Stock Analysis on Net
Microsoft Excel LibreOffice Calc

Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

Análise de goodwill e ativos intangíveis

Alto nível de dificuldade

Divulgação de goodwill e ativos intangíveis

Bristol-Myers Squibb Co., balanço: ágio e ativos intangíveis

US $ em milhões

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez de 2020 31 de dez de 2019 31 de dez de 2018 31 de dez de 2017 31 de dez de 2016
Boa vontade 20,547  22,488  6,538  6,863  6,875 
Licenças 328  482  510  567  564 
Direitos adquiridos de produtos desenvolvidos 59,076  46,827  2,357  2,357  2,357 
Software em maiúsculas 1,325  1,297  1,156  1,381  1,441 
IPRD 6,130  19,500  32  32  107 
Outros ativos intangíveis brutos 66,859  68,106  4,055  4,337  4,469 
Amortização acumulada (13,616) (4,137) (2,964) (3,127) (3,084)
Outros ativos intangíveis 53,243  63,969  1,091  1,210  1,385 
Goodwill e outros ativos intangíveis 73,790  86,457  7,629  8,073  8,260 

Fonte: Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

Componente Descrição A empresa
Boa vontade Valor após a perda por redução ao valor recuperável acumulada de um ativo que representa os benefícios econômicos futuros decorrentes de outros ativos adquiridos em uma combinação de negócios que não são individualmente identificados e reconhecidos separadamente. A boa vontade da Bristol-Myers Squibb Co. aumentou de 2018 a 2019, mas diminuiu ligeiramente de 2019 a 2020.
Outros ativos intangíveis Soma do valor contábil de todos os ativos intangíveis, excluindo ágio, na data do balanço, líquido da amortização acumulada e encargos de redução ao valor recuperável. Outros ativos intangíveis da Bristol-Myers Squibb Co. aumentaram de 2018 a 2019, mas diminuíram ligeiramente de 2019 a 2020.
Goodwill e outros ativos intangíveis Soma dos valores contábeis de todos os ativos intangíveis, incluindo ágio, na data do balanço, líquido da amortização acumulada e encargos de redução ao valor recuperável. O goodwill e outros ativos intangíveis da Bristol-Myers Squibb Co. aumentaram de 2018 a 2019, mas diminuíram ligeiramente de 2019 a 2020.

Ajustes às demonstrações financeiras: Remoção de goodwill do balanço patrimonial

Bristol-Myers Squibb Co., ajustes nas demonstrações financeiras

US $ em milhões

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez de 2020 31 de dez de 2019 31 de dez de 2018 31 de dez de 2017 31 de dez de 2016
Ajuste para ativos totais
Total de ativos (antes do ajuste) 118,481  129,944  34,986  33,551  33,707 
Menos: Boa vontade 20,547  22,488  6,538  6,863  6,875 
Total de ativos (após ajuste) 97,934  107,456  28,448  26,688  26,832 
Ajuste do patrimônio líquido total da Bristol-Myers Squibb Company
Patrimônio líquido total da Bristol-Myers Squibb Company (antes do ajuste) 37,822  51,598  14,031  11,741  16,177 
Menos: Boa vontade 20,547  22,488  6,538  6,863  6,875 
Total do patrimônio líquido da Bristol-Myers Squibb Company (após o ajuste) 17,275  29,110  7,493  4,878  9,302 

Fonte: Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)


Bristol-Myers Squibb Co., dados financeiros: relatados vs. ajustados


Índices financeiros ajustados: Remoção de goodwill do balanço (resumo)

Bristol-Myers Squibb Co., índices financeiros ajustados

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez de 2020 31 de dez de 2019 31 de dez de 2018 31 de dez de 2017 31 de dez de 2016
Taxa de rotatividade dos ativos totais
Taxa de rotatividade não ajustada dos ativos totais 0.36 0.20 0.64 0.62 0.58
Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais 0.43 0.24 0.79 0.78 0.72
Índice de alavancagem financeira
Índice de alavancagem financeira não ajustado 3.13 2.52 2.49 2.86 2.08
Índice de alavancagem financeira ajustado 5.67 3.69 3.80 5.47 2.88
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido não ajustado -23.84% 6.66% 35.07% 8.58% 27.55%
Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido -52.19% 11.81% 65.66% 20.64% 47.91%
Taxa de retorno sobre ativos (ROA)
Taxa de retorno sobre ativos não ajustada -7.61% 2.65% 14.06% 3.00% 13.22%
Índice de retorno sobre ativos ajustado -9.21% 3.20% 17.29% 3.77% 16.61%

