Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos ativos intangíveis ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente na boa vontade, com valores progressivos de 20547 para 21719 milhões de dólares americanos. A tecnologia de P&D apresenta dados ausentes nos primeiros quatro anos, surgindo com um valor de 1980 milhões de dólares americanos no último ano analisado.

Os direitos adquiridos de produtos comercializados demonstram um crescimento inicial de 59404 para 63076 milhões de dólares americanos, seguido por uma ligeira diminuição para 61876 milhões de dólares americanos no último ano. O software em maiúsculas apresenta uma trajetória de crescimento modesta, com valores variando de 1325 a 1555 milhões de dólares americanos, seguido por uma estabilização em 1497 e 1499 milhões de dólares americanos nos dois últimos anos.

O IPRD (Identificação de Pesquisa e Desenvolvimento) exibe flutuações significativas, com uma redução de 6130 para 3750 milhões de dólares americanos, um aumento para 6560 milhões de dólares americanos, uma nova redução para 3710 milhões de dólares americanos e, finalmente, um aumento substancial para 7985 milhões de dólares americanos. Os outros ativos incorpóreos, montantes escriturados brutos, apresentam um aumento constante de 66859 para 73340 milhões de dólares americanos.

A amortização acumulada demonstra um aumento contínuo e significativo em valor absoluto negativo, passando de -13616 para -50033 milhões de dólares americanos, indicando uma depreciação crescente dos ativos intangíveis. Consequentemente, os outros ativos incorpóreos, líquidos, apresentam uma tendência de declínio, diminuindo de 53243 para 23307 milhões de dólares americanos.

Por fim, o total de boa vontade e outros ativos intangíveis mostra uma diminuição consistente ao longo do período, passando de 73790 para 45026 milhões de dólares americanos. Essa redução é influenciada tanto pelo aumento da amortização acumulada quanto pela dinâmica dos ativos intangíveis individuais.

Boa vontade

Apresenta crescimento constante ao longo do período.

Tecnologia de P&D

Dados disponíveis apenas no último ano, com valor de 1980 milhões de dólares americanos.

Direitos adquiridos de produtos comercializados

Crescimento inicial seguido de ligeira diminuição no último ano.

Software em maiúsculas

Crescimento modesto seguido de estabilização.

IPRD

Flutuações significativas ao longo do período.

Outros ativos incorpóreos, montantes escriturados brutos

Aumento constante.

Amortização acumulada

Aumento contínuo e significativo em valor absoluto negativo.

Outros ativos incorpóreos, líquidos

Tendência de declínio.

Goodwill e outros ativos intangíveis

Diminuição consistente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de declínio nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente, partindo de US$ 118.481 milhões em 2020 para US$ 92.603 milhões em 2024.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com diminuição progressiva de US$ 97.934 milhões em 2020 para US$ 70.884 milhões em 2024. A magnitude da redução no ativo total ajustado é considerável, indicando possíveis ajustes na avaliação de ativos ou desinvestimentos.

O total do patrimônio líquido da empresa também demonstra uma queda contínua, de US$ 37.822 milhões em 2020 para US$ 16.335 milhões em 2024. Essa diminuição sugere uma redução na participação dos acionistas na empresa.

O total ajustado do patrimônio líquido apresenta uma dinâmica mais acentuada. Embora tenha havido um aumento inicial de US$ 17.275 milhões em 2020 para US$ 15.444 milhões em 2021, o valor subsequente declinou significativamente, culminando em um valor negativo de US$ -5.384 milhões em 2024. Essa inversão e o resultado negativo indicam potenciais perdas acumuladas ou reavaliações que impactaram negativamente o patrimônio líquido ajustado.

Tendências Gerais

Declínio consistente em ativos totais e patrimônio líquido.

Ativo Total Ajustado

Redução significativa, sugerindo ajustes na avaliação de ativos.

