Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

Ao analisar as tendências apresentadas nos indicadores financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se um incremento gradual na relação preço/lucro líquido (P/E), que passou de 27,89 para 32,03, indicando uma valorização do mercado em relação ao lucro líquido da empresa ou uma expectativa de crescimento futuro. Apesar de uma ligeira queda em 2021 comparado a 2020, a relação voltou a subir até atingir seu pico em 2023, antes de apresentar uma leve redução em 2024.

O índice de preço/resultado operacional (P/OP) também demonstra aumento durante o período, saindo de 22,81 em 2020 para atingir 31,16 em 2023, evidenciando uma valorização do mercado relativa ao resultado operacional da empresa. Semelhantemente, em 2024 há uma redução para 27,65, possivelmente refletindo uma revisão nas expectativas de desempenho operacional ou mudança na percepção de risco do mercado.

Já a relação preço/receita (P/S) apresenta uma tendência de leve decréscimo, caindo de 5,52 em 2020 para 4,73 em 2024, o que pode indicar uma menor valorização do mercado em relação às receitas geradas, ou uma maior eficiência operacional que não está sendo totalmente refletida no valor de mercado.

Por fim, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) registra uma diminuição contínua de 5,15 em 2020 para 4,09 em 2024, sugerindo uma menor valorização do mercado em relação ao patrimônio contábil da empresa ao longo do tempo. Essa redução pode refletir uma percepção de menor risco ou de maior eficiência na utilização dos ativos, ou ainda uma mudança na avaliação de ativos pela mercado.

De modo geral, os indicadores sinalizam uma valorização do mercado em relação aos lucros e resultados operacionais ao longo do período, embora haja sinais de estabilização ou ligeiro recuo em 2024, especialmente nas relações de preço com receitas e valores patrimoniais. Essas variações podem estar relacionadas às expectativas de crescimento, condições de mercado ou mudanças na percepção de risco pelos investidores.

Preço das ações:

O preço das ações apresentou uma valorização consistente de 2020 até o final de 2023, passando de US$ 451,47 para US$ 560,49. No entanto, houve uma leve redução em 2024, terminando em US$ 537,83, indicando possível estabilização ou leve retração após o período de crescimento contínuo.

Lucro por ação (EPS):

O EPS revelou uma tendência de crescimento de 2020 até 2021, ao passar de US$ 16,19 para US$ 19,75. Em 2022, houve uma ligeira retração para US$ 18,03, seguida de uma diminuição mais acentuada em 2023, com EPS caindo para US$ 15,72. No entanto, em 2024, o EPS recuperou-se para US$ 16,79, demonstrando sinais de recuperação após o declínio.

Rácio P/E:

O índice P/E manteve-se relativamente estável entre 2020 e 2021, com valores próximos de 27 a 28. A partir de 2022, o P/E aumentou significativamente para 30,55 e posteriormente para 35,65 em 2023, indicando que o mercado valorizou a empresa a uma taxa mais alta em relação aos lucros obtidos. Em 2024, o índice apresentou uma redução para 32,03, sugerindo uma possível correção ou ajustamento na percepção de valor do mercado em relação aos lucros atuais.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se que o preço das ações apresentou uma tendência de aumento de 2020 para 2022, atingindo um pico em 2023 antes de uma leve redução em 2024. Especificamente, o valor das ações subiu de US$ 451,47 em 2020 para US$ 550,95 em 2022, indicando uma valorização consistente nesse intervalo, seguida de uma diminuição para US$ 537,83 em 2024.

O lucro operacional por ação (LOA) mostrou uma evolução positiva de 2020 a 2021, passando de US$ 19,79 para US$ 25,63, refletindo melhorias na eficiência ou rentabilidade operacional da empresa nesse período. No entanto, houve uma redução em 2022, com o LOA caindo para US$ 21,78, e uma nova diminuição em 2023 para US$ 17,99. Em 2024, o valor apresentou leve recuperação, chegando a US$ 19,45, embora não tenha retornado ao patamar de 2021.

