Análise dos rácios de actividade a longo prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a longo prazo (resumo)
Bristol-Myers Squibb Co., rácios de atividade a longo prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores financeiros demonstra tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro líquido do ativo fixo, passando de 7.67 para 6.39. Este declínio sugere uma utilização progressivamente menos eficiente dos ativos fixos na geração de receita.
O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo, incluindo locação operacional e ativo de direito de utilização, também apresenta uma trajetória descendente, embora com uma ligeira recuperação em 2024. A redução de 6.66 para 5.28 indica uma menor capacidade de gerar vendas a partir do investimento em ativos fixos, mesmo considerando os arrendamentos.
Em contraste, o índice de giro total dos ativos demonstra um aumento gradual, evoluindo de 0.42 para 0.54. Este incremento sugere uma melhoria na eficiência com que os ativos totais são utilizados para gerar vendas, apesar da diminuição na eficiência dos ativos fixos.
O índice de giro do patrimônio líquido apresenta uma variação mais acentuada. Houve um aumento significativo de 1.29 para 2.96, seguido por uma ligeira diminuição para 2.61 em 2025. Este padrão indica uma melhoria substancial na capacidade de gerar receita a partir do patrimônio líquido, seguida por uma estabilização.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- Tendência de declínio, indicando menor eficiência na utilização de ativos fixos.
- Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo
- Tendência de declínio com leve recuperação, sugerindo menor capacidade de gerar vendas a partir de ativos fixos.
- Índice de giro total dos ativos
- Tendência de aumento gradual, indicando melhoria na eficiência da utilização dos ativos totais.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- Aumento significativo seguido de estabilização, indicando melhoria na geração de receita a partir do patrimônio líquido.
Índice de giro líquido do ativo fixo
Bristol-Myers Squibb Co., rácio de rotatividade líquida do ativo imobilizadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas | 48,194) | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | |
| Imobilizado | 7,543) | 7,136) | 6,646) | 6,255) | 6,049) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixo1 | 6.39 | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixoConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | |
| Amgen Inc. | 4.44 | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | |
| Danaher Corp. | — | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.64 | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | — | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | |
| Johnson & Johnson | 4.07 | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | |
| Merck & Co. Inc. | — | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | |
| Pfizer Inc. | — | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.80 | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | |
| Índice de giro líquido do ativo fixosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | |
| Índice de giro líquido do ativo fixoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro líquido do ativo fixo = Receitas ÷ Imobilizado
= 48,194 ÷ 7,543 = 6.39
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de receitas inicialmente estável, seguida de flutuações. Observa-se uma ligeira diminuição nas receitas entre 2021 e 2023, com uma recuperação subsequente em 2024 e uma estabilização em 2025.
O imobilizado apresentou um crescimento constante ao longo do período analisado. Este aumento progressivo sugere investimentos contínuos em ativos de longo prazo, possivelmente relacionados à expansão da capacidade produtiva ou à modernização das instalações.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- O índice de giro líquido do ativo fixo demonstra uma tendência de declínio ao longo dos anos. Em 2021, o índice era de 7.67, diminuindo para 6.39 em 2025. Esta redução indica uma menor eficiência na utilização do imobilizado para gerar receitas, podendo ser resultado de diversos fatores, como a obsolescência de ativos, a subutilização da capacidade instalada ou uma desaceleração no crescimento das vendas em relação ao investimento em ativos fixos.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar receitas que, apesar de uma pequena queda inicial, se recupera e estabiliza. O investimento contínuo em imobilizado é notável, mas a eficiência na utilização desses ativos parece estar diminuindo, conforme indicado pela tendência de queda no índice de giro líquido do ativo fixo. Uma análise mais aprofundada seria necessária para identificar as causas subjacentes a essa diminuição e avaliar o impacto potencial na rentabilidade a longo prazo.
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)
Bristol-Myers Squibb Co., rácio de volume de negócios líquido do ativo fixo (incluindo arrendamento operacional, ativo de direito de utilização)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas | 48,194) | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | |
| Imobilizado | 7,543) | 7,136) | 6,646) | 6,255) | 6,049) | |
| Ativos de direito de uso de arrendamento operacional | 1,582) | 1,224) | 1,390) | 1,220) | 919) | |
| Activos fixos tangíveis (incluindo locação operacional, activo de direito de uso) | 9,125) | 8,360) | 8,036) | 7,475) | 6,968) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)1 | 5.28 | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)Concorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | |
| Amgen Inc. | 4.13 | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | |
| Danaher Corp. | — | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.51 | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | — | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | |
| Johnson & Johnson | 3.85 | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | |
| Merck & Co. Inc. | — | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | |
| Pfizer Inc. | — | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.67 | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | |
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)setor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | |
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)indústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização) = Receitas ÷ Activos fixos tangíveis (incluindo locação operacional, activo de direito de uso)
= 48,194 ÷ 9,125 = 5.28
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nas receitas, com uma ligeira diminuição em 2022, seguida de um aumento em 2023 e 2024, estabilizando em 2025. A receita total manteve-se relativamente estável, variando entre 45.006 milhões e 48.300 milhões de dólares americanos.
Em relação aos ativos fixos tangíveis, incluindo locações operacionais e ativos de direito de uso, há uma tendência de crescimento constante ao longo dos cinco anos. O valor aumentou de 6.968 milhões de dólares americanos em 2021 para 9.125 milhões de dólares americanos em 2025, indicando um investimento contínuo em ativos de longo prazo.
- Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo
- O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo apresenta uma trajetória descendente, embora com uma ligeira recuperação em 2024. Em 2021, o rácio era de 6,66, diminuindo para 5,28 em 2025. Esta redução sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos fixos para gerar receita, ou um crescimento mais rápido da base de ativos em relação ao volume de negócios.
A combinação do aumento nos ativos fixos com a diminuição do rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo pode indicar que a empresa está investindo em ativos que ainda não estão a gerar um retorno proporcional, ou que a receita não está a crescer ao mesmo ritmo que o investimento em ativos. É importante considerar outros fatores, como a depreciação e a obsolescência dos ativos, para uma análise mais completa.
Em resumo, a empresa demonstra estabilidade nas receitas, um investimento contínuo em ativos fixos e uma diminuição na eficiência da utilização desses ativos, conforme indicado pelo rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo.
Índice de giro total dos ativos
Bristol-Myers Squibb Co., índice de giro total dos ativoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas | 48,194) | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | |
| Ativos totais | 90,038) | 92,603) | 95,159) | 96,820) | 109,314) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro total dos ativos1 | 0.54 | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro total dos ativosConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | |
| Amgen Inc. | 0.39 | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | |
| Danaher Corp. | — | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.58 | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | |
| Gilead Sciences Inc. | — | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.47 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | |
| Merck & Co. Inc. | — | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | — | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | |
| Índice de giro total dos ativossetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | |
| Índice de giro total dos ativosindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro total dos ativos = Receitas ÷ Ativos totais
= 48,194 ÷ 90,038 = 0.54
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nas receitas, com uma ligeira diminuição em 2022, seguida de um aumento em 2023 e 2024, estabilizando em 2025. Apesar do crescimento recente, as receitas em 2025 permanecem em um nível similar ao de 2021.
Os ativos totais apresentam uma tendência consistente de declínio ao longo dos cinco anos. A redução é progressiva, indicando uma possível estratégia de otimização de capital ou desinvestimento de ativos.
- Índice de giro total dos ativos
- O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora contínua. A empresa apresenta um aumento gradual na eficiência com que utiliza seus ativos para gerar receita. O rácio financeiro evolui de 0.42 em 2021 para 0.54 em 2025, sugerindo uma crescente capacidade de converter investimentos em ativos em vendas.
Em resumo, a entidade demonstra resiliência nas receitas, apesar de um cenário de ativos totais em declínio. A melhoria no índice de giro total dos ativos é um indicador positivo, sugerindo uma gestão mais eficiente dos recursos disponíveis. A estabilização das receitas em 2025, combinada com a contínua redução dos ativos, pode indicar uma otimização da estrutura de capital e um foco em operações mais rentáveis.
Índice de giro do patrimônio líquido
Bristol-Myers Squibb Co., índice de giro do patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas | 48,194) | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | |
| Total do patrimônio líquido da BMS | 18,473) | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquido1 | 2.61 | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | |
| Amgen Inc. | 4.06 | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | |
| Danaher Corp. | — | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.46 | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | — | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | |
| Johnson & Johnson | 1.16 | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | |
| Merck & Co. Inc. | — | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | |
| Pfizer Inc. | — | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | |
| Índice de giro do patrimônio líquidosetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | — | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | |
| Índice de giro do patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | — | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de giro do patrimônio líquido = Receitas ÷ Total do patrimônio líquido da BMS
= 48,194 ÷ 18,473 = 2.61
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em receitas, patrimônio líquido e eficiência na utilização do patrimônio. Observa-se uma flutuação nas receitas ao longo do período analisado.
- Receitas
- As receitas apresentaram uma ligeira diminuição de 2021 para 2023, passando de US$ 46.385 milhões para US$ 45.006 milhões. Contudo, houve um aumento significativo em 2024, atingindo US$ 48.300 milhões, seguido por uma pequena redução em 2025, para US$ 48.194 milhões. Este padrão sugere uma capacidade de recuperação e crescimento, embora com alguma volatilidade.
- Total do patrimônio líquido
- O patrimônio líquido demonstrou uma tendência de declínio consistente de 2021 a 2024, caindo de US$ 35.946 milhões para US$ 16.335 milhões. Em 2025, registrou-se uma recuperação parcial, com o patrimônio líquido atingindo US$ 18.473 milhões. Esta redução substancial, seguida de uma leve recuperação, pode indicar mudanças na estrutura de capital ou na distribuição de lucros.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- O índice de giro do patrimônio líquido apresentou um aumento gradual de 2021 a 2023, passando de 1,29 para 1,53. Em 2024, houve um aumento expressivo para 2,96, indicando uma melhoria significativa na eficiência da utilização do patrimônio líquido para gerar receitas. Em 2025, o índice diminuiu para 2,61, mantendo-se, no entanto, em um patamar superior ao observado nos anos anteriores. Esta variação sugere uma otimização na gestão de ativos e passivos, embora com alguma flutuação.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar receitas, mas enfrenta desafios na manutenção do patrimônio líquido. A eficiência na utilização do patrimônio líquido apresentou melhorias significativas, especialmente em 2024, indicando uma gestão mais eficaz dos recursos.