Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

A análise dos indicadores financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos, tanto na versão original quanto na ajustada, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Este aumento é mais pronunciado no último período.

Os índices de liquidez corrente, tanto o original quanto o ajustado, apresentam flutuações. Após um ligeiro declínio em 2021 e 2022, houve uma recuperação em 2023, seguida por um retorno aos níveis de 2022 no período mais recente. A liquidez corrente permanece em um patamar relativamente estável.

Os indicadores de endividamento, incluindo o índice de dívida sobre patrimônio líquido e o rácio dívida/capital total, demonstram um aumento significativo no último período, tanto nas versões originais quanto nas ajustadas. Este aumento sugere um maior grau de alavancagem financeira.

O índice de alavancagem financeira acompanha a tendência observada nos indicadores de endividamento, com um aumento notável no último período. Este aumento indica um maior risco financeiro associado à estrutura de capital.

O índice de margem de lucro líquido apresenta uma volatilidade considerável. Após um período de lucratividade positiva em 2021, 2022 e 2023, o índice se torna negativo no último período, indicando prejuízo. A versão ajustada do índice segue uma trajetória semelhante, porém com valores distintos.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos também exibem volatilidade. Após um período de crescimento, ambos os indicadores se tornam significativamente negativos no último período, refletindo o desempenho negativo da margem de lucro líquido e o aumento do endividamento.

Índice de giro total dos ativos

Tendência de aumento, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

Índice de liquidez corrente

Flutuações com estabilidade relativa.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Aumento significativo no último período, indicando maior endividamento.

Índice de alavancagem financeira

Aumento notável no último período, indicando maior risco financeiro.

Índice de margem de lucro líquido

Volatilidade com resultado negativo no último período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Volatilidade com resultado negativo acentuado no último período.

Índice de retorno sobre ativos

Volatilidade com resultado negativo no último período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de receitas com flutuações ao longo do período analisado. Observa-se um crescimento entre 2020 e 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022 e 2023, com uma recuperação notável em 2024, atingindo o valor mais alto do período.

Os ativos totais apresentaram uma tendência de declínio consistente entre 2020 e 2024. A redução é progressiva, indicando uma possível reestruturação ou otimização do balanço patrimonial.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora contínua de 2020 a 2024, com um aumento gradual na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. O valor final em 2024 é significativamente superior ao inicial em 2020.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência semelhante à dos ativos totais, com uma diminuição constante ao longo dos anos. A magnitude da redução é comparável à observada nos ativos totais.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado também demonstrou uma melhora ao longo do período, acompanhando a tendência do índice não ajustado. A utilização do ativo ajustado parece ser mais eficiente na geração de receita, com um aumento mais expressivo em 2024.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de otimizar a utilização de seus ativos, conforme evidenciado pelo aumento do índice de giro, apesar da redução do volume total de ativos. A recuperação das receitas em 2024 sugere uma possível melhora no desempenho operacional.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um aumento inicial em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma recuperação parcial em 2023, culminando em uma leve redução em 2024. O passivo circulante demonstra um crescimento constante ao longo de todo o período analisado.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresenta uma trajetória de declínio inicial, atingindo o ponto mais baixo em 2022, seguido por uma recuperação modesta em 2023, mas retornando ao nível de 2022 em 2024. Este padrão sugere uma capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo relativamente estável, porém com uma tendência de ligeira deterioração ao longo do tempo.

A análise do ativo circulante ajustado e do índice de liquidez corrente ajustado espelha os resultados obtidos com os valores não ajustados, indicando que as variações observadas não são significativamente influenciadas pelo ajuste realizado. A consistência entre os dois conjuntos de dados reforça a validade das tendências identificadas.

Tendências Gerais

De modo geral, a empresa demonstra um aumento consistente em suas obrigações de curto prazo, enquanto a capacidade de quitá-las, medida pelo ativo circulante, apresenta flutuações. A estabilização do índice de liquidez corrente em um patamar inferior em comparação com o início do período pode indicar a necessidade de monitoramento contínuo da gestão do capital de giro.

Apesar das variações, os indicadores permanecem em níveis que, isoladamente, não indicam problemas imediatos de liquidez. No entanto, a tendência de crescimento do passivo circulante em relação ao ativo circulante merece atenção para evitar potenciais dificuldades futuras.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de alteração na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial no endividamento total entre 2020 e 2022, seguida por um aumento em 2023 e um incremento mais significativo em 2024.

Paralelamente, o patrimônio líquido total apresentou uma diminuição consistente entre 2020 e 2024. Essa redução no patrimônio líquido, combinada com o aumento do endividamento em 2024, resultou em um aumento expressivo nos índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto no cálculo padrão quanto no ajustado.

Endividamento Total

Apresentou uma diminuição de 2020 para 2022, com reversão da tendência em 2023 e 2024, atingindo o valor mais alto do período em 2024.