O índice P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, apresentou variações ao longo do período. De 2020 para 2021, houve uma redução de 22,81 para 21,07, sugerindo uma melhora na avaliação do mercado em relação ao lucro operacional. Contudo, em 2022, esse índice subiu para 25,3, indicando uma menor relação entre preço e lucro operacional, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou maior reconhecimento de valor. Em 2023, o índice atingiu seu pico em 31,16, sugerindo uma valorização significativa do mercado ou expectativas elevadas de crescimento. Em 2024, houve uma ligeira redução para 27,65, ainda mantendo um patamar elevado comparado aos anos anteriores.

Em síntese, os dados indicam uma valorização contínua das ações até 2023 acompanhada de oscilações no lucro operacional por ação, que refletem possíveis variações na rentabilidade operacional ou na percepção de mercado. O índice P/OP também demonstra uma fase de valorização de mercado em relação ao lucro operacional, com picos em 2023, seguidos por uma leve retração. Esses padrões sugerem um período de crescimento e valorização, seguido por ajustes de mercado, possivelmente relacionados a mudanças internas ou externas na empresa e no ambiente econômico geral.

Ao analisar os valores referentes ao preço das ações ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento de 2020 até 2023, passando de 451,47 dólares para 560,49 dólares. No entanto, em 2024, há uma leve retração, com o preço caindo para 537,83 dólares. Essa oscilação sugere um aumento geral no valor das ações durante os anos anteriores, seguido por uma pequena correção no último período.

O indicador de vendas por ação acompanha essa evolução, apresentando um aumento consistente de 81,81 dólares em 2020 para 116,53 dólares em 2022, indicando uma melhora na geração de receita por ação ao longo desse período. Em 2023, há uma leve redução para 112,39 dólares, mas em 2024, o valor novamente se eleva para 113,66 dólares, indicando estabilidade ou leve aumento no desempenho de vendas por ação em relação ao ano anterior.

Em relação ao rácio P/S (preço sobre vendas), é possível notar uma trajetória de diminuição de 5,52 em 2020 para 4,73 em 2022, sugerindo que o valor de mercado da empresa em relação às suas vendas ficou relativamente mais atrativo ou que o preço das ações refletiu uma avaliação mais moderada comparada ao crescimento das vendas. Nos anos seguintes, há uma variação moderada: o rácio se mantém em 4,99 em 2023, antes de voltar a 4,73 em 2024. Esses movimentos indicam uma estabilidade relativa na avaliação do mercado em relação às vendas da companhia, apesar das pequenas oscilações no preço das ações e na receita por ação.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se uma tendência de crescimento tanto no preço das ações quanto no valor contábil por ação (BVPS). O preço das ações aumentou de 451,47 dólares em 2020 para 560,49 dólares em 2023, indicando uma valorização do ativo ao longo do tempo, mesmo apresentando uma leve retração para 537,83 dólares em 2024.

De forma semelhante, o BVPS apresentou uma trajetória de crescimento constante, subindo de 87,63 dólares em 2020 para 131,43 dólares em 2024, o que sugere uma expansão no valor patrimonial por ação da empresa ao longo dos anos. Isso pode refletir o aumento do patrimônio líquido, possivelmente resultado de lucros acumulados ou reinvestimentos.

O índice P/BV (preço sobre valor contábil por ação) demonstra uma tendência de diminuição ao longo do período, partindo de 5,15 em 2020 para 4,09 em 2024. Essa redução indica que o mercado tem atribuído um múltiplo menor ao valor contábil por ação, o que pode significar uma maior avaliação da solidez patrimonial em relação ao preço de mercado ou uma mudança na percepção de risco ou potencial de crescimento da empresa.

Resumidamente, há um padrão de crescimento consistente nos indicadores de valor patrimonial, enquanto o preço das ações se ajusta ligeiramente em 2024, refletindo um potencial equilíbrio entre o valor de mercado e o valor contábil. A diminuição do índice P/BV indica uma possível melhoria na avaliação do ativo em relação ao seu valor patrimonial, refletindo positivamente na percepção do mercado sobre a saúde financeira da empresa ao longo do período analisado.