Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Bristol-Myers Squibb Co., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos fluxos de caixa da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais, com um declínio de 2021 para 2022, seguido por uma recuperação em 2023 e um novo aumento em 2024. Contudo, em 2025, o valor apresenta uma redução em relação ao ano anterior.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- O valor inicial em 2021 foi de US$ 16.207 milhões, diminuindo para US$ 13.066 milhões em 2022. Em 2023, houve um aumento para US$ 13.860 milhões, seguido por um pico de US$ 15.190 milhões em 2024. Em 2025, o valor recuou para US$ 14.156 milhões. Essa flutuação sugere uma sensibilidade das operações aos fatores econômicos ou mudanças internas.
O fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) apresenta uma trajetória ainda mais volátil. Houve uma queda substancial de 2021 para 2022, mas uma recuperação expressiva em 2023, atingindo o valor mais alto do período em 2024. Em 2025, o FCFE diminuiu consideravelmente, indicando uma redução na capacidade de gerar caixa disponível para os acionistas após o financiamento das operações e investimentos.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- O FCFE iniciou em US$ 9.052 milhões em 2021, caindo para US$ 6.637 milhões em 2022. Em 2023, houve um aumento significativo para US$ 13.107 milhões, seguido por um aumento ainda maior para US$ 24.038 milhões em 2024. Em 2025, o valor diminuiu drasticamente para US$ 7.670 milhões. Essa variação acentuada pode estar relacionada a eventos específicos, como aquisições, alienações de ativos, ou mudanças significativas na estrutura de capital.
A divergência entre as tendências do caixa operacional e do FCFE sugere que os investimentos de capital e o financiamento da entidade têm um impacto considerável na geração de caixa disponível para os acionistas. A análise conjunta desses indicadores é fundamental para uma avaliação completa da saúde financeira da entidade.
Relação preço/FCFEatual
Bristol-Myers Squibb Co., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 2,042,071,247 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 7,670) |
| FCFE por ação | 3.76 |
| Preço atual da ação (P) | 60.16 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 16.02 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | 25.60 |
| Amgen Inc. | 81.32 |
| Danaher Corp. | 22.46 |
| Eli Lilly & Co. | 63.45 |
| Gilead Sciences Inc. | 21.57 |
| Johnson & Johnson | 20.42 |
| Merck & Co. Inc. | 12.94 |
| Pfizer Inc. | 15.67 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 18.72 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 16.74 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 38.25 |
| P/FCFEsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 25.77 |
| P/FCFEindústria | |
| Cuidados de saúde | 25.44 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Bristol-Myers Squibb Co., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 2,036,473,705 | 2,029,312,023 | 2,022,193,411 | 2,098,775,978 | 2,179,712,820 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 7,670) | 24,038) | 13,107) | 6,637) | 9,052) | |
| FCFE por ação4 | 3.77 | 11.85 | 6.48 | 3.16 | 4.15 | |
| Preço das ações1, 3 | 59.93 | 56.15 | 48.71 | 72.25 | 67.14 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 15.91 | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.73 | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | |
| Amgen Inc. | 82.34 | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | |
| Danaher Corp. | 23.34 | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | |
| Eli Lilly & Co. | 57.54 | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | |
| Gilead Sciences Inc. | 23.90 | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | |
| Johnson & Johnson | 19.79 | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.91 | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | |
| Pfizer Inc. | 17.12 | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.76 | 22.02 | 28.02 | 25.12 | 10.35 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 16.54 | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 39.16 | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | 24.91 | 20.01 | 16.93 | 19.44 | 16.49 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 24.43 | 19.36 | 18.20 | 18.50 | 17.94 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Bristol-Myers Squibb Co.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 7,670,000,000 ÷ 2,036,473,705 = 3.77
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 59.93 ÷ 3.77 = 15.91
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou um aumento inicial, atingindo o valor máximo em 2022, seguido por uma queda acentuada em 2023, com recuperação parcial nos anos subsequentes.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação exibiu uma trajetória variável. Observa-se uma diminuição em 2022, seguida de um aumento substancial em 2023 e um pico em 2024, com uma redução notável em 2025.
- Preço das ações
- O preço das ações iniciou em 67.14, atingiu 72.25, declinou para 48.71, recuperou-se para 56.15 e finalizou em 59.93. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores de mercado ou eventos específicos da entidade.
- FCFE por ação
- O FCFE por ação começou em 4.15, diminuiu para 3.16, aumentou para 6.48, atingiu o máximo de 11.85 e recuou para 3.77. A variação indica mudanças na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para os acionistas.
O rácio P/FCFE apresentou uma inversão de tendência. Inicialmente alto, diminuiu significativamente, atingindo o menor valor em 2024, e aumentou novamente em 2025. Essa dinâmica reflete a relação entre o preço das ações e o fluxo de caixa livre, indicando possíveis alterações na avaliação do mercado em relação à capacidade de geração de caixa.
- P/FCFE
- O rácio P/FCFE iniciou em 16.17, aumentou para 22.85, diminuiu drasticamente para 7.52, atingiu 4.74 e finalizou em 15.91. A flutuação sugere mudanças na percepção do mercado sobre o valor da entidade em relação ao seu fluxo de caixa.
Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade, com variações significativas em todos os indicadores analisados. A correlação entre o FCFE por ação e o rácio P/FCFE sugere que o mercado reage às mudanças na capacidade de geração de caixa da entidade, influenciando a avaliação do preço das ações.