Patrimônio Líquido Ajustado

Inversão de tendência e resultado negativo em 2024, indicando potenciais perdas.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos, passando de 0.36 em 2020 para 0.52 em 2024, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma trajetória similar, com um aumento de 0.43 em 2020 para 0.68 em 2024, sugerindo uma melhoria ainda mais expressiva quando considerados ajustes específicos.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma flutuação modesta entre 2020 e 2023, variando de 3.13 para 3.23. Contudo, em 2024, registrou um aumento significativo para 5.67, sinalizando um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanhou essa tendência, com um aumento progressivo de 5.67 em 2020 para um valor não preenchido em 2024, indicando um aumento substancial na alavancagem quando considerados ajustes.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou volatilidade considerável. Após um resultado negativo de -23.84% em 2020, houve uma recuperação notável em 2021 e 2022, atingindo 19.46% e 20.37%, respectivamente. Em 2023, o índice alcançou o valor mais alto do período, 27.27%, mas em 2024, retornou a um resultado negativo acentuado, de -54.78%. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado exibiu uma tendência de alta similar, com um valor não preenchido em 2024.

O índice de retorno sobre ativos também demonstrou flutuações. Partindo de -7.61% em 2020, o índice apresentou valores positivos em 2021, 2022 e 2023, atingindo 8.43% em 2023. Em 2024, o índice retornou a um resultado negativo, de -9.66%. O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um valor não preenchido em 2024.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta uma tendência de alta, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra um aumento significativo em 2024, sugerindo maior endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe alta volatilidade, com um resultado negativo expressivo em 2024.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta flutuações, com um resultado negativo em 2024.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de declínio nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente, partindo de US$ 118.481 milhões em 2020 para US$ 92.603 milhões em 2024.

O ativo total ajustado apresenta um comportamento similar, com diminuição progressiva de US$ 97.934 milhões em 2020 para US$ 70.884 milhões em 2024. A magnitude da redução no ativo total ajustado acompanha a do ativo total, sugerindo que a diminuição não é apenas resultado de ajustes contábeis.

Em relação aos índices de giro, ambos os indicadores – total e ajustado – exibem um aumento ao longo do tempo. O índice de giro total dos ativos cresceu de 0,36 em 2020 para 0,52 em 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou um aumento mais expressivo, passando de 0,43 em 2020 para 0,68 em 2024.

Tendências Gerais

A empresa demonstra uma contração em seus ativos totais e ajustados, concomitante a um aumento na eficiência com que esses ativos são utilizados para gerar receita, conforme indicado pelos índices de giro.

Índices de Giro

O aumento nos índices de giro, especialmente no ajustado, sugere uma melhoria na gestão de ativos e na capacidade de converter investimentos em vendas. A diferença entre os índices total e ajustado indica que os ajustes contábeis têm um impacto significativo na avaliação da eficiência dos ativos.

A combinação de ativos decrescentes e índices de giro crescentes pode indicar uma estratégia de otimização de capital, focada em ativos mais produtivos e na redução de investimentos em áreas menos rentáveis. Contudo, a continuidade da tendência de declínio nos ativos totais requer monitoramento para avaliar potenciais impactos na capacidade de crescimento futuro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de declínio nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente, passando de US$ 118.481 milhões em 2020 para US$ 92.603 milhões em 2024.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com diminuição progressiva de US$ 97.934 milhões em 2020 para US$ 70.884 milhões em 2024. A magnitude da redução no ativo ajustado é considerável, indicando possíveis ajustes na avaliação de ativos ou desinvestimentos.

O total do patrimônio líquido da empresa também demonstra uma queda contínua, de US$ 37.822 milhões em 2020 para US$ 16.335 milhões em 2024. Essa diminuição pode ser atribuída a diversos fatores, incluindo desempenho operacional, distribuição de dividendos ou recompras de ações.

O total ajustado do patrimônio líquido apresenta uma redução ainda mais acentuada, culminando em um valor negativo de US$ -5.384 milhões em 2024. Essa situação sugere que os passivos ajustados superam os ativos ajustados, o que pode indicar desafios na estrutura de capital da empresa.