Fonte: Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

Relação financeira Descrição A empresa
Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais Um índice de atividade calculado como a receita total dividida pelos ativos totais ajustados. O índice de rotatividade ajustado dos ativos totais da Bristol-Myers Squibb Co. se deteriorou de 2018 a 2019, mas melhorou ligeiramente de 2019 a 2020.
Índice de alavancagem financeira ajustado Uma medida de alavancagem financeira calculada como ativos totais ajustados divididos pelo patrimônio líquido total ajustado.
Alavancagem financeira é a extensão na qual uma empresa pode efetuar, por meio do uso de dívida, uma mudança proporcional no retorno sobre o patrimônio líquido maior do que uma determinada mudança proporcional na receita operacional.
O índice de alavancagem financeira ajustado da Bristol-Myers Squibb Co. diminuiu de 2018 para 2019, mas depois aumentou de 2019 para 2020, ultrapassando o nível de 2018.
Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido Um índice de rentabilidade calculado como lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido ajustado. O retorno ajustado sobre o índice de patrimônio líquido da Bristol-Myers Squibb Co. se deteriorou de 2018 a 2019 e de 2019 a 2020.
Índice de retorno sobre ativos ajustado Um índice de rentabilidade calculado como o lucro líquido dividido pelos ativos totais ajustados. O índice de retorno sobre ativos ajustado da Bristol-Myers Squibb Co. deteriorou-se de 2018 a 2019 e de 2019 a 2020.

Bristol-Myers Squibb Co., índices financeiros: reportados vs. ajustados


Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez de 2020 31 de dez de 2019 31 de dez de 2018 31 de dez de 2017 31 de dez de 2016
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Receitas 42,518  26,145  22,561  20,776  19,427 
Total de ativos 118,481  129,944  34,986  33,551  33,707 
Relação de atividade
Taxa de rotatividade dos ativos totais1 0.36 0.20 0.64 0.62 0.58
Após o ajuste: Remoção de goodwill do balanço patrimonial
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Receitas 42,518  26,145  22,561  20,776  19,427 
Ativos totais ajustados 97,934  107,456  28,448  26,688  26,832 
Relação de atividade
Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais2 0.43 0.24 0.79 0.78 0.72

Fonte: Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 cálculos

1 Taxa de rotatividade dos ativos totais = Receitas ÷ Total de ativos
= 42,518 ÷ 118,481 = 0.36

2 Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais = Receitas ÷ Ativos totais ajustados
= 42,518 ÷ 97,934 = 0.43

Relação de atividade Descrição A empresa
Taxa de rotatividade ajustada dos ativos totais Um índice de atividade calculado como a receita total dividida pelos ativos totais ajustados. O índice de rotatividade ajustado dos ativos totais da Bristol-Myers Squibb Co. se deteriorou de 2018 a 2019, mas melhorou ligeiramente de 2019 a 2020.

Índice de alavancagem financeira ajustado

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez de 2020 31 de dez de 2019 31 de dez de 2018 31 de dez de 2017 31 de dez de 2016
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Total de ativos 118,481  129,944  34,986  33,551  33,707 
Patrimônio líquido total da Bristol-Myers Squibb Company 37,822  51,598  14,031  11,741  16,177 
Coeficiente de solvabilidade
Índice de alavancagem financeira1 3.13 2.52 2.49 2.86 2.08
Após o ajuste: Remoção de goodwill do balanço patrimonial
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Ativos totais ajustados 97,934  107,456  28,448  26,688  26,832 
Patrimônio líquido total ajustado da Bristol-Myers Squibb Company 17,275  29,110  7,493  4,878  9,302 
Coeficiente de solvabilidade
Índice de alavancagem financeira ajustado2 5.67 3.69 3.80 5.47 2.88

Fonte: Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 cálculos

1 Índice de alavancagem financeira = Total de ativos ÷ Patrimônio líquido total da Bristol-Myers Squibb Company
= 118,481 ÷ 37,822 = 3.13