Patrimônio Líquido Total

Demonstrou uma tendência de declínio contínuo ao longo dos cinco anos analisados.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Manteve-se relativamente estável entre 2020 e 2023, com um aumento substancial em 2024, indicando um maior grau de alavancagem financeira.

Endividamento Total Ajustado

Seguiu um padrão semelhante ao endividamento total, com redução inicial e aumento posterior, culminando no valor mais elevado em 2024.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Apresentou uma diminuição consistente ao longo do período, em linha com a tendência do patrimônio líquido total.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

Exibiu um aumento significativo em 2024, refletindo o aumento do endividamento ajustado e a diminuição do patrimônio líquido ajustado.

Em resumo, a empresa demonstra uma crescente dependência de financiamento por dívida, acompanhada de uma erosão do patrimônio líquido. O aumento dos índices de endividamento em 2024 sinaliza um aumento do risco financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial no endividamento total entre 2020 e 2022, seguida por um aumento em 2024. O capital total demonstra uma trajetória semelhante de declínio entre 2020 e 2024.

Endividamento Total

O endividamento total diminuiu de 50.676 milhões de dólares em 2020 para 39.320 milhões de dólares em 2022, indicando uma redução do risco financeiro nesse período. Contudo, em 2024, o endividamento total aumentou para 49.649 milhões de dólares, revertendo parcialmente a tendência anterior.

Capital Total

O capital total apresentou uma queda consistente de 88.498 milhões de dólares em 2020 para 65.984 milhões de dólares em 2024. Essa diminuição pode indicar uma reestruturação do capital ou uma redução nos investimentos.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável entre 2020 e 2023, variando entre 0,55 e 0,57. No entanto, em 2024, este rácio aumentou significativamente para 0,75, sinalizando um aumento da alavancagem financeira e, potencialmente, um maior risco.

Endividamento Total Ajustado

O endividamento total ajustado seguiu uma tendência similar ao endividamento total não ajustado, com uma redução entre 2020 e 2022 e um aumento em 2024, atingindo 51.200 milhões de dólares.

Capital Total Ajustado

O capital total ajustado também apresentou uma diminuição ao longo do período, de 93.967 milhões de dólares em 2020 para 64.063 milhões de dólares em 2024, acompanhando a tendência do capital total não ajustado.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado também demonstrou um aumento em 2024, atingindo 0,8, o que reforça a indicação de um aumento da alavancagem financeira quando considerados os ajustes realizados. Este rácio apresentou um comportamento semelhante ao rácio não ajustado, com estabilidade inicial seguida de um aumento notável no último ano.

Em resumo, a estrutura de capital demonstra uma crescente dependência de dívida em relação ao capital próprio em 2024, conforme evidenciado pelo aumento dos rácios de endividamento. A diminuição do capital total ao longo do período também merece atenção, pois pode impactar a capacidade de investimento e a flexibilidade financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de declínio nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente, passando de US$ 118.481 milhões em 2020 para US$ 92.603 milhões em 2024.

O total do patrimônio líquido também apresenta uma trajetória descendente, embora com variações anuais menos acentuadas. O valor diminuiu de US$ 37.822 milhões em 2020 para US$ 16.335 milhões em 2024.

O índice de alavancagem financeira, que mede a relação entre ativos e patrimônio líquido, demonstra um aumento progressivo ao longo dos anos. Em 2020, o índice era de 3,13, subindo para 5,67 em 2024. Este aumento indica um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido total ajustado seguem a mesma tendência de declínio observada nos valores não ajustados, com reduções consistentes ao longo do período. Os ativos totais ajustados diminuíram de US$ 117.338 milhões em 2020 para US$ 88.412 milhões em 2024, enquanto o patrimônio líquido total ajustado caiu de US$ 42.294 milhões para US$ 12.863 milhões no mesmo período.

O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, apresentando um aumento significativo de 2,77 em 2020 para 6,87 em 2024. Este aumento reforça a indicação de um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido ajustado.

Tendências Gerais

Declínio consistente nos ativos totais e no patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

Aumento progressivo do índice de alavancagem financeira, indicando maior endividamento.

Valores Ajustados

Os valores ajustados confirmam as tendências observadas nos dados não ajustados.

Observações Adicionais

A taxa de declínio do patrimônio líquido parece acelerar nos anos mais recentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se uma recuperação notável em 2021, seguida de uma estabilização e posterior declínio.

Receitas

As receitas apresentaram um crescimento de aproximadamente 9,2% entre 2020 e 2021, atingindo o pico de US$ 46.385 milhões. Nos anos subsequentes, as receitas permaneceram relativamente estáveis, com uma ligeira diminuição em 2022 e 2023, para então registrarem um aumento expressivo em 2024, alcançando US$ 48.300 milhões.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível

O lucro líquido exibiu uma grande oscilação. Em 2020, registrou um prejuízo substancial de US$ -9.015 milhões. Houve uma melhora significativa em 2021, com um lucro de US$ 6.994 milhões, seguido por um aumento gradual em 2022 e 2023. Contudo, em 2024, o resultado reverteu para um prejuízo considerável de US$ -8.948 milhões.

