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- Valor da empresa (EV)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
Aceitamos:
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
- Lucro líquido atribuível à EMC Corporation
- Houve uma tendência geral de aumento no lucro líquido de 2011 a 2013, atingindo um pico de US$ 2.889 milhões em 2013. A partir de 2014, esse valor apresentou uma redução, chegando a US$ 2.714 milhões, e subsequentemente caiu para US$ 1.990 milhões em 2015, indicando uma reversão na trajetória de crescimento e possível impacto de fatores adversos ou mudança na margem de lucro.
- Lucro antes de impostos (EBT)
- O EBT seguiu um padrão semelhante ao lucro líquido, apresentando crescimento até 2013, com um valor de US$ 3.865 milhões. Após esse período, houve declínio, chegando a US$ 2.882 milhões em 2015. Essa redução reflete possíveis impactos nas operações ou despesas tributárias que afetaram a rentabilidade global.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Similar aos indicadores anteriores, o EBIT teve incremento até 2013, atingindo US$ 4.021 milhões, mas sofreu declínio nos anos subsequentes, finalizando em US$ 3.046 milhões em 2015. A tendência sugere uma diminuição na capacidade operacional ou mudança na eficiência de gestão.
- Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
- O EBITDA apresentou crescimento constante até 2014, atingindo US$ 5.773 milhões, refletindo fortalecimento na geração de caixa operacional. No entanto, em 2015, houve retratação, com o valor caindo para US$ 4.953 milhões, indicando possível diminuição na rentabilidade operacional ou impacto de despesas não recorrentes.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
Valor da empresa (EV) | |
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | |
Índice de avaliação | |
EV/EBITDA | |
Benchmarks | |
EV/EBITDAConcorrentes1 | |
Advanced Micro Devices Inc. | |
Analog Devices Inc. | |
Applied Materials Inc. | |
Broadcom Inc. | |
Intel Corp. | |
KLA Corp. | |
Lam Research Corp. | |
Micron Technology Inc. | |
NVIDIA Corp. | |
Qualcomm Inc. | |
Texas Instruments Inc. |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | ||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
Valor da empresa (EV)1 | ||||||
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | ||||||
Índice de avaliação | ||||||
EV/EBITDA3 | ||||||
Benchmarks | ||||||
EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
Analog Devices Inc. | ||||||
Applied Materials Inc. | ||||||
Broadcom Inc. | ||||||
Intel Corp. | ||||||
KLA Corp. | ||||||
Lam Research Corp. | ||||||
Micron Technology Inc. | ||||||
NVIDIA Corp. | ||||||
Qualcomm Inc. | ||||||
Texas Instruments Inc. |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
3 2015 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O valor da empresa (EV) apresentou uma tendência de alta entre 2011 e 2014, atingindo um pico de aproximadamente US$ 56,3 bilhões em 2014, antes de registrar uma redução para cerca de US$ 49,6 bilhões em 2015. Essa variação indica uma valorização significativa ao longo do período analisado, seguida de uma correção ou ajuste correspondente em 2015.
O EBITDA mostrou um crescimento contínuo de 2011 a 2014, passando de US$ 4,84 bilhões para US$ 5,77 bilhões, sinalizando melhora na geração de lucros operacionais antes de despesas financeiras, impostos, depreciação e amortização. No entanto, em 2015, ocorreu uma leve queda para aproximadamente US$ 4,95 bilhões, indicando uma desaceleração na margem de lucro operacional ou uma possível deterioração de fatores operacionais.
O rácio EV/EBITDA revelou uma redução significativa de 2011 até 2012, caindo de 11,25 para 8,44, o que pode refletir uma melhora na avaliação de mercado relativa ao EBITDA ou uma maior eficiência operacional. Entre 2012 e 2014, esse rácio se manteve relativamente estável, com ligeiras oscilações, chegando a 9,76. Em 2015, houve um aumento para 10,01, sugerindo que a valorização da empresa em relação ao EBITDA voltou a se aproximar dos níveis mais altos observados em 2011, possivelmente devido a uma redução no EBITDA ou uma valorização de mercado mais acentuada.
- Principais observações:
- - A valorização da empresa até 2014 foi acompanhada de crescimento consistente no EBITDA, indicando uma melhora na saúde financeira operacional.
- - A queda no valor da empresa em 2015, juntamente com a diminuição do EBITDA, contribuiu para o aumento do rácio EV/EBITDA, apontando para uma avaliação de mercado mais conservadora ou uma deterioração dos resultados operacionais.
- Considerações finais:
- - As tendências demonstram uma fase de crescimento até 2014, seguida por uma fase de ajustes ou desaceleração em 2015, o que pode indicar mudanças no ambiente de mercado, na competitividade ou na estratégia empresarial.