Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

Ao analisar a evolução dos principais rácios financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se uma tendência de variação significativa em diferentes métricas de avaliação. A relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou uma forte redução de 15,09 em 2020 para 8,37 em 2021, indicando uma melhora na avaliação do mercado em relação aos lucros da empresa ou uma redução do preço das ações nesses meses. Entretanto, a partir de 2021, essa métrica experimentou um aumento considerável, alcançando 19,68 em 2022 e atingindo o pico de 25,99 em 2023, sugerindo uma valorização do mercado em relação ao lucro operacional ou uma elevação do preço das ações. Em 2024, houve uma retração para 17,76, embora ainda superior ao nível de 2021.

O índice preço/resultado operacional (P/OP) seguiu uma trajetória semelhante, começando em 14,82 em 2020, caindo para 7,55 em 2021, porém apresentando forte elevação posterior, chegando a 18,01 em 2022 e crescendo ainda mais até 25,39 em 2023. Como em outros índices, esse aumento pode indicar uma maior percepção de valor do mercado em relação à rentabilidade operacional da empresa. Em 2024, uma queda para 19,63 é observada, demonstrando certa estabilização, embora ainda acima do nível de 2021.

Em relação à relação preço/receita (P/S), inicialmente elevada em 6,24 em 2020, sofreu uma queda para 4,2 em 2021, indicando uma avaliação de mercado mais favorável ou maior eficiência na geração de receita. Após esse ponto, o índice aumentou progressivamente até atingir 7,01 em 2022 e 7,84 em 2023, refletindo uma valorização do mercado frente às receitas da empresa. Em 2024, o índice recuou para 5,52, indicando uma possível diminuição na percepção de valor relativa às receitas na fase final do período analisado.

Por fim, a relação preço/valor contabilístico (P/BV), que mede a avaliação do mercado em relação ao valor contábil dos ativos, apresentou uma tendência de declínio ao longo dos anos. Começou em 4,81 em 2020, caiu para 3,6 em 2021 e permaneceu relativamente estável em 3,77 em 2022, antes de subir marginalmente para 3,96 em 2023. Em 2024, essa relação caiu mais significativamente para 2,67, sugerindo uma menor valorização do mercado em relação ao valor patrimonial na fase mais recente do período analisado, o que pode estar relacionado a mudanças na percepção de risco ou mudanças nos fundamentos contábeis da empresa.

Preço das ações

Observa-se uma tendência geral de crescimento no preço das ações ao longo do período de 2020 a 2023, passando de US$ 494,90 para US$ 936,33. No entanto, há uma queda significativa no final de 2024, quando o valor recua para US$ 716,72, indicando possível volatilidade ou mudança nas expectativas do mercado em relação à empresa.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresentou um crescimento expressivo de 2020 para 2021, passando de US$ 32,79 para US$ 74,40. Após esse pico, houve uma redução em 2022 para US$ 39,68, seguida de uma estabilização relativamente próxima desse valor em 2023 (US$ 36,02) e uma leve alta em 2024 (US$ 40,36).

P/E (Preço/Lucro)

O índice P/E mostrou uma redução de 15,09 em 2020 para 8,37 em 2021, sugerindo uma maior valorização do mercado em relação ao lucro ou uma percepção de menor risco na época. Em 2022, o P/E aumenta consideravelmente para 19,68, refletindo uma valorização do mercado ou uma expectativa de crescimento acelerado. No entanto, em 2023, há uma nova elevação, atingindo 25,99, antes de reduzir para 17,76 em 2024, sugerindo uma possível correção na avaliação de mercado ou ajuste nas expectativas de crescimento.

De modo geral, os dados indicam um período de crescimento robusto no preço das ações e no EPS até 2021, seguido por uma correção e estabilização relativa dos indicadores em 2022 e 2023, com uma posterior queda de preço em 2024. As variações no P/E reforçam esses movimentos, refletindo alterações na avaliação do mercado e nas expectativas de desempenho da empresa ao longo dos anos analisados.

