Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)

A análise dos indicadores financeiros ao longo do período de 2020 a 2024 revela diversas tendências relevantes. A relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou um aumento de 20,92 em 2021 para 23,97 em 2022, indicando uma maior valorização do preço das ações em relação ao lucro líquido, seguida por uma expressiva redução para 12,27 em 2024, o que pode sugerir uma diminuição na expectativa de crescimento ou uma mudança na avaliação do mercado.

A relação preço/resultado operacional (P/OP) também experimentou um aumento de 19,84 em 2021 para 18,29 em 2022, antes de diminuir significativamente para 13,53 em 2023. Apesar de uma leve elevação para 13,53 em 2024, o valor ainda está abaixo do registrado em 2021, refletindo possivelmente uma redução na projeção de rentabilidade operacional ou uma revisão na avaliação de mercado.

No que diz respeito à relação preço/receita (P/S), observou-se estabilidade entre 2020 e 2021, com valor de 3,16 em ambos os anos. Em 2022, houve um aumento para 3,29, indicando uma maior valorização de mercado em relação às receitas. Contudo, em 2023, o indicador caiu para 2,19, e posteriormente aumentou para 2,36 em 2024, sugerindo uma tendência de redução na valorização relativa das ações frente às receitas, possivelmente devido a mudanças nas receitas ou na percepção de mercado.

Por fim, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresentou variações mais marcantes. De 3,55 em 2020, elevou-se para 4,07 em 2021, e alcançou 4,88 em 2022, indicando maior valorização de mercado em relação ao valor contábil dos ativos. Em 2023, houve uma redução para 3,35, porém em 2024 o valor disparou para 6,98, o que pode refletir uma forte valorização de mercado ou uma revisão positiva na avaliação dos ativos contábeis da empresa.

De modo geral, observa-se uma tendência de aumento na valorização de mercado relativa aos ativos e resultados operacionais até 2022, seguida por ajustes e reduções, com destaque para o pico do P/BV em 2024. Essas variações podem ser resultado de fatores internos à empresa, mudanças no ambiente econômico ou ajustes nas expectativas do mercado a respeito do desempenho futuro.

Análise dos indicadores financeiros anuais

Preço das ações

O preço das ações apresentou variações ao longo do período analisado, com um aumento significativo de 2020 para 2022, passando de 60 para 72,25 dólares. Entretanto, houve uma forte queda em 2023, com o preço caindo para 48,71 dólares, seguido de recuperação em 2024, atingindo 56,15 dólares. Essa oscilação indica possíveis flutuações no mercado ou mudanças específicas na avaliação da empresa ao longo do período.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresentou uma trajetória de recuperação de 2020 para 2021, passando de -4,02 para 3,21 dólares, indicando uma melhora significativa na rentabilidade ou na redução de prejuízos. Em 2022, o EPS se manteve relativamente estável em torno de 3,01 dólares. No entanto, em 2023, houve um aumento para 3,97 dólares, antes de uma reversão em 2024, com EPS negativo de -4,41 dólares, sugerindo dificuldades financeiras ou eventos excepcionais que impactaram negativamente o resultado por ação nesse último ano.

Índice P/E

O índice P/E, que relaciona o preço das ações ao lucro por ação, apresentou aumento de 20,92 em 2021 para 23,97 em 2022, refletindo uma maior valorização das ações em relação aos lucros. Entretanto, não há dados disponíveis para 2023 e 2024, o que limita a análise da tendência futura desse indicador. A ausência desses valores pode indicar mudanças na avaliação do mercado ou na periodicidade de divulgação.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de valorização entre 2020 e 2022, com aumento de aproximadamente 20% de 60 para 72,25 dólares. Após esse pico, há uma queda significativa em 2023, com o preço caindo para 48,71 dólares, seguida de uma recuperação parcial em 2024, atingindo 56,15 dólares. Essa volatilidade reflete possíveis oscilações no mercado ou mudanças nas perspectivas da empresa durante o período analisado.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação apresentou desempenho negativo em 2020, com um prejuízo de -4,1 dólares. Em 2021, houve uma reversão dessa condição, com lucro de 3,38 dólares, aumentando para 3,95 dólares em 2022, indicando uma tendência de melhoria na rentabilidade operacional ao longo desse período. No entanto, em 2023, há uma redução para 3,6 dólares, seguida por uma reversão negativa em 2024, com prejuízo de -3,69 dólares, sugerindo instabilidade na geração de lucro operacional na última fase da análise.