Índice de margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido acompanhou a trajetória do lucro líquido, com um valor negativo de -21,2% em 2020. Em 2021, a margem atingiu 15,08%, demonstrando uma recuperação substancial. A margem se manteve em patamares positivos, mas decrescentes, em 2022 (13,71%) e 2023 (17,83%), retornando a um valor negativo de -18,53% em 2024.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

O lucro líquido ajustado também apresentou flutuações consideráveis. Similarmente ao lucro líquido não ajustado, houve uma recuperação em 2021, seguida de um crescimento moderado em 2022 e 2023. Em 2024, o resultado ajustado registrou um prejuízo significativo de US$ -10.583 milhões.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada seguiu uma tendência semelhante à margem não ajustada, com uma recuperação em 2021, seguida de uma diminuição gradual em 2022 e 2023, e um retorno a um valor negativo em 2024 (-21,91%).

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade, com uma recuperação inicial seguida por um declínio acentuado no resultado final em 2024. A análise das margens de lucro, tanto ajustadas quanto não ajustadas, reforça essa tendência de volatilidade.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu um padrão volátil, iniciando com um prejuízo substancial, seguido por períodos de lucratividade e, posteriormente, retornando a um prejuízo considerável no último ano analisado.

O patrimônio líquido total apresentou uma tendência geral de declínio ao longo dos cinco anos. Embora tenha havido variações anuais, a trajetória geral indica uma redução consistente na base de capital da entidade.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido acompanhou a volatilidade do lucro líquido, com um desempenho positivo em alguns anos e um declínio acentuado no último ano, refletindo o prejuízo líquido registrado. Observa-se uma alta correlação entre o lucro líquido e este indicador.

O lucro líquido ajustado apresentou um comportamento semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um período de recuperação seguido por um prejuízo significativo no ano mais recente. A magnitude dos valores ajustados é próxima aos valores não ajustados, sugerindo que os ajustes não alteram drasticamente o resultado final.

O patrimônio líquido total ajustado também demonstrou uma tendência de declínio, embora em uma escala diferente do patrimônio líquido total. A redução no patrimônio líquido ajustado pode indicar mudanças na estrutura de capital ou na avaliação de ativos e passivos.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado seguiu a mesma tendência do índice não ajustado, com um desempenho positivo em alguns anos e um declínio acentuado no último ano. A correlação com o lucro líquido ajustado é alta, indicando que o retorno sobre o patrimônio líquido ajustado é fortemente influenciado pelo lucro líquido ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade financeira, com flutuações significativas no lucro líquido e uma tendência geral de declínio no patrimônio líquido. O desempenho no último ano analisado foi particularmente negativo, com um prejuízo líquido substancial e um declínio acentuado nos índices de retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um prejuízo substancial em 2020, seguido por recuperação em 2021 e 2022, com um novo prejuízo expressivo em 2023 e 2024.

Os ativos totais apresentaram uma tendência geral de declínio entre 2020 e 2024, embora com flutuações anuais. A redução mais acentuada ocorreu entre 2020 e 2021, com uma desaceleração da queda nos anos subsequentes.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou a volatilidade do lucro líquido, registrando valores negativos em 2020 e 2024, e positivos em 2021, 2022 e 2023. A performance mais elevada foi observada em 2023, seguida por uma queda acentuada em 2024.

A análise do lucro líquido ajustado revela um padrão similar ao do lucro líquido não ajustado, com prejuízos significativos em 2020 e 2024, e recuperação nos anos intermediários. Os valores do lucro líquido ajustado diferem dos valores do lucro líquido não ajustado, indicando o impacto de ajustes contábeis.

O ativo total ajustado também apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, acompanhando a trajetória dos ativos totais. A magnitude da redução foi comparável à observada nos ativos totais.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROAA) apresentou flutuações anuais, com valores negativos em 2020 e 2024, e positivos nos anos intermediários. O ROAA apresentou uma performance inferior ao ROA em todos os anos, indicando que os ajustes contábeis impactaram negativamente a rentabilidade dos ativos.

Tendências Gerais

Volatilidade no lucro líquido e declínio gradual nos ativos totais.

ROA

Flutuações anuais, com valores negativos em 2020 e 2024.

ROAA

Flutuações anuais, com valores negativos em 2020 e 2024, e performance inferior ao ROA.

Lucro Líquido Ajustado

Padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com impacto de ajustes contábeis.

Ativo Total Ajustado

Tendência de declínio acompanhando os ativos totais.