ativos totais

Crescimento constante de 2011 a 2015, com desaceleração no último ano.

Ativo total ajustado

Crescimento até 2013, seguido de estabilização e leve declínio.

Total do patrimônio líquido

Crescimento inicial seguido de estabilidade e leve declínio.

Total ajustado do patrimônio líquido

Padrão similar ao patrimônio líquido, mas com maior volatilidade.

Índice de alavancagem financeira

Aumento constante, indicando maior endividamento.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Aumento acentuado, especialmente a partir de 2013, indicando maior dependência de financiamento externo.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento em termos de ativos, mas com uma crescente dependência de financiamento externo, conforme evidenciado pelo aumento dos índices de alavancagem financeira. A estabilização e leve declínio em alguns indicadores de patrimônio líquido merecem atenção e investigação adicional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O total do patrimônio líquido apresentou crescimento entre 2011 e 2012, atingindo o valor mais alto no período, seguido por uma estabilidade relativa e subsequente declínio até 2015. Apesar das flutuações, o valor permaneceu considerável ao longo dos cinco anos.

O total ajustado do patrimônio líquido exibiu um padrão similar ao do patrimônio líquido total, com um aumento significativo de 2011 para 2012, seguido por uma redução gradual até 2015. A magnitude da redução no valor ajustado foi mais pronunciada do que no patrimônio líquido total, indicando possíveis alterações na composição do patrimônio.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou uma variação modesta entre 2011 e 2014, mantendo-se em torno de 12%, com ligeiras flutuações. No entanto, observou-se uma diminuição notável em 2015, atingindo 9.41%, o que pode indicar uma redução na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado demonstrou uma tendência de alta ao longo do período, com um aumento expressivo de 2013 para 2015, atingindo 49.14%. Este aumento sugere que, ao considerar ajustes específicos no patrimônio líquido, a rentabilidade da empresa melhorou significativamente. A diferença entre o ROE e o ROE ajustado indica que os ajustes realizados no patrimônio líquido têm um impacto considerável na avaliação da rentabilidade.

Em resumo, a empresa apresentou um crescimento inicial do patrimônio líquido, seguido por um período de estabilização e declínio. A rentabilidade, medida pelo ROE, demonstrou uma queda em 2015, enquanto o ROE ajustado apresentou uma tendência de alta, sugerindo que a análise do patrimônio líquido ajustado pode fornecer uma visão mais precisa do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período de 2011 a 2015. Observa-se um aumento constante, embora com desaceleração no ritmo de crescimento nos anos mais recentes.

O ativo total ajustado também apresenta crescimento de 2011 a 2013, seguido por uma estabilização e leve declínio em 2014 e 2015. Essa variação sugere possíveis ajustes na composição dos ativos ou mudanças nas estratégias de financiamento.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) demonstra uma tendência de declínio ao longo dos cinco anos. A redução gradual indica uma diminuição na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado, embora apresente valores superiores ao ROA tradicional, também segue uma trajetória descendente. A magnitude da queda é similar à observada no ROA, indicando que a rentabilidade, mesmo considerando ajustes, está diminuindo.

Ativos totais

Apresentam crescimento de 2011 a 2015, com desaceleração no ritmo de crescimento.

Ativo total ajustado

Cresce até 2013, estabiliza-se e apresenta leve declínio em 2014 e 2015.

Índice de retorno sobre ativos (ROA)

Demonstra uma tendência de declínio constante ao longo do período.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Segue uma trajetória descendente similar ao ROA, indicando diminuição da rentabilidade ajustada.

Em resumo, os dados indicam um crescimento nos ativos, mas acompanhado por uma redução na rentabilidade, tanto no ROA tradicional quanto no ajustado. Essa combinação de fatores pode sinalizar a necessidade de uma análise mais aprofundada das estratégias de investimento e da eficiência operacional.