P/OP (Preço sobre Lucro Operacional)

O rácio P/OP mostra uma redução contínua de 19,84 em 2021 para 13,53 em 2023, indicando uma diminuição na relação entre o valor de mercado e o lucro operacional, o que pode refletir uma reevaluation do mercado ou uma maior percepção de risco. O dado para 2024 não está disponível, dificultando uma análise completa, mas até 2023, há uma tendência de ajustes na avaliação do desempenho operacional em relação ao preço de mercado.

Preço das ações

Observa-se uma oscilação no preço das ações ao longo do período analisado. Houve um aumento de 2020 (US$ 60) para 2021 (US$ 67,14), seguido por um crescimento moderado até 2022 (US$ 72,25). Em 2023, houve uma queda significativa para US$ 48,71, antes de uma recuperação parcial em 2024, atingindo US$ 56,15. Esses movimentos indicam variações no mercado que podem refletir mudanças de percepção dos investidores ou fatores externos que impactaram a valorização das ações.

Vendas por ação

O indicador apresentou um crescimento constante ao longo do período. De 2020 até 2024, houve uma trajetória de alta, passando de US$ 18,98 para US$ 23,80. Essa tendência sugere uma melhora na rentabilidade por ação, indicando crescimento na receita ou eficiência na geração de lucros atribuídos a cada ação emitida.

P/S (Preço versus vendas)

O rácio P/S permaneceu estável em 2020 e 2021, ambos em 3,16, sinalizando consistência na relação entre preço das ações e vendas. Em 2022, houve um aumento para 3,29, refletindo uma ligeira valorização relativa em relação às vendas. Entretanto, em 2023, o P/S caiu para 2,19, indicando uma redução no valor de mercado comparado às vendas da empresa. Em 2024, houve uma leve recuperação para 2,36, sugerindo estabilização após a queda. Essas variações podem refletir alterações na percepção do mercado acerca da eficiência ou potencial de crescimento da companhia.

Preço das ações

Observa-se uma variação significativa no preço das ações ao longo do período analisado. Houve um aumento de aproximadamente 12,4% do final de 2020 para o final de 2021, seguido por um crescimento de cerca de 7,4% até o final de 2022. Contudo, em 2023, ocorreu uma queda expressiva de aproximadamente 32,5% em relação ao ano anterior, atingindo o seu valor mais baixo no período. Em 2024, houve uma recuperação parcial, com um aumento de aproximadamente 15,3%, mas os valores ainda permanecem abaixo do pico registrado em 2021 e 2022.

Valor contábil por ação (BVPS)

O BVPS apresenta uma tendência de declínio contínuo ao longo do período, passando de 16,88 dólares em 2020 para 8,05 dólares em 2024, representando uma redução de aproximadamente 52%. Este movimento indica uma diminuição no valor contábil por ação, o que pode refletir fatores como retirada de reservas, redução do patrimônio líquido por ação ou alterações nos ativos da empresa.

P/BV (Rácio preço/valor contábil)

O índice P/BV mostra uma evolução variável. Em 2020, o rácio era de 3,55, seguindo uma tendência de aumento até atingir 4,88 em 2022, indicando uma valorização do preço das ações em relação ao valor contábil. Em 2023, o P/BV caiu consideravelmente para 3,35, sugerindo uma relativa diminuição na valorização do mercado em relação ao patrimônio. Entretanto, em 2024, o índice disparou para 6,98, mais do que dobrando o valor de 2022, o que pode refletir uma percepção de maior valorização das ações pelo mercado ou expectativas futuras de valorização, mesmo com o BVPS em declínio.