2 Índice de alavancagem financeira ajustado = Ativos totais ajustados ÷ Patrimônio líquido total ajustado da Bristol-Myers Squibb Company
= 97,934 ÷ 17,275 = 5.67

Coeficiente de solvabilidade Descrição A empresa
Índice de alavancagem financeira ajustado Uma medida de alavancagem financeira calculada como ativos totais ajustados divididos pelo patrimônio líquido total ajustado.
Alavancagem financeira é a extensão na qual uma empresa pode efetuar, por meio do uso de dívida, uma mudança proporcional no retorno sobre o patrimônio líquido maior do que uma determinada mudança proporcional na receita operacional.
O índice de alavancagem financeira ajustado da Bristol-Myers Squibb Co. diminuiu de 2018 para 2019, mas depois aumentou de 2019 para 2020, ultrapassando o nível de 2018.

Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido (ROE)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez de 2020 31 de dez de 2019 31 de dez de 2018 31 de dez de 2017 31 de dez de 2016
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Lucro líquido (prejuízo) atribuível à BMS (9,015) 3,439  4,920  1,007  4,457 
Patrimônio líquido total da Bristol-Myers Squibb Company 37,822  51,598  14,031  11,741  16,177 
Razão de lucratividade
ROE1 -23.84% 6.66% 35.07% 8.58% 27.55%
Após o ajuste: Remoção de goodwill do balanço patrimonial
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Lucro líquido (prejuízo) atribuível à BMS (9,015) 3,439  4,920  1,007  4,457 
Patrimônio líquido total ajustado da Bristol-Myers Squibb Company 17,275  29,110  7,493  4,878  9,302 
Razão de lucratividade
Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido2 -52.19% 11.81% 65.66% 20.64% 47.91%

Fonte: Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 cálculos

1 ROE = 100 × Lucro líquido (prejuízo) atribuível à BMS ÷ Patrimônio líquido total da Bristol-Myers Squibb Company
= 100 × -9,015 ÷ 37,822 = -23.84%

2 Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido = 100 × Lucro líquido (prejuízo) atribuível à BMS ÷ Patrimônio líquido total ajustado da Bristol-Myers Squibb Company
= 100 × -9,015 ÷ 17,275 = -52.19%

Razão de lucratividade Descrição A empresa
Índice de retorno ajustado sobre o patrimônio líquido Um índice de rentabilidade calculado como lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido ajustado. O retorno ajustado sobre o índice de patrimônio líquido da Bristol-Myers Squibb Co. se deteriorou de 2018 a 2019 e de 2019 a 2020.

Índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 de dez de 2020 31 de dez de 2019 31 de dez de 2018 31 de dez de 2017 31 de dez de 2016
Antes do ajuste
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Lucro líquido (prejuízo) atribuível à BMS (9,015) 3,439  4,920  1,007  4,457 
Total de ativos 118,481  129,944  34,986  33,551  33,707 
Razão de lucratividade
ROA1 -7.61% 2.65% 14.06% 3.00% 13.22%
Após o ajuste: Remoção de goodwill do balanço patrimonial
Dados financeiros selecionados (US $ em milhões)
Lucro líquido (prejuízo) atribuível à BMS (9,015) 3,439  4,920  1,007  4,457 
Ativos totais ajustados 97,934  107,456  28,448  26,688  26,832 
Razão de lucratividade
Índice de retorno sobre ativos ajustado2 -9.21% 3.20% 17.29% 3.77% 16.61%

Fonte: Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 cálculos

1 ROA = 100 × Lucro líquido (prejuízo) atribuível à BMS ÷ Total de ativos
= 100 × -9,015 ÷ 118,481 = -7.61%

2 Índice de retorno sobre ativos ajustado = 100 × Lucro líquido (prejuízo) atribuível à BMS ÷ Ativos totais ajustados
= 100 × -9,015 ÷ 97,934 = -9.21%

Razão de lucratividade Descrição A empresa
Índice de retorno sobre ativos ajustado Um índice de rentabilidade calculado como o lucro líquido dividido pelos ativos totais ajustados. O índice de retorno sobre ativos ajustado da Bristol-Myers Squibb Co. deteriorou-se de 2018 a 2019 e de 2019 a 2020.