Preço das ações

O preço das ações apresentou uma tendência ascendente de 2020 até 2023, alcançando um pico de 936,33 dólares em 2023. No entanto, em 2024, houve uma queda significativa, situando-se em 716,72 dólares. Essa variação indica uma valorização expressiva ao longo do período de 2020 a 2023, seguida de uma correção ou ajuste negativo em 2024.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação cresceu consideravelmente de 33,39 dólares em 2020 para 82,43 dólares em 2021, demonstrando forte expansão no período. Após esse pico, observou-se uma redução em 2022, atingindo 43,35 dólares, antes de se estabilizar em 36,87 dólares em 2023 e manter-se próximo desse valor em 2024, com 36,50 dólares. Essa trajetória sugere uma melhora significativa em 2021 seguida de uma estabilização com leves oscilações.

P/OP (Preço sobre Lucro Operacional)

O rácio P/OP refletiu uma forte redução de 14,82 em 2020 para 7,55 em 2021, indicando uma valorização do mercado ou aumento na lucratividade relativa. Em 2022, o índice disparou para 18,01, sinalizando uma percepção de maior risco ou expectativa de crescimento futura mais forte pelo mercado. Em 2023, o P/OP aumentou ainda mais, chegando a 25,39, antes de diminuir para 19,63 em 2024, indicando uma moderação no otimismo do mercado em relação às perspectivas de lucratividade da empresa.

Preço das ações

Houve uma tendência geral de aumento no preço das ações ao longo do período, iniciando em 494,9 dólares no final de 2020 e atingindo um pico de 936,33 dólares em 2023. No entanto, houve uma redução significativa até 716,72 dólares em 2024, após o pico.

Vendas por ação

As vendas por ação apresentaram um crescimento substancial de 79,31 dólares em 2020 para 148,07 dólares em 2021, seguido por uma queda para 111,35 dólares em 2022. Depois, houve uma recuperação moderada, alcançando 119,51 dólares em 2023 e um aumento mais pronunciado para 129,91 dólares em 2024, indicando uma possível retomada na geração de receita por ação.

P/S (Rácio preço/vendas)

O rácio P/S mostrou flutuações ao longo dos anos, começando em 6,24 em 2020, declinando para 4,2 em 2021, o que pode indicar uma relativa valorização do mercado ou melhorias na eficiência de vendas. Em 2022, o índice voltou a subir para 7,01 e posteriormente atingiu 7,84 em 2023, sugerindo uma valorização adicional ou expectativas positivas do mercado. Em 2024, houve uma desaceleração significativa, com o rácio caindo para 5,52, possivelmente refletindo uma diminuição na expectativa de crescimento ou uma maior avaliação da receita.

Preço das ações

Houve um aumento consistente do preço das ações de 2020 a 2023, passando de 494,9 dólares para 936,33 dólares, indicando uma valorização significativa durante esse período. Entretanto, no ano de 2024, ocorreu uma redução para 716,72 dólares, sugerindo uma correção ou possível desaceleração na valorização, ainda que o preço permaneça acima dos níveis de 2020.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação apresentou crescimento contínuo ao longo dos anos, de 102,91 dólares em 2020 para 268,5 dólares em 2024. Essa tendência indica uma valorização do patrimônio líquido atribuído por ação, refletindo evolução positiva na retenção de lucros e na geração de valor para os acionistas.

P/BV (Rácio preço/valor contábil)

O rácio P/BV apresentou uma variação ao longo do período, começando em 4,81 em 2020, diminuindo para 3,6 em 2021, e retornando a um patamar semelhante a 2020 em 3,77 em 2022. Em 2023, o índice subiu para 3,96, indicando uma valorização do mercado em relação ao valor contábil, mas em 2024 houve uma redução significativa para 2,67. Essa queda no P/BV pode refletir uma renegociação na percepção de valor ou uma mudança no risco ou na perspectiva de crescimento da empresa.