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- Valor da empresa (EV)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
Aceitamos:
Cálculo
P/E | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro por ação1 (EPS) | EPS1 | = | Lucro (prejuízo) líquido atribuível à EMC Corporation1 (em milhões) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
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25 de fev. de 2016 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
27 de fev. de 2015 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
25 de fev. de 2014 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
27 de fev. de 2013 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
24 de fev. de 2012 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
28 de fev. de 2011 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
26 de fev. de 2010 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
2 de mar. de 2009 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
29 de fev. de 2008 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
27 de fev. de 2007 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
6 de mar. de 2006 | = | ÷ | = | ÷ |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de EMC Corp.
Resumo técnico das séries de dados, com foco em padrões de preço, lucratividade por ação e múltiplos de avaliação ao longo do período. O objetivo é identificar tendências, reversões e relações entre as métricas sem referenciar a entidade ou a tabela.
- Tendência do preço das ações
- O preço das ações apresenta volatilidade relevante ao longo do período. Entre 2006 e 2008 ocorre variação modesta, mantendo-se na faixa de 13,75 a 15,54 US$. Em 2009 há queda expressiva para 10,14 US$, alinhada a um ambiente macroeconômico adverso. A partir de 2010 ocorre recuperação acentuada, alcançando 17,49 US$ e, nos anos seguintes, estabilizando-se em patamares elevados (27,21 US$ em 2011 e 27,52 US$ em 2012). Em 2013 houve recuo para 23,28 US$, seguido de leve recuperação para 25,68 US$ em 2014 e novo pico em 2015 com 28,94 US$. Em 2016 ocorre pequena retração para 25,93 US$. Em síntese, o período exibe uma recuperação notável após a crise, seguida de flutuações em faixa alta (aproximadamente 23–29 US$) com picos e recuos moderados.
- Tendência do lucro por ação (EPS)
- O EPS apresenta crescimento estável de 2006 a 2008 (0,48 a 0,79 US$), seguido por queda em 2009 (0,67 US$) e, mais acentuada, em 2010 (0,53 US$). A recuperação começa em 2011, com 0,92 US$, prossegue a partir de 2012 (1,20 US$) e atinge o maior nível de 2014 (1,43 US$). A partir de 2015 observa-se nova redução para 1,37 US$ e, em 2016, queda mais expressiva para 1,02 US$. Em conjunto, o EPS mostra uma recuperação robusta entre 2011 e 2014, seguida delash de desempenho nos dois últimos anos, indicando menor impulso de lucratividade recente.
- Relação preço/lucro (P/E)
- O P/E começa em 29,66 em 2006 e declina de forma consistente até 2009, atingindo 15,16, o que sugere compressão de valuations ou melhoria relativa do EPS frente ao preço nesse período. Em 2010 ocorre um salto significativo até 33,00, refletindo aumento agregado do preço relativo a um EPS mais baixo. Em 2011 o P/E recua para 29,62, seguido por nova queda em 2012 (22,96) e 2013 (17,93), com manutenção em patamares próximos a 18 em 2014. Nos anos seguintes, há alta modesta para 21,20 em 2015 e 25,37 em 2016. Assim, o P/E revela ciclos de compressão e expansão, com o ponto de inflexão em 2010 e uma tendência de recuo entre 2011 e 2013, antes de retomada gradual.
- Relação entre EPS, preço e P/E
- A relação entre desempenho do EPS e o preço das ações sugere que, em períodos de crescimento estável do lucro (2011–2014), o preço manteve-se relativamente alto, contribuindo para P/E mais baixos em 2012–2014. O salto de preço em 2010 ocorreu mesmo com EPS baixo, elevando o P/E e sinalizando uma reavaliação de mercado no curto prazo. A partir de 2012–2014, o EPS em ascensão acompanhou preços relativamente elevados, levando a uma compressão gradual do P/E. Nos 2015–2016, a redução do EPS coincidiu com sensível, ainda que moderado, depreciação de preço, mantendo o P/E em níveis acima da média anterior, o que indica que o mercado manteve avaliação elevated relativo ao lucro, ainda que o crescimento de EPS tenha desacelerado.
- Notas de volatilidade e impactos observáveis
- A série evidencia maior volatilidade associada a choques macroeconômicos, com queda de preço e EPS no período de crise (cerca de 2008–2009). A recuperação subsequente de 2010 em diante mostra melhoria de lucratividade, mas o mercado não reagiu de forma totalmente alinhada em todos os exercícios seguintes, resultando em variações do P/E. Em termos operacionais, o conjunto sugere uma reprecificação de mercado em determinados momentos (especialmente 2010), seguida de fases de consolidação de múltiplos, com EPS crescendo mais rapidamente do que o preço em determinados intervalos (2012–2014), e ajustando-se nos anos finais à medida que o lucro desacelera (2015–2016).
Comparação com concorrentes
EMC Corp. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
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25 de fev. de 2016 | ||||||||||||
27 de fev. de 2015 | ||||||||||||
25 de fev. de 2014 | ||||||||||||
27 de fev. de 2013 | ||||||||||||
24 de fev. de 2012 | ||||||||||||
28 de fev. de 2011 | ||||||||||||
26 de fev. de 2010 | ||||||||||||
2 de mar. de 2009 | ||||||||||||
29 de fev. de 2008 | ||||||||||||
27 de fev. de 2007 | ||||||||||||
6 de mar. de 2006 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Semicondutores e equipamentos semicondutores
EMC Corp., P/E, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: semicondutores e equipamentos semicondutores
EMC Corp. | Semicondutores e equipamentos semicondutores | |
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25 de fev. de 2016 | ||
27 de fev. de 2015 | ||
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27 de fev. de 2013 | ||
24 de fev. de 2012 | ||
28 de fev. de 2011 | ||
26 de fev. de 2010 | ||
2 de mar. de 2009 | ||
29 de fev. de 2008 | ||
27 de fev. de 2007 | ||
6 de mar. de 2006 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Tecnologia da informação
EMC Corp. | Tecnologia da informação | |
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25 de fev. de 2016 | ||
27 de fev. de 2015 | ||
25 de fev. de 2014 | ||
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24 de fev. de 2012 | ||
28 de fev. de 2011 | ||
26 de fev. de 2010 | ||
2 de mar. de 2009 | ||
29 de fev. de 2008 | ||
27 de fev. de 2007 | ||
6 de mar. de 2006 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).