O índice de alavancagem financeira demonstra um aumento gradual ao longo do período, passando de 3,13 em 2020 para 5,67 em 2024. Esse aumento indica um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido, o que pode aumentar o risco financeiro da empresa.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta um aumento ainda mais expressivo, com um valor não definido em 2024, mas com uma tendência de crescimento de 5,67 em 2020 para 8,96 em 2023. Este aumento significativo sugere um aumento substancial na dependência de financiamento externo, possivelmente devido à diminuição do patrimônio líquido ajustado.

Ativos Totais

Tendência de declínio consistente ao longo do período.

Ativo Total Ajustado

Redução progressiva, indicando possíveis ajustes na avaliação de ativos.

Total do Patrimônio Líquido

Queda contínua, possivelmente influenciada por desempenho operacional e distribuição de recursos.

Total Ajustado do Patrimônio Líquido

Redução acentuada, resultando em valor negativo em 2024.

Índice de Alavancagem Financeira

Aumento gradual, indicando maior endividamento.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Aumento expressivo, sugerindo maior dependência de financiamento externo.

A análise do patrimônio líquido demonstra uma trajetória de declínio ao longo do período avaliado. O valor total do patrimônio líquido apresentou redução consistente, passando de 37822 milhões de dólares americanos em 2020 para 16335 milhões de dólares americanos em 2024. Essa diminuição não foi linear, com taxas de declínio variando entre os anos.

O patrimônio líquido ajustado exibiu um padrão semelhante de redução, embora com maior volatilidade. Em 2020, o valor era de 17275 milhões de dólares americanos, diminuindo para -5384 milhões de dólares americanos em 2024. A queda mais acentuada ocorreu entre 2023 e 2024.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou flutuações significativas. Observou-se um valor negativo de -23.84% em 2020, seguido por melhorias substanciais em 2021 (19.46%), 2022 (20.37%) e 2023 (27.27%). Contudo, em 2024, o ROE registrou uma queda drástica para -54.78%, indicando um desempenho significativamente inferior em relação aos anos anteriores.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado apresentou uma tendência de crescimento notável entre 2020 e 2023. Partindo de -52.19% em 2020, o índice aumentou para 45.29% em 2021, 63.83% em 2022 e atingiu o pico de 97.14% em 2023. Não há dados disponíveis para o ROE ajustado em 2024.

A divergência entre o patrimônio líquido total e o ajustado, juntamente com as variações nos índices de retorno, sugere a ocorrência de eventos financeiros relevantes que impactaram a estrutura de capital e a rentabilidade. A queda acentuada no ROE em 2024, combinada com a redução do patrimônio líquido, indica um potencial enfraquecimento da posição financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de declínio nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente, partindo de US$ 118.481 milhões em 2020 para US$ 92.603 milhões em 2024.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de queda, embora em magnitudes diferentes, diminuindo de US$ 97.934 milhões em 2020 para US$ 70.884 milhões em 2024. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado também apresenta variação ao longo dos anos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibe flutuações significativas. Após valores negativos em 2020, o indicador apresenta melhora contínua entre 2021 e 2023, atingindo 8,43% em 2023. Contudo, em 2024, o ROA retorna a um valor negativo, registrando -9,66%.

De forma similar, o índice de retorno sobre ativos ajustado demonstra um padrão de recuperação seguido de declínio. O indicador passa de -9,21% em 2020 para 10,85% em 2023, para então cair para -12,62% em 2024. A magnitude da variação no ROA ajustado é maior que a do ROA não ajustado.

Tendências Gerais

Declínio consistente nos ativos totais e no ativo total ajustado.

ROA

Inicialmente negativo, com recuperação entre 2021 e 2023, seguido por forte queda em 2024.

ROA Ajustado

Comportamento semelhante ao ROA, porém com maior volatilidade e declínio mais acentuado em 2024.

Observações

A queda nos indicadores de retorno sobre ativos em 2024, apesar da redução nos ativos, sugere uma possível diminuição na eficiência operacional ou um aumento